Foco do mercado em dezembro: varredura do panorama técnico do Bitcoin, câmbio e metais preciosos

Contexto Macroeconómico: Expectativas de Política do Banco Central e a Delicada Batalha dos Rendimentos dos Títulos do Governo

O foco do mercado nesta semana concentra-se na divergência entre as expectativas de política do Federal Reserve e os rendimentos dos títulos do governo global. Os traders geralmente esperam que o Federal Reserve inicie uma redução de taxas na próxima reunião de política, com uma probabilidade de até 87%, enquanto o mercado aposta na declaração de corte de juros em dezembro, seguido de mais duas reduções no próximo ano, com uma meta de intervalo de taxa final de 3,00%-3,25%. No entanto, a realidade apresenta um cenário de “nuvens e ondas” imprevisíveis: apesar do aumento das expectativas de corte de juros, o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos subiu contra a tendência, atingindo 4,15%.

Os principais títulos de longo prazo das economias globais também mostram alta nos rendimentos, com o rendimento do título de 10 anos do Japão atingindo 1,97% e o da Alemanha subindo para 2,81%. Essa elevação nos rendimentos pode refletir preocupações do mercado quanto à independência do Federal Reserve, expectativas de aumento das taxas pelo Banco do Japão, além de considerações sobre a sustentabilidade da dívida do governo dos EUA. Essas preocupações estão gradualmente se transformando em fatores de risco no nível de negociação.

Bitcoin: A Barreira de 90.000 Dólares Torna-se uma Fortaleza para os Touros

O Bitcoin subiu 1,8% durante o pregão de 8 de dezembro, atingindo um pico de 92.296 dólares. Atualmente, o Bitcoin estabilizou-se acima de 90.000 dólares, em um ciclo de recuperação. Os dados mais recentes indicam que o preço atual do BTC é de $87,61K, com uma volatilidade geral relativamente moderada.

No aspecto técnico, o indicador AO mostra que a vontade de alta do mercado está aumentando de forma constante, com a menor resistência apontando para uma tendência de alta. Se o Bitcoin conseguir manter-se acima de 90.000 dólares, há potencial para uma nova alta até testar 95.000 dólares, aproximando-se da marca de 100.000 dólares. Contudo, uma quebra abaixo de 86.000 dólares pode indicar risco de uma queda adicional até 75.000 dólares.

Níveis Técnicos do Bitcoin:

• Suporte: 90.000, 86.000, 75.000
• Resistência: 95.000, 100.000, 106.000

USD/JPY: A Linha de Tendência de Alta de Longo Prazo Enfrenta Pressão

O USD/JPY subiu levemente 0,1% em 8 de dezembro, atingindo um pico de 155,54, estabilizando-se temporariamente em torno de 155,0. É importante observar que o par está testando novamente a linha de tendência de alta de longo prazo. O sinal do indicador AO merece atenção — a força de baixa está se fortalecendo gradualmente, indicando uma tendência de queda futura.

Se o USD/JPY sofrer uma quebra abaixo de 155,0, enfrentará maior pressão de baixa, podendo testar níveis de 152,0 ou até 150,0. Para inverter essa tendência de baixa, o par precisa recuperar e estabilizar acima de 156,0, desafiando a zona de 157,0 ou mais.

Níveis Técnicos do USD/JPY:

• Suporte: 155.0, 152.0, 150.0
• Resistência: 157.0, 158.0, 160.0

Ouro: Testes Repetidos na Barreira de 4.200 Dólares, Risco de Queda

O ouro subiu 0,27% em 8 de dezembro, atingindo um pico de 4.219 dólares. No entanto, após quatro dias consecutivos tentando romper a barreira de 4.200 dólares sem sucesso, a resistência repetida sugere que o momentum de curto prazo está enfraquecendo. É importante notar que o ouro permanece consolidado na faixa de 3890 a 4225, sem uma ruptura efetiva dessa zona de oscilações.

O gráfico diário mostra que o ouro está em uma tendência de alta de longo prazo desde fevereiro de 2024, atualmente formando a quarta fase de consolidação, o que geralmente indica que a tendência de alta geral permanece intacta. Contudo, deve-se estar atento à possibilidade de uma retração de curto prazo até a linha de Gann 2/1 em 4050, que pode atuar como uma linha de defesa importante para os touros.

Níveis Técnicos do Ouro:

• Suporte: 4130, 4050, 3930
• Resistência: 4220, 4300, 4381

Prata: Consolidação em Alta, Luta Intensa entre Compradores e Vendedores

A prata subiu 0,23% em 8 de dezembro, atingindo um pico de 58,72 dólares. A contínua tentativa de novos picos indica que o momentum de alta ainda está presente, mas a recente consolidação horizontal mostra uma luta acirrada entre compradores e vendedores nesse intervalo, alertando para riscos de correção de curto prazo.

O gráfico diário sugere que, se a prata conseguir se manter acima de 56,50 dólares, há potencial para uma alta adicional, testando níveis de 60,0 ou até 63,50 dólares, abrindo espaço para uma nova fase de alta. Caso a prata perca o suporte de 56,5 dólares, deve-se ficar atento a uma possível retração até 53,8 ou até 51,0 dólares.

Níveis Técnicos da Prata:

• Suporte: 56.5, 53.5, 50.0
• Resistência: 60.0, 63.5, 68.0

Resumo

Nesta semana, diversos ativos enfrentam o teste de expectativas macroeconômicas e a realidade das políticas. O Bitcoin mantém-se firme acima de 90.000 dólares, demonstrando resiliência dos ativos de risco; a consolidação de ouro e prata em níveis elevados reflete um impasse entre o sentimento de refúgio e as expectativas econômicas otimistas; o USD/JPY enfrenta pressão de sua linha de tendência, com riscos de baixa que merecem atenção. Investidores devem acompanhar de perto os sinais de política do Federal Reserve e do Banco do Japão, além de monitorar os níveis técnicos-chave de cada ativo para ajustar posições de forma oportuna diante das mudanças do mercado.