Jornada de tokenização de ativos reais: Os projetos RWA que vão mudar o jogo em 2024

A transformação do mercado de tokenização RWA

O mundo financeiro entrou numa nova era à medida que os ativos materiais do mundo real começam a ser digitalizados na blockchain. O processo de tokenização - converter ativos tradicionais em tokens digitais - já não é um conceito estranho para a comunidade cripto.

Desde os primeiros dias com colored coins no Bitcoin até à explosão com o lançamento do Ethereum em 2015, a tokenização passou por um longo processo de desenvolvimento. No entanto, até 2024, este setor só começou a brilhar de verdade. Segundo dados da BCG X ADDX, o mercado global de ativos tokenizados está a crescer exponencialmente, com projetos que aplicam RWA tokenization a tornar-se cada vez mais diversificados.

Porque é que os ativos do mundo real são importantes para a blockchain?

A tokenização não é apenas uma tendência tecnológica, mas também abre oportunidades práticas para os investidores:

Libertar valor de ativos com baixa liquidez

Imóveis, obras de arte ou certificados financeiros tradicionais têm sido limitados por barreiras de liquidez. Quando tokenizados, esses ativos podem ser negociados 24/7 na blockchain, acelerando o processamento e aumentando a eficiência das transações. Isto é especialmente atraente para investidores em criptomoedas que procuram uma entrada no mercado financeiro tradicional.

Expandir oportunidades de investimento através de propriedade colaborativa

A tokenização permite dividir ativos de alto valor em partes menores com um investimento mais acessível. Uma casa avaliada em milhões de dólares ou uma obra de arte rara pode ser dividida em milhares de tokens, facilitando o acesso de investidores médios a oportunidades antes reservadas aos ricos. Esta abordagem facilita a diversificação de carteiras de forma mais sustentável.

Globalizar o mercado de ativos

Graças à tecnologia blockchain e às exchanges de criptomoedas, ativos tokenizados podem ser negociados globalmente, ultrapassando fronteiras geográficas e limites legais tradicionais. Investidores de qualquer lugar podem participar, aumentando significativamente a liquidez do mercado.

Impulsionar a inovação no DeFi

Protocolos financeiros descentralizados (DeFi) como Maple, Polytrade Finance, Clearpool e Goldfinch começaram a integrar tokens RWA para negociação. Este avanço permite criar produtos financeiros totalmente novos, usando ativos do mundo real como garantia ou instrumentos de rendimento. Isto enriquece os serviços DeFi e aumenta a liquidez geral do ecossistema.

Aumentar a transparência e segurança

A tecnologia blockchain fornece registos imutáveis e à prova de falsificação, ajudando a confirmar a propriedade de forma clara. Isto resolve preocupações com fraudes e gera confiança nos investidores ao entrarem neste novo mercado.

Projetos de RWA tokenization que moldarão o futuro

Polymath: Plataforma legal para títulos digitais

A Polymath continua a ser um dos nomes mais relevantes no espaço de tokens de valores mobiliários. Fundada em 2017, esta plataforma especializa-se na emissão e gestão de tokens de segurança, com processos que garantem conformidade regulatória. O ecossistema Polymath é extenso, incluindo serviços de consultoria, jurídicos, KYC/AML, marketing, custódia e gestão fiscal através de parceiros como Genesis Block, DWF, BitGo e Cryptoworth. Operando principalmente na blockchain Ethereum, a Polymath demonstra uma profunda especialização em tokens de segurança.

Securitize: Solução completa para títulos digitais

Lançada em 2017, a Securitize tornou-se em apenas três anos uma das principais empresas do setor. Até 2022, a Securitize Markets estava entre as 10 principais plataformas de transferência de títulos nos EUA, atendendo a mais de 1,2 milhões de contas de investidores e 3.000 clientes. A plataforma oferece serviços de conformidade, ferramentas de comunicação com investidores e emissão de títulos de forma abrangente. Apesar de estar construída na Ethereum, a Securitize não está vinculada a uma blockchain específica, podendo operar em várias plataformas.

Untangled Finance: Ligando finanças tradicionais ao DeFi

A Untangled Finance surgiu recentemente na rede Celo, com o objetivo de criar infraestrutura para tokenizar e negociar ativos do mundo real de forma descentralizada. Fundada em 2020, o projeto anunciou uma rodada de financiamento de 13,5 milhões de dólares em outubro de 2023. O principal objetivo é levar ativos de crédito privado para a blockchain, aumentando a liquidez e expandindo o potencial de investidores. A missão da Untangled Finance é construir uma ponte entre o mundo financeiro tradicional e o setor de blockchain descentralizado.

Swarm: Pioneira na tokenização de ativos

A Swarm foca-se intensamente na tokenização de RWA, apoiando diversos tipos de ativos, desde imóveis e títulos até criptomoedas. A plataforma dá especial atenção à conformidade regulatória, tornando-se mais adequada ao mercado financeiro tradicional. Segundo dados do DefiLlama de outubro de 2023, a Swarm possui um TVL superior a 672 milhões de dólares. Em julho de 2023, a Swarm anunciou uma parceria estratégica com a Mattereum para expandir a tokenização de RWA na cadeia, oferecendo uma solução completa e regulada.

Ondo Finance: Portal para ativos seguros

A Ondo Finance oferece produtos de investimento digital focados em ativos do mundo real tokenizados. O produto principal é o OUSG (Ondo Short-term US Government Bond Fund) - fundo de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo. Até outubro de 2023, o ETF OUSG tinha um AUM superior a 21,4 mil milhões de dólares, com classificação AA pela S&P. OUSG oferece acesso à liquidez de fundos negociados em bolsa do Tesouro dos EUA de curto prazo, considerado uma opção de risco muito baixo para investidores conservadores. A Ondo Finance também lançou o OMMF, que oferece acesso a tokens de fundos do mercado monetário dos EUA.

MakerDAO: Integrando RWA no DeFi

A MakerDAO é um dos protocolos DeFi mais antigos na Ethereum, tendo recentemente atingido um marco importante na adoção de RWA. Este protocolo permite que investidores institucionais emprestem stablecoins DAI (que atualmente negociam a $1.00) tokenizando T-bills (T-bill). Até outubro de 2023, os RWA representavam mais de 2,7 mil milhões de dólares do TVL total de mais de 5,5 mil milhões de dólares da MakerDAO, correspondendo a mais de 50% do balanço patrimonial. Esta integração profunda demonstra a crescente aceitação da tokenização de RWA no ecossistema DeFi.

Olhar para o futuro: o porvir da tokenização RWA

Os projetos de criptomoedas que lideram a tokenização de RWA não são apenas experiências tecnológicas, mas pioneiros na revolução financeira. À medida que o mercado de criptomoedas amadurece, a tokenização desempenhará um papel fundamental na infraestrutura da transformação digital do sistema financeiro global.

As perspetivas para esta indústria são muito promissoras, com tendências claras: a gama de ativos tokenizados irá expandir-se, a adoção por investidores institucionais aumentará significativamente, a liquidez do mercado continuará a melhorar, os quadros regulatórios evoluirão, o desenvolvimento no DeFi criará ferramentas financeiras mais inovadoras, e os dados do mundo real serão integrados de forma mais profunda nas redes blockchain.

Estes fatores combinados criarão um crescimento sustentável e uma maturidade crescente da indústria de tokenização. Este é o momento ideal para acompanhar de perto as novidades no campo da tokenização de Real World Assets.