Investimento em ienes japoneses em alta! Análise detalhada dos custos das quatro principais formas de câmbio em 2025

Até ao final de 2025, o iene atingiu 4,85 TWD, um novo máximo anual. Comparando com os 4,46 no início do ano, em apenas 11 meses o iene valorizou mais de 8%. Por trás desta tendência de subida, refletem-se o influxo de fundos de proteção global, o aumento das expectativas de subida de juros pelo Banco do Japão e a pressão contínua de depreciação do dólar de Taiwan. Quer seja para viagens ao estrangeiro ou para alocação de ativos, agora é o momento ideal para reavaliar a alocação em ienes.

Por que o iene de repente se tornou tão procurado? O duplo apelo dos ativos de proteção

O iene desempenha um papel de uma das três principais moedas de refúgio no mercado financeiro global (ao lado do dólar e do franco suíço), o que não é uma coincidência. A economia japonesa é estável, a dívida governamental relativamente controlada, e sempre que há aumento de tensões geopolíticas ou turbulência no mercado, o capital tende a fluir para o refúgio do iene.

Quando ocorreu o conflito Rússia-Ucrânia em 2022, o iene valorizou 8% em uma semana, enquanto o mercado de ações global caiu cerca de 10%, exemplificando bem a característica de refúgio do moeda. Para investidores em Taiwan, isso significa que alocar em ienes não é apenas para turismo, mas também para hedge contra a volatilidade do mercado de ações taiwanês.

Do ponto de vista das taxas de juro, o Japão mantém taxas extremamente baixas há muito tempo (apenas 0,5%), tornando-se uma moeda de financiamento para operações de arbitragem. Muitos investidores institucionais tomam empréstimos em ienes a juros baixos e convertem para dólares de alto rendimento ou outros ativos (com uma diferença de juros de cerca de 4% entre EUA e Japão), fechando posições e recomprando ienes quando o risco aumenta. Esta onda de valorização do iene é um sinal de que o capital global está realocando posições.

Quatro opções de câmbio, com diferenças de custo até 2000元

Existem várias formas de trocar ienes em Taiwan, mas os custos variam bastante. Por exemplo, ao trocar 50.000 TWD, as diferenças podem ultrapassar 1500元 dependendo do método.

Opção 1: Troca de dinheiro em caixa no banco — mais tradicional, mas mais cara

Levar dinheiro em espécie ao banco ou ao balcão do aeroporto para trocar, é a forma mais comum. Os bancos usam a “cotação de venda de dinheiro em espécie”, que é 1-2% pior que a taxa à vista do mercado internacional, além de possíveis taxas de serviço, tornando-se a opção mais cara.

Por exemplo, o Taiwan Bank em 10/12/2025 mostra uma taxa de venda de dinheiro em espécie de 0,2060 TWD/iene (ou seja, 1 TWD = 4,85 IEN). Alguns bancos como E.SUN e Cathay United também cobram uma taxa adicional de 100-200元, fazendo com que a troca de 50.000 TWD custe cerca de 1500-2000元.

Situação ideal: necessidade urgente no aeroporto, não familiarizado com operações online, preferência por notas de diferentes denominações

Opção 2: Troca online via conta de depósito, retirada com taxa — preferência de investidores

Usando o app do banco ou internet banking, converte-se TWD em ienes na conta em moeda estrangeira, usando a “cotação de venda à vista”, que é cerca de 1% mais barata que a taxa em dinheiro. Se precisar de dinheiro em espécie posteriormente, pode retirar no balcão ou usar ATM estrangeiro, pagando uma taxa de câmbio adicional (a partir de 100元).

Este método é indicado para investidores que querem acompanhar a tendência do câmbio, entrando em etapas, aproveitando pontos baixos. Os apps do E.SUN e do Taiwan Bank suportam troca online 24h, com custos entre 500-1000元, metade do valor de uma troca presencial.

Situação ideal: experiência em investimentos em câmbio, intenção de fazer compras em etapas, planejar depósitos em contas de ienes ou ETFs

Opção 3: Troca online + retirada no aeroporto — a melhor solução antes de viajar

Este é um método híbrido emergente: sem necessidade de abrir conta em moeda estrangeira, basta agendar a troca pelo site do banco e escolher a agência no aeroporto para retirada na data marcada. O “Easy Compra” do Taiwan Bank permite troca online sem taxa de serviço (pagando apenas 10元 via TaiwanPay), com uma vantagem cambial de cerca de 0,5%.

O Aeroporto de Taoyuan possui 14 pontos do Taiwan Bank, incluindo 2 que operam 24 horas, muito conveniente. O custo fica entre 300-800元, sendo a melhor opção para viajantes planejados.

Situação ideal: planejamento antecipado, data de viagem definida, preferência por retirar ienes no aeroporto

Opção 4: Retirada de moeda estrangeira via ATM — máxima conveniência

Usando um cartão bancário com chip em caixas eletrônicos de moeda estrangeira, pode-se retirar ienes em espécie 24h. O ATM de moeda estrangeira do E.SUN permite retirar até 150.000 TWD por dia, sem taxa de câmbio, apenas uma taxa de transação interbancária de 5元.

A desvantagem é que há cerca de 200 pontos no país, com notas fixas de 1000/5000/10000 ienes, podendo faltar em horários de pico. O custo fica entre 800-1200元, indicado para quem precisa de dinheiro de forma emergencial.

Situação ideal: sem tempo para ir ao banco, necessidade urgente de dinheiro em espécie, hábito de usar ATM

Comparativo de custos das 4 opções

Vale a pena trocar agora? Estratégia de etapas é a melhor

Desde o início do ano, o iene valorizou 8,7%, mas ainda há espaço para subir. O Banco do Japão sinalizou uma postura hawkish recentemente, com expectativa de aumento de juros em 19/12 em 25 pontos base para 0,75% (máximo em 30 anos), e a taxa de rendimento dos títulos japoneses atingiu 1,93%, o maior em 17 anos.

O USD/JPY caiu de 160 no início do ano para 154,58 atualmente, com o mercado esperando uma possível correção para 155 no curto prazo, mas a tendência de médio a longo prazo aponta para abaixo de 150. Isso indica que o iene ainda tem potencial de valorização, mas há riscos de volatilidade de 2-5% no curto prazo.

Estratégia recomendada: não trocar tudo de uma vez, mas fazer entradas em etapas. Por exemplo, trocar 20.000 TWD via troca online, mais 20.000 TWD via ATM a qualquer momento, e reservar 10.000 TWD como reserva, assim consegue-se uma média de custo e maior flexibilidade para lidar com as oscilações cambiais.

Ao mesmo tempo, pode-se acompanhar outras moedas de mercados emergentes, como MYR/TWD, como referência, mas o hedge do iene ainda é insubstituível.

Depois de trocar por ienes: não deixe o dinheiro parado

Trocar por ienes não é o fim do investimento. As quatro opções de alocação abaixo têm vantagens e desvantagens, e iniciantes podem escolher de acordo com seu perfil de risco:

1. Depósito em ienes (perfil conservador)
O E.SUN e o Taiwan Bank oferecem contas em moeda estrangeira a partir de 10.000 ienes, com taxa de juros anual de 1,5-1,8%, sem risco. Os juros podem ser reinvestidos em ETFs para efeito de juros compostos.

2. Seguros em ienes (perfil de médio prazo)
Seguros de poupança em dólares ou ienes da Cathay Life e Fubon, com taxa de garantia de 2-3%, indicados para planos de 3-5 anos.

3. ETFs em ienes (perfil de crescimento)
ETFs relacionados ao iene como Yuanta 00675U, Fubon 00703, que acompanham o índice do iene ou o desempenho do mercado de ações japonês, suportados por plataformas de corretoras para negociações fracionadas, ideais para investimentos periódicos.

4. Trading de câmbio de oscilação
Negociando USD/JPY ou EUR/JPY em plataformas como Mitrade, sem comissão, com spreads baixos e operação 24h, indicado para quem tem experiência e quer aproveitar movimentos de curto prazo.

Embora o iene seja forte como hedge, operações de arbitragem global ou conflitos geopolíticos (Taiwan, Oriente Médio) podem pressionar sua valorização. Recomenda-se usar o core em depósitos ou ETFs, reservando fundos de risco para operações de oscilação.

Perguntas frequentes rápidas

Q: Qual a diferença entre taxa de câmbio em dinheiro e taxa à vista?
A taxa de dinheiro é para dinheiro em espécie, com uma diferença de 1-2%, mas permite retirar o dinheiro na hora. A taxa à vista é para transferências eletrônicas, mais vantajosa, mas leva T+2 para liquidação.

Q: Quanto posso trocar de ienes com 10.000 TWD?
Com a taxa de 4,85 de 10/12/2025 do Taiwan Bank, dá aproximadamente 48.500 ienes em dinheiro ou 48.700 ienes na troca à vista.

Q: O que preciso preparar para trocar grandes quantidades?
No balcão, levar documento de identidade e passaporte; valores acima de 100.000 TWD podem requerer declaração de origem de fundos. Para agendamento online, levar comprovativo de transação.

Q: Há limite de retirada de moeda estrangeira no ATM?
Depende do banco. Nosso banco permite até 150.000 TWD por dia, sem taxa de câmbio, apenas uma taxa de 5元 por transação. Outros bancos variam. Recomenda-se distribuir as retiradas ou usar o cartão do próprio banco para evitar taxas interbancárias.

Dicas finais

O iene deixou de ser apenas uma moeda de “dinheiro de bolso para viagens” e passou a ser uma classe de ativos com valor de proteção e investimento. Em 2025, enfrentamos riscos de volatilidade de curto prazo e oportunidades de valorização de médio prazo.

Para iniciantes, uma boa estratégia é começar com “troca online do Taiwan Bank + retirada no aeroporto”, que é econômica e de baixo risco. Investidores experientes podem usar a estratégia de “troca online + complementação via ATM” em etapas, além de transferir os fundos para depósitos ou ETFs para aumentar os rendimentos.

Seguindo os princípios de trocar em etapas e não deixar o dinheiro parado, é possível minimizar custos e maximizar ganhos, beneficiando-se tanto de viagens quanto de alocação de ativos com a valorização do iene.