Ascensão do setor DePIN: Lista de projetos de infraestrutura distribuída imperdíveis em 2024-2025

A infraestrutura física distribuída (DePIN) está a transformar a nossa compreensão das aplicações blockchain. Ao contrário de outros setores de criptomoedas, a DePIN não é apenas um jogo de tokens, mas uma rede de infraestrutura que conecta ao mundo físico. Até dezembro de 2025, o valor total de mercado da DePIN já ultrapassou $3,2 mil milhões, com um volume de negociação diário próximo de $300 milhões. O que é que este número revela? É um sinal claro de que os investidores estão a entrar em massa — a Borderless Capital lançou em setembro de 2024 o fundo DePIN III de escala de $100 milhões, dedicado a caçar este tipo de projetos.

A essência da DePIN: conectar o digital ao real

A lógica central da DePIN é simples: usar tokens para incentivar pessoas comuns a contribuírem com recursos físicos (servidores, redes, poder de processamento, armazenamento), construindo uma infraestrutura descentralizada. Este modelo rompe com o monopólio das empresas centralizadas tradicionais — os utilizadores são tanto fornecedores de serviços quanto partícipes do valor ecológico.

Qual é o papel da blockchain aqui? Ela oferece três coisas:

1. Registos imutáveis — cada transação e contribuição fica registada e verificável
2. Contratos inteligentes automáticos — recompensas são distribuídas automaticamente, sem intermediários
3. Interoperabilidade entre cadeias — diferentes projetos DePIN podem colaborar entre si

Já há aplicações concretas: casas solares vendem energia diretamente aos vizinhos; redes de armazenamento permitem que pessoas comuns ganhem com discos rígidos ociosos; redes de computação fornecem poder de processamento para modelos de IA, recompensando os contribuintes.

Hardware descentralizado: o pilar da DePIN

Todos os grandes projetos DePIN têm uma característica comum: descentralizar a implantação de hardware. Quais são as vantagens? Eliminar pontos únicos de falha, aumentar a resistência do sistema e reduzir custos de serviço.

Exemplos práticos:

• Helium Mobile já atraiu mais de 335.000 assinantes, formando uma rede sem fios descentralizada através de hotspots implantados por civis
• Meson Network reuniu mais de 59.000 nós globais, convertendo largura de banda ociosa em uma rede de distribuição de conteúdo distribuída

O poder deste modelo reside no fato de: os participantes serem incentivados a obter lucros, a plataforma garantir infraestrutura fiável, e o ecossistema democratizar-se verdadeiramente.

Visão geral dos projetos DePIN 2024-2025

Camada de computação e aplicações

Internet Computer (ICP) — transforma toda a internet numa “máquina de computação programável”

A ideia do ICP é bastante ambiciosa: por que colocar aplicações web em serviços de cloud centralizados? Por que não rodá-las diretamente na blockchain?

A equipa criou uma plataforma de computação distribuída globalmente. Desenvolvedores podem construir e lançar aplicações descentralizadas na cadeia, sem depender de Amazon, Google ou similares. Em 2024, o ICP lançou atualizações importantes como Tokamak, Beryllium, Stellarator, que aumentaram significativamente o desempenho da rede.

Dados atuais:

• Preço atual: $2,99 (queda de -2,22% nas últimas 24h)
• Valor de mercado circulante: $1,63 mil milhões
• Desempenho anual: queda de -73,24%

Apesar da queda parecer assustadora, é importante entender o contexto — na bear market, a maioria dos projetos DePIN ajusta-se. A tecnologia central do ICP e as perspectivas de aplicação permanecem intactas, com o roteiro apontando para melhorias em IA e integração com Solana em 2025.

Bittensor (TAO) — transformar o machine learning em “crowdsourcing”

O que a Bittensor faz é quase de ficção científica: constrói uma rede global de treino de modelos de IA distribuídos. Os participantes contribuem com poder de processamento e dados, recebendo tokens TAO com base no valor da informação que fornecem.

Este é um mercado de IA ponto-a-ponto — sem uma entidade central, onde os próprios nós decidem quais modelos têm valor. Em 2024, a Bittensor integrou Proof of Intelligence e arquitetura Mixture of Experts, tornando a colaboração entre serviços de IA mais eficiente.

Dados atuais:

• Preço atual: $216,30 (queda de -4,46% nas últimas 24h)
• Valor de mercado circulante: $2,08 mil milhões
• Desempenho anual: queda de -56,65%

Apesar de também estar em ajuste na bear market, o valor de mercado do TAO mantém-se saudável, refletindo uma visão de longo prazo positiva para infraestruturas descentralizadas de IA.

Camada de armazenamento e dados

Filecoin (FIL) — transformar discos rígidos em “armazenamento na nuvem”

As regras do Filecoin são simples: os utilizadores armazenam dados, os mineiros oferecem espaço de disco. Um mecanismo de verificação garante que os ficheiros estão realmente guardados, e o pagamento é feito em FIL.

Em 2024, o grande avanço do Filecoin foi o lançamento do Filecoin Virtual Machine (FVM), que torna a rede uma plataforma de programação. Agora, os desenvolvedores podem criar contratos inteligentes compatíveis com Ethereum na FVM, abrindo novas possibilidades. O valor total bloqueado (TVL) da ecossistema ultrapassou $200 milhões.

Dados atuais:

• Preço atual: $1,24 (queda de -3,21% nas últimas 24h)
• Valor de mercado circulante: $901,16 milhões
• Máximo de 24h: $1,28

Arweave (AR) — a promessa de um “disco rígido eterno”

A Arweave quer resolver um problema difícil: empresas tradicionais de armazenamento na nuvem podem fechar, apagar ficheiros ou alterar o histórico. Como garantir armazenamento permanente?

A resposta está na arquitetura blockweave — diferente da blockchain linear do Bitcoin, cada bloco da Arweave conecta-se a múltiplos blocos históricos, formando uma rede em grade. Este design aumenta a eficiência na consulta de dados e, através do mecanismo de consenso SPoRA, incentiva os mineiros a manterem os dados históricos.

Em novembro de 2024, a Arweave lançou a versão 2.8, que melhorou a eficiência, escalabilidade e economia de energia da rede, reduzindo custos para os mineiros.

Dados atuais:

• Preço atual: $3,43 (queda de -0,80% nas últimas 24h)
• Valor de mercado circulante: $224,77 milhões
• Desempenho anual: queda de -79,99%

Camada de computação e renderização

Render Network (RENDER) — transformar GPU em “fábrica de renderização”

Imagine: um criador precisa renderizar animações 3D, mas não tem uma GPU de topo. Ao mesmo tempo, milhares de computadores domésticos têm GPU ociosa. A Render conecta estes dois mundos — o criador paga com RENDER, e os donos de GPU recebem uma renda passiva.

Em 2024, a Render migrou do Ethereum para Solana, trocando o token RNDR por RENDER (troca 1:1). Esta migração melhorou a velocidade e o custo das transações, atraindo mais utilizadores da comunidade criativa.

Dados atuais:

• Preço atual: $1,26 (queda de -1,78% nas últimas 24h)
• Valor de mercado circulante: $654,97 milhões
• Desempenho anual: queda de -83,24%

Indexação e pesquisa de dados

The Graph (GRT) — o “Google” dos dados blockchain

Se o Filecoin é armazenamento de dados, o The Graph é consulta de dados. Há uma quantidade enorme de dados na blockchain, mas a sua consulta é lenta. O The Graph resolve isto com um protocolo de indexação descentralizado — os desenvolvedores criam “subgrafos” (Subgraph), e os utilizadores pagam com GRT para fazer consultas.

Em 2024, o The Graph expandiu para Ethereum, NEAR, Arbitrum, Optimism, Polygon, Avalanche e outras cadeias. O roteiro para 2025 foca no “mercado de serviços de informação” — não só subgrafos, mas um ecossistema completo de serviços de dados.

Dados atuais:

• Preço atual: $0,04 (queda de -0,71% nas últimas 24h)
• Valor de mercado circulante: $387,08 milhões
• Desempenho anual: queda de -83,74%

Vídeo e streaming

Theta Network (THETA) — transformar utilizadores em “nós CDN”

As maiores despesas de plataformas como YouTube e Netflix vêm da distribuição de conteúdo. E se os utilizadores fossem também distribuidores? A Theta pensa assim — os espectadores partilham a largura de banda, acelerando a entrega de vídeos, e recebem tokens THETA e TFUEL.

Em 2024, a Theta lançou o EdgeCloud — uma próxima geração que integra computação de borda e cloud. Vai criar uma rede global de computação gerida por nós da comunidade. Para 2025, planeia lançar o EdgeCloud 3.0, um mercado aberto que conecta clientes a nós de borda comunitários.

Dados atuais:

• Preço atual: $0,26 (queda de -4,55% nas últimas 24h)
• Valor de mercado circulante: $259,70 milhões
• Desempenho anual: queda de -89,02%

Internet das coisas e redes de sensores

Helium (HNT) — rede sem fios implantada por civis

O funcionamento do Helium é simples: compra-se um hotspot, coloca-se em casa, e ele fornece cobertura sem fios enquanto mina HNT. Este sistema é especialmente útil para IoT — sensores agrícolas, rastreamento de ativos, monitorização ambiental, tudo com Helium.

O Helium já migrou para a blockchain Solana, melhorando velocidade e custos. Em 2024, introduziu os tokens IOT e MOBILE, diversificando ainda mais os incentivos.

Dados atuais:

• Preço atual: $1,49 (queda de -1,25% nas últimas 24h)
• Valor de mercado circulante: $277,43 milhões
• Desempenho anual: queda de -79,83%

JasmyCoin (JASMY) — proteção de “soberania” dos dados IoT

A Jasmy foi fundada em 2016 por ex-executivos da Sony, com a missão de dar aos utilizadores controlo sobre os seus dados IoT. No modelo centralizado, os dados de casas inteligentes são monopolizados por empresas; a Jasmy quer mudar isso — os utilizadores têm propriedade dos seus dados e podem partilhar ou vender.

Em 2024, a Jasmy cresceu bastante, com rumores de parcerias com NVIDIA e Ripple, aumentando o reconhecimento. Para 2025, planeia alianças estratégicas com fabricantes de hardware IoT para democratizar os dados.

Dados atuais:

• Preço atual: $0,01 (queda de -2,05% nas últimas 24h)
• Valor de mercado circulante: $296,22 milhões
• Desempenho anual: queda de -84,57%

IoTeX (IOTX) — o “sistema operativo” da IoT

A IoTeX usa consenso Roll-DPoS para alta capacidade e baixa latência, especialmente para aplicações IoT. Em 2024, lança o IoTeX 2.0, com módulos de infraestrutura DePIN (DIM) e pools de segurança modulares (MSP), criando uma camada de confiança unificada para todo o ecossistema DePIN.

Já suporta mais de 230 aplicações descentralizadas e 50 projetos DePIN. Para 2025, o objetivo é conectar 100 milhões de dispositivos, libertando trilhões de valor real.

Dados atuais:

• Preço atual: $0,01 (queda de -1,07% nas últimas 24h)
• Valor de mercado circulante: $67,90 milhões
• Desempenho anual: queda de -81,58%

Dados de coleta e treino de IA

Grass Network (GRASS) — transformar “navegação na rede” em ativo

A Grass fez uma jogada inteligente: os utilizadores operam nós Grass, partilhando largura de banda, e a rede recolhe dados públicos para treinar modelos de IA. Basicamente, os recursos de rede ociosos dos utilizadores tornam-se parte de conjuntos de dados de treino de IA.

Em 2024, a Grass atraiu mais de 2 milhões de utilizadores na fase de testes públicos. No final de outubro, distribuiu o token GRASS via uma grandeirdade de airdrops — 100 milhões de tokens para 1,5 milhões de carteiras, o que impulsionou a comunidade. Após o lançamento, o token subiu mais de 200%, embora agora esteja a ajustar-se.

Dados atuais:

• Preço atual: $0,30 (queda de -0,59% nas últimas 24h)
• Valor de mercado circulante: $130,28 milhões
• Desempenho anual: queda de -87,53%

Segurança de rede e infraestrutura

Shieldeum (SDM) — o “escudo” do Web3

A Shieldeum usa DePIN para resolver problemas de segurança no Web3. Com servidores de data center profissionais, oferece hospedagem de aplicações, encriptação de dados, deteção de ameaças e computação de alto desempenho. O token SDM é usado para pagar pelos serviços, incentivar operadores de nós e para governança DAO.

Em 2024, a Shieldeum completou o desenvolvimento de aplicações para Windows, Mac, Linux, Android e iOS, e levantou 2 milhões de USDT para testes de nós. Para 2025, planeia expandir a linha de produtos de segurança, entrar em novos mercados e desenvolver uma rede de nós Layer-2 BNB.

Os três maiores desafios da DePIN

1. Complexidade na integração tecnológica: fazer blockchain e infraestrutura física trabalharem sem problemas não é fácil. Latência de rede, heterogeneidade de hardware, validação de dados — todos são obstáculos.

2. Incerteza regulatória: projetos DePIN envolvem tanto o âmbito digital quanto o físico. As regulações variam por país quanto à definição de redes descentralizadas, incentivos por tokens e propriedade de dados, exigindo conformidade múltipla.

3. Inércia na adoção de mercado: fornecedores tradicionais de infraestrutura estão bem estabelecidos. A DePIN precisa de oferecer custos, fiabilidade e facilidade de uso superiores para conquistar mercado.

O futuro da DePIN: de $3,2 mil milhões a $3,5 mil milhões de biliões

O crescimento do mercado é a melhor prova: nos últimos 12 meses, a DePIN cresceu 28%, com maior contribuição de setores de computação, armazenamento e IA. As previsões indicam que, até 2028, o mercado DePIN poderá atingir $3,5 mil biliões.

De onde vem este impulso? Da crescente procura por streaming de alta qualidade, distribuição de conteúdo online e soluções integradas de armazenamento de dados. O setor está a passar de um paradigma centralizado para descentralizado.

Conclusão: a era DePIN já começou

A DePIN não é apenas hype — é uma transformação real na infraestrutura. Quando os bilhões de dispositivos, redes e armazenamento do mundo forem mobilizados por incentivos, o valor económico potencial será imenso.

Para 2025, espera-se que a diferenciação entre projetos DePIN aumente — aqueles que realmente resolvem problemas práticos e mantêm ecossistemas saudáveis destacar-se-ão, enquanto os projetos falsos desaparecerão. Para investidores, este setor oferece oportunidades, mas também riscos consideráveis.

Neste momento de explosão iminente, escolher os projetos certos e o timing adequado é fundamental.