Precificação de Mercado em Altas Probabilidades de Corte de Juros pelo Fed: O que os Traders Precisam Saber

Os dados mais recentes do CME Fed Watch revelam um quadro convincente de onde Wall Street espera que o Federal Reserve leve as taxas — e os números estão claramente inclinados para a ação. Com a reunião de setembro à porta, as probabilidades de um corte de taxa são esmagadoras: os traders estão a precificar uma probabilidade de 86,2% de uma redução de 25 pontos base, deixando apenas uma chance de 13,8% do Fed manter as taxas estáveis.

Mas setembro pode ser apenas o começo. Olhando para outubro, a probabilidade de manter o status quo cai para apenas 6,7%, enquanto o mercado divide as apostas sobre a magnitude dos cortes. De acordo com os dados do Fed Watch, há uma probabilidade cumulativa de 49,1% de que as taxas sejam reduzidas em 25 pontos base, enquanto um corte de 50 pontos base tem uma probabilidade cumulativa de 44,2%.

O que isto significa para o seu portfólio

Estas probabilidades importam porque sinalizam o consenso do mercado sobre se o Federal Reserve irá cortar as taxas — e em que medida. Quando o Fed irá cortar as taxas já não é mais a questão; está a tornar-se mais uma questão de timing e extensão. A diferença entre o corte quase certo de setembro e a decisão dividida de outubro sugere que os traders esperam que o Fed faça o seu movimento inicial mais cedo do que tarde, e depois avalie a necessidade de ações adicionais.

Para os traders de criptomoedas, isto é particularmente importante. Os ciclos de cortes de taxas historicamente aumentam o apetite ao risco, o que tem beneficiado ativos alternativos como as criptomoedas. A probabilidade de estes movimentos do Federal Reserve provavelmente impulsionará a volatilidade nas próximas semanas.