2025年 compra de ouro para iniciantes: guia rápido de introdução ao investimento em ouro

À medida que o preço internacional do ouro ultrapassa os 4.300 dólares por onça, cada vez mais jovens investidores começam a prestar atenção ao ouro. Em tempos de alta incerteza económica e maior volatilidade dos ativos tradicionais, comprar ouro tornou-se uma opção de alocação de ativos para muitos. Mas para quem está a começar a investir em ouro pela primeira vez, por onde deve começar? Este artigo apresenta uma rápida compreensão dos conhecimentos essenciais sobre investimento em ouro.

Por que colocar o dinheiro em ouro?

Arma de combate à inflação

Os preços sobem, mas os salários não acompanham. Manter dinheiro no banco reduz o poder de compra ao longo dos anos. A vantagem do ouro reside no fato de que ele pode manter o valor de forma estável a longo prazo.

Analisando os dados dos últimos cinco anos, podemos perceber. Após a eclosão da pandemia em 2020, os bancos centrais globais injetaram grandes quantidades de dinheiro para estimular a economia, elevando as expectativas de inflação. Na altura, o preço do ouro ainda rondava os 1.500 dólares, mas até 2025 já ultrapassou os 4.000 dólares, com uma valorização superior a 100%. Durante esse período, muitas moedas sofreram desvalorização devido a mudanças políticas, mas o valor do ouro permaneceu relativamente estável.

Reduzir o risco na carteira de investimentos

Se todo o seu património estiver concentrado em ações ou criptomoedas, uma forte oscilação do mercado pode reduzir significativamente o seu património. O ouro funciona como uma “seguro” para a sua carteira.

Historicamente, em cada grande crise, o ouro costuma atrair compradores. Assim foi na eclosão da guerra entre Rússia e Ucrânia, e recentemente, devido à crescente incerteza nas políticas comerciais, o ouro atingiu novos máximos. É por isso que especialistas em investimentos geralmente recomendam alocar 5%-15% do património em ouro — uma forma de proteger contra riscos, sem prejudicar o retorno global.

Diversificação de ferramentas de investimento

No passado, comprar ouro significava adquirir barras de ouro, mas hoje as opções são muitas e variadas. Depósitos de ouro, ETFs, contratos por diferença (CFDs), futuros, até mesmo pequenos investidores podem participar. Com o advento dos ETFs de ouro, negociar ouro tornou-se tão simples quanto comprar e vender ações. Em 2024, o volume médio diário de negociação de ouro atingiu 227 bilhões de dólares, ficando apenas atrás do S&P 500, o que demonstra uma liquidez muito elevada.

Segurança psicológica

Poucas pessoas falam sobre isso, mas é realmente importante — possuir ouro proporciona uma sensação de segurança mental. Mesmo que não planeie vender a curto prazo, olhar para o ouro ou ETFs de ouro na sua carteira traz uma maior tranquilidade. Especialmente em tempos de turbulência financeira, essa “paz de espírito” tem um valor inestimável.

O ouro realmente consegue preservar o valor? Uma visão racional

Sobre a preservação do valor do ouro, há a ideia popular de que “quando a inflação sobe, compra-se ouro, e o dinheiro não se desvaloriza”. Tecnicamente, isso não está errado: como bem físico, metal precioso reconhecido mundialmente, o ouro não sofre desvalorizações como o papel moeda devido a políticas econômicas.

Porém, a realidade é mais complexa. O investidor Warren Buffett já afirmou que o valor do ouro depende puramente da oferta e procura, e que ele não gera fluxo de caixa nem dividendos, limitando seu valor de investimento.

Do ponto de vista histórico, o ouro passou por duas grandes fases de alta de mercado (bull markets) nos últimos 50 anos, enquanto na maior parte do tempo esteve em consolidação. Durante esse período, o mercado de ações, apesar de várias quedas, apresentou retornos de longo prazo muito superiores ao do ouro. Desde 2024, o aumento de mais de 104% no preço do ouro é notável, mas, ao olhar para o longo prazo, sua rentabilidade não é especialmente destacada.

O erro mais comum dos iniciantes é ficar assustado com as oscilações de curto prazo. A abordagem correta é entender a essência do ouro e escolher as ferramentas de investimento adequadas para realmente colher os benefícios.

Quais são as formas de comprar ouro? Análise de cada uma

1. Compra direta de ouro físico

A forma mais tradicional e “concreta” — adquirir barras, moedas ou lingotes de ouro. Bancos, joalherias e casas de penhores vendem facilmente.

Vantagens:

• Moeda forte, reconhecida globalmente
• Função de preservação de valor a longo prazo evidente

Desvantagens:

• Baixa liquidez, difícil de vender rapidamente
• Custos de armazenamento elevados (segurança, cofres, proteção contra roubo)
• Não gera juros, apenas lucros com a valorização
• Para pequenos investidores, o investimento inicial pode ser elevado

Dica de compra: Prefira barras e moedas de ouro. Ao adquirir, confirme marca, peso (99,99% de pureza), qualidade, certificado, e escolha revendedores confiáveis. Evite joias e moedas comemorativas, pois na revenda o preço costuma ser significativamente menor.

2. Depósitos de ouro (ouro em papel)

Também chamados de “ouro em papel”, são registros eletrônicos fornecidos por bancos, cujo preço acompanha o do ouro à vista. Os investidores podem solicitar a conversão do saldo em papel em ouro físico a qualquer momento.

Vantagens:

• Baixo limite de entrada, a partir de 1 grama
• Armazenado pelo banco, sem preocupações de segurança
• Processo de abertura simples

Desvantagens:

• Custos de transação relativamente altos
• Não gera juros
• Não indicado para negociações de curto prazo frequentes

Recomendação: Ideal para investidores conservadores que querem preservar o valor sem se preocupar com a gestão. Para quem deseja negociar com frequência, os custos podem reduzir os lucros.

3. ETFs de ouro

Fundos negociados em bolsa, cujo portfólio é composto principalmente por ativos de ouro. O maior ETF de ouro nos EUA é o SPDR Gold Shares (GLD.US), na bolsa de Taiwan há o 期元大S&P黃金反1 ETF (00674R.TW), entre outros.

Vantagens:

• Baixo limite de entrada
• Custos de negociação baixos
• Pode ser comprado e vendido como ações, com negociação em tempo real
• Ótimo para investidores que fazem aportes periódicos

Desvantagens:

• Limitado ao horário de negociação do mercado de ações (só durante o pregão)
• Gerido por uma gestora, com pagamento de taxas de administração
• Sem propriedade física do ouro

Para quem é indicado: Ferramenta de entrada excelente para iniciantes. Basta escolher ETFs de grande escala e alta liquidez para participar.

4. Ações de empresas de mineração de ouro

Investir em ações de companhias que exploram ouro, como Barrick Gold (ABX.US), Newmont Mining (NEM.US), Goldcorp (GG.US), etc. Basta abrir conta em corretora para negociar.

Vantagens:

• Baixo limite de entrada
• Taxas de corretagem baixas
• Possibilidade de ganhos adicionais se a empresa tiver bom desempenho

Desvantagens:

• A correlação com o preço do ouro pode variar bastante
• Influenciado por fatores internos da empresa, gestão, etc.
• Risco maior

Aviso de risco: A volatilidade das ações de mineração é alta, não recomendado para iniciantes com grande exposição.

5. Futuros de ouro

Contratos padronizados negociados em bolsas, como os futuros de ouro do CBOT (Chicago Board of Trade). Cada contrato equivale a 100 onças, com requisitos de margem relativamente altos.

Vantagens:

• Uso de alavancagem, maior eficiência de capital
• Negociação 24 horas (em alguns contratos)
• Permite posições longas e curtas

Desvantagens:

• Contratos têm data de vencimento, exigindo rolagem ou fechamento
• Operação complexa, com curva de aprendizado elevada
• Alavancagem aumenta o risco de perdas
• Não indicado para iniciantes

Para quem é indicado: Traders com experiência, dispostos a dedicar tempo ao estudo.

6. Contratos por diferença de ouro (CFD)

Negociados via corretoras de câmbio, os CFDs de ouro geralmente têm como ativo subjacente o XAUUSD (ouro cotado em dólares).

Vantagens:

• Limite de entrada muito baixo (a partir de 0,01 lote)
• Regras de negociação simples
• Negociação em tempo real, com possibilidade de posições longas e curtas
• Alta alavancagem (normalmente de 1 a 100 vezes)
• Pode negociar múltiplos ativos (ações, moedas, índices, etc.) na mesma conta
• Sem necessidade de rolagem, posições flexíveis

Desvantagens:

• Risco de alavancagem, requer gestão cuidadosa
• Necessidade de forte disciplina de risco e uso de stop-loss

Mais indicado: Pequenos investidores e traders de curto prazo. Com cerca de 10 dólares, já é possível abrir uma operação, mas o uso de stop-loss é fundamental para controlar riscos.

Comparação rápida: Futuros de ouro vs CFDs de ouro

Como começar a investir em ouro? Passos práticos

Primeiro passo: avalie seus objetivos de investimento

Quer preservar o patrimônio a longo prazo ou obter lucros de curto prazo? Qual é sua tolerância ao risco? Responder a essas perguntas ajuda a escolher as ferramentas certas:

• Preservação de valor a longo prazo → Ouro físico, depósitos de ouro, ETFs
• Negociação de curto prazo → CFDs de ouro, futuros
• Equilíbrio → ETFs + pequenas operações em CFDs

Segundo passo: escolha as ferramentas de investimento adequadas

Baseado no seu capital, frequência de negociação e perfil de risco:

• Pouco dinheiro, preguiçoso → ETF de ouro
• Quer segurança com ouro físico → Ouro físico ou depósito de ouro
• Quer experimentar negociação de curto prazo → CFD de ouro (comece com conta demo)

Terceiro passo: analise o mercado

O preço do ouro é influenciado por diversos fatores:

• Tendência do dólar — Dólar forte enfraquece o ouro
• Política de juros — Juros altos pressionam o ouro
• Expectativa de inflação — Inflação em alta fortalece o ouro
• Sentimento de proteção — Medo e incerteza aumentam a procura por ouro
• Geopolítica — Guerras e tensões elevam a demanda por ouro

Acompanhe esses indicadores para avaliar se o ouro está entrando em um ciclo de alta.

Quarto passo: abra conta e execute operações

Após escolher a ferramenta, abra conta na instituição correspondente. Se optar por CFDs, lembre-se de:

• Escolher plataformas reguladas
• Usar conta demo para treinar
• Começar com valores baixos e baixa alavancagem
• Configurar ordens de stop profit e stop loss para controlar riscos

Dicas de investimento em ouro a longo prazo

Se ficar de olho nas oscilações diárias do preço, seu humor será influenciado pelos altos e baixos. O verdadeiro valor do investimento em ouro está na tendência de longo prazo, não na volatilidade de curto prazo.

Histórico mostra que o ouro costuma ter ciclos de cerca de 10 anos de mercado de alta, seguidos de alguns anos de correção. Esse ritmo é bastante influenciado pela situação econômica global:

• Crises, inflação elevada, sinais de recessão → Ouro sobe
• Economia estável, mercado em alta, juros crescentes → Ouro fica mais parado

Para uma visão mais longa, há o conceito de “super ciclo” — quando a economia global passa por mudanças profundas (como o crescimento de mercados emergentes, aumento na demanda por recursos), o ouro pode manter uma tendência de alta por mais de uma década. Isso nos ensina que, mesmo com oscilações de curto prazo, a tendência de longo prazo do ouro faz sentido.

Recomendações para iniciantes:

1. Não precisa acompanhar o preço diariamente — foque em dólar, juros e sentimento de proteção
2. Comece devagar — com ETFs ou conta demo de CFD
3. Gerencie riscos — use stop-loss, evite alavancagem excessiva
4. Tenha objetivos claros — o ouro é uma proteção de patrimônio, não uma fórmula mágica de riqueza rápida

Investir em ouro não é tão complicado quanto parece. Escolha as ferramentas certas, compreenda a lógica do mercado e gerencie riscos, mesmo pequenos investidores podem, aos poucos, construir patrimônio comprando ouro.