2025: Quais setores de tecnologia devem ser acompanhados

A indústria de tecnologia continua a ser o principal motor do mercado de investimentos global. Com avanços rápidos em IA, transição digital e integração de sistemas automáticos nos negócios, espera-se que este setor expanda até 9,3% em 2025, com gastos globais em TI previstos para atingir 5,75 mil milhões de dólares americanos.

Características principais das ações do setor de tecnologia na atualidade

Ações de tecnologia (Technology Stocks) referem-se às ações de empresas que desenvolvem e colocam em prática tecnologias como núcleo de suas operações, incluindo empresas de software, fabricantes de dispositivos de computador, provedores de redes ou plataformas de serviços online.

A distinção principal é que esses ativos são classificados como “growth stocks”, que apresentam crescimento de receita muito elevado, mesmo que às vezes não apresentem lucro imediato, tornando o uso do índice P/E convencional nem sempre adequado.

As cinco principais categorias de ações de tecnologia

1. Gigantes da tecnologia (Tech Giants)
Empresas como Apple, Amazon, Microsoft, Alphabet e Meta Platforms, que dominam o setor.

2. Empresas de desenvolvimento de software e serviços digitais
Empresas como Adobe e Microsoft, que oferecem soluções para organizações.

3. Fabricantes de hardware e chips de silício
NVIDIA, Apple e AMD, que fornecem dispositivos de topo.

4. Empresas de tecnologia de médio e pequeno porte
Zoom, Square e DocuSign, especializadas em nichos específicos.

5. Startups de destaque (Startups)
Tesla, Uber e Airbnb, que estão revolucionando seus setores.

Visão geral das ações de tecnologia com maior valor de mercado (em 2025)

Análise aprofundada de oito ações de tecnologia a acompanhar

1. Microsoft (MSFT): Líder na incorporação de IA na nuvem

A Microsoft mantém sua força em 2025, com Azure crescendo 33%, enquanto a IA representa 16% na expansão. O Copilot é amplamente aceito, com melhorias contínuas para incluir Microsoft 365 e aplicações específicas.

• Receita total: 70,1 bilhões USD
• Margem líquida: 45,7%
• P/E (TTM): aproximadamente 38,5 vezes
• Retorno YTD: +12,03%

2. NVIDIA (NVDA): Indispensável na era do Boom de IA

A NVIDIA continua liderando o mercado de chips de IA com H100, Blackwell e Blackwell Ultra, expandindo para veículos autônomos e robótica, apesar de desafios nas exportações para a China.

• Receita total: 44,1 bilhões USD (crescimento de 69% YoY)
• Margem líquida: 50,1%
• P/E (TTM): aproximadamente 70,1 vezes
• Retorno YTD: +6,37%

3. Apple (AAPL): Foco contínuo no iPhone impulsionado por IA

A Apple lança o iPhone 16 com melhorias na câmera, expandindo serviços como Apple TV+ e Apple Music, especialmente em mercados internacionais. Enfrenta desafios de crescimento e competição.

• Receita total: 124,3 bilhões USD
• Margem líquida: 26,3%
• P/E (TTM): aproximadamente 30,8 vezes
• Retorno YTD: -18,0%

4. Alphabet (GOOG): Pesquisa continua sendo o principal gerador de lucro

A Alphabet apresentou resultados Q1 sólidos com Search, YouTube e Google Cloud, integrando Gemini e AI Overviews aos produtos. Planeja investir 75 bilhões USD em infraestrutura de IA em 2025.

• Receita total: 90,2 bilhões USD
• Margem líquida: 38,3%
• P/E (TTM): aproximadamente 18,9 vezes
• Retorno YTD: -8,65%

5. Amazon (AMZN): AWS impulsionada por infraestrutura de IA

A AWS cresce rapidamente com serviços de IA, apesar de limitações de armazenamento. Reduz custos e acelera entregas, lançando Amazon Haul e serviços de publicidade em expansão.

• Receita total: 155,7 bilhões USD
• Margem líquida: 11,0%
• P/E (TTM): aproximadamente 32,8 vezes
• Retorno YTD: -5,8%

6. Meta Platforms (META): Publicidade movida a IA, com sucesso

A Meta investe em publicidade alimentada por IA, com 3,43 bilhões de usuários diários na Family of Apps. O chatbot AI tem quase 1 bilhão de usuários mensais. Reality Labs ainda opera no prejuízo, mas os óculos RayBan AR têm sucesso.

• Receita total: 42,31 bilhões USD
• Margem líquida: 39,3%
• P/E (TTM): aproximadamente 25,5 vezes
• Retorno YTD: +16,9%

7. Tesla (TSLA): Robotaxi ainda como pilar

A Tesla teve entregas abaixo do esperado, enfrentando demanda fraca e competição de preços. Ainda assim, o desenvolvimento do Full Self-Driving (FSD) e Robotaxi pode beneficiar projetos de longo prazo.

• Receita total: 19,335 bilhões USD
• Margem líquida: 5,7%
• P/E (TTM): aproximadamente 123,2 vezes
• Retorno YTD: -26,92%

8. Adobe (ADBE): IA generativa, uma nova porta

A Adobe integra IA generativa (Firefly) ao Creative Cloud e Document Cloud, lançando Firefly Image Model 4, Video Model e Vector Model para inovação.

• Receita total: 5,71 bilhões USD
• Margem líquida: 38,9%
• P/E (TTM): aproximadamente 45,1 vezes
• Retorno YTD: -6,24%

Como selecionar ações de tecnologia que valem a pena

Ao escolher ações de tecnologia de qualidade, não basta considerar o nome da empresa, mas diversos fatores:

👉 Empresas que aumentam receitas de terceiros
Empresas que desenvolvem ferramentas para ajudar outras a expandir vendas, como Alibaba ou Amazon, que oferecem plataformas de venda.

👉 Empresas que aumentam eficiência
Workday, Salesforce, HubSpot, Slack e Zendesk, que ajudam usuários a trabalhar de forma mais eficiente.

👉 Empresas que reduzem custos
DocuSign e Zoom, que economizam despesas operacionais.

👉 Crescimento comprovado
Histórico consistente de aumento de vendas e lucros, sinal positivo.

👉 Inovação contínua
Empresas que frequentemente lançam novos produtos e serviços.

👉 Especialização
Empresas de software que dominam áreas específicas, ou fabricantes de hardware com expertise em dispositivos.

👉 Lucro claro
Num setor altamente competitivo, ter lucro líquido consistente é fundamental.

Como investir em ações de tecnologia

Investidores podem optar por diferentes formas de entrada:

1. Mercado de ações direto
Compra via corretoras autorizadas ou participando de IPOs (IPO).

2. Fundos de investimento
Investimento em fundos focados em ações de tecnologia, ideal para iniciantes.

3. ETFs de tecnologia
Investir em ETFs como XLK, que abrangem várias ações do setor.

Vantagens de investir em ações de tecnologia

✅ Alta oportunidade de crescimento - O setor continua a expandir-se rapidamente com inovação e alta demanda.

✅ Altos lucros para empresas bem-sucedidas - As principais empresas de tecnologia costumam apresentar receitas e lucros elevados.

✅ Demanda contínua - Tecnologia é parte essencial do cotidiano e dos negócios.

✅ Investimento em pesquisa - Empresas investem em inovação, criando valor a longo prazo.

✅ Poder de mercado - Líderes de setor frequentemente possuem vantagens competitivas que dificultam a entrada de novos concorrentes.

Desafios de investir em ações de tecnologia

❌ Alta volatilidade de preços - Os preços dessas ações podem oscilar rapidamente.

❌ Incerteza de mercado - A volatilidade pode afetar o mercado geral.

❌ Mudanças tecnológicas - Tecnologias obsoletas podem prejudicar empresas.

❌ Concorrência acirrada - Alta competição pode limitar oportunidades de crescimento.

Considerações finais: investir em ações de tecnologia é recomendável?

2025 apresenta um cenário promissor para ações de tecnologia, impulsionado por avanços em IA, transformação digital e expansão dos gastos globais em TI para 5,75 trilhões de dólares.

Por outro lado, é importante ser cauteloso, pois algumas empresas podem superestimar seus projetos de IA. Uma seleção criteriosa, focando em empresas com resultados sólidos, ou diversificando via ETFs, é uma estratégia adequada para buscar lucros a longo prazo.

Enquanto a tecnologia continuar a impulsionar a inovação de produtos e serviços, as ações do setor terão potencial elevado de gerar lucros. O segredo está em olhar para o posicionamento de longo prazo e fazer escolhas cuidadosas.