ERC-404 na Ethereum: Padrão de Token Híbrido que Está a Agitar o Mercado NFT

Contexto: Por que é que a comunidade cripto está interessada no ERC-404?

A blockchain Ethereum atualmente é o ecossistema líder no campo da tecnologia blockchain e aplicações DeFi. O seu poder vem da capacidade de implementar contratos inteligentes flexíveis, permitindo criar tokens com funcionalidades extremamente variadas. Cada padrão de token (é chamado por abreviação ERC, cujo nome completo é Ethereum Request for Comments), que funciona como um projeto de especificação técnica, regulando como os tokens operam na rede Ethereum.

Recentemente, um novo padrão de token chamado ERC-404 tem causado grande impacto na comunidade. Qual é a sua característica distintiva? Ele combina as propriedades dos dois tipos de tokens mais populares: tokens fungíveis (como dinheiro) e tokens não fungíveis (como NFTs). Essa combinação promete abrir novas oportunidades para o mercado de NFTs, que enfrenta dificuldades.

Aplicação prática: Que problemas o Token ERC-404 resolve?

Mitigar o problema de liquidez dos NFTs

O maior desafio do mercado de NFTs atualmente é a liquidez. Uma obra de NFT de alto valor costuma ser difícil de vender rapidamente devido ao preço elevado, acessível apenas a grandes investidores que podem comprar tudo de uma vez. O token ERC-404 resolve esse problema ao permitir dividir um NFT em milhões de pequenas partes (tokens), como dividir uma nota grande em moedas menores. Isso torna a compra e venda de NFTs mais acessível e aumenta significativamente o fluxo no mercado.

Democratizar a propriedade de ativos raros

Com esse padrão, uma coleção de quadros ou NFTs de arte antiga deixa de pertencer apenas a uma pessoa. Em vez disso, milhares de pessoas podem possuir uma fração, transformando ativos caros em um investimento comum. Da mesma forma, imóveis virtuais no metaverso ou ativos em jogos blockchain também podem ser divididos e negociados com mais facilidade.

Abrir novas portas para o DeFi

Quando NFTs podem ser divididos, eles se tornam melhores garantias para protocolos de empréstimo, empréstimos e yield farming (farm de rendimento). As aplicações financeiras descentralizadas terão mais ferramentas para inovar.

Mecanismo técnico: Como funciona o Token ERC-404?

A combinação entre ERC-20 e ERC-721

ERC-20 é o padrão de token “fungível” (como dinheiro), significando que cada token é idêntico, pode ser dividido e negociado como moeda. ERC-721 é o padrão “não fungível” (como NFTs), onde cada token é único, indivisível, como uma obra de arte original.

O token ERC-404 é a primeira vez que esses dois tipos são “sobrepostos” em um único padrão. Cada token ERC-404 emitido está diretamente ligado a um NFT (ou a uma parte de um NFT). Quando você compra várias frações que somam o suficiente, o sistema automaticamente as “queima” e lhe entrega um NFT completo.

Processo de Mint & Burn (Mintar e Queimar)

O sistema funciona de forma dinâmica:

• Quando você compra um token ERC-404, um NFT novo é “mintado” (criado) correspondente
• Quando você vende um token, o NFT relacionado é “queimado” (queimado) automaticamente
• Se você acumular tokens suficientes para montar um NFT completo, um novo NFT será criado

Esse mecanismo é controlado por contratos inteligentes, garantindo que todas as transações ocorram de forma fluida e automática.

Projetos destacados que usam ERC-404

Pandora (PANDORA) - Pioneiro

A Pandora afirma ser o primeiro projeto a aplicar o padrão ERC-404 de forma completa. Cada token PANDORA está ligado a um NFT único, permitindo que os usuários compartilhem a propriedade dessas obras.

A atração do projeto é grande. Em menos de uma semana após o lançamento, o preço do PANDORA atingiu US$ 32.000 – um valor impressionante. Embora depois o preço tenha caído, ainda permanece muito acima dos US$ 1.500 iniciais. Isso demonstra claramente o interesse do mercado por esse novo padrão.

DeFrogs (DEFROGS) - Coleção de NFTs de rãs

DeFrogs é o próximo projeto que herdou o sucesso da Pandora. Consiste em 10.000 avatares de rãs em formato NFT, onde cada token DeFrogs pode ser queimado para receber um NFT de uma rã específica.

Ao contrário da Pandora, DeFrogs não viu aumentos de preço tão acentuados. Ainda assim, seu valor chegou a mais de US$ 3.500 antes de cair para US$ 1.255 (no momento da escrita).

Monkees (MONKEES) - Coleção de macacos

Monkees é um novo participante no espaço ERC-404, oferecendo uma coleção de avatares de macacos. Apesar de recente, o projeto já registrou crescimento significativo graças ao apelo do padrão ERC-404.

Além disso, outros projetos como Punks404 (PUNK) e EtherRock404 (ROCK) também participam, embora sua capitalização e volume de negociação ainda sejam inferiores aos três principais projetos.

Por que o ERC-404 está “louco” pelo mercado?

Existem três razões principais para o entusiasmo em torno desse padrão:

Primeiro, resolve um problema real. Como mencionado, a baixa liquidez dos NFTs é um problema antigo sem solução. O ERC-404 não só resolve isso, como também torna os ativos mais acessíveis.

Segundo, abre novas oportunidades para o DeFi. Quando NFTs podem ser divididos, eles podem ser integrados a protocolos de empréstimo, empréstimos, yield farming e outras formas de finanças descentralizadas.

Terceiro, é uma tecnologia inovadora. Investidores e pioneiros do setor estão sempre ansiosos por tecnologias disruptivas. A novidade do ERC-404, combinada com resultados promissores iniciais, estimulou uma forte especulação de mercado.

Riscos que você precisa conhecer

Falta de validação oficial

O padrão ERC-404 ainda está em fase de testes e não passou pelo processo de Ethereum Improvement Proposal (EIP) ou Ethereum Request for Comments (ERC) oficial. Isso significa que ainda não foi auditado minuciosamente, apresentando riscos de vulnerabilidades de segurança e erros técnicos.

Liquidez real ainda incerta

Embora a teoria seja promissora, a liquidez real dos tokens ERC-404 dependerá de vários fatores: aceitação pelos usuários, suporte de exchanges, condições gerais de mercado. Projetos iniciais podem enfrentar dificuldades de liquidez até que o padrão seja amplamente adotado.

Baixa aceitação comparada ao ERC-20 e ERC-721

ERC-20 e ERC-721 já têm a confiança e ampla adoção da comunidade há anos. O ERC-404, por outro lado, é muito novo, com suporte limitado por dapps, carteiras e plataformas.

Desafios técnicos e de segurança

Ao combinar dois tipos de tokens completamente diferentes, surgem complexidades técnicas. Integrar o ERC-404 em carteiras e exchanges atuais não é tarefa fácil. Além disso, vulnerabilidades de segurança potenciais ainda não foram totalmente descobertas.

Risco de especulação e bolhas

O preço das ações dos projetos ERC-404 atualmente é provavelmente impulsionado mais por especulação do que por valor real. Essas febres geralmente terminam com quedas profundas, causando perdas severas para investidores tardios.

Contexto regulatório ainda incerto

Órgãos reguladores ao redor do mundo ainda estão “mapeando” como regular NFTs e criptomoedas. O ERC-404, com sua natureza híbrida única, pode estar na mira de reguladores. Mudanças regulatórias inesperadas podem ameaçar o futuro desse padrão.

Perspectivas de longo prazo: O ERC-404 é o futuro?

A introdução do ERC-404 marca um marco importante no ecossistema Ethereum. Se esse padrão passar pelos processos de validação oficial e receber amplo apoio da comunidade, tem potencial para revolucionar a forma como gerenciamos e negociamos ativos digitais.

O potencial do ERC-404 é enorme. A capacidade de conectar tokens fungíveis e não fungíveis abre uma série de novas aplicações inovadoras. Desde democratizar a propriedade de obras de arte raras até criar aplicações DeFi revolucionárias, o futuro pode testemunhar o crescimento de tecnologias construídas sobre a plataforma ERC-404.

No entanto, ainda é cedo para afirmar que o ERC-404 se tornará o padrão dominante. Essa padronização precisa demonstrar durabilidade e valor real. Os investidores devem avaliar cuidadosamente antes de entrar nesse espaço.