Neste mercado, mergulhado há mais de dez anos, você perceberá um fenómeno — histórias de riqueza rápida estão por toda parte, mas poucos conseguem sair vivos. Alguns tratam o mercado de criptomoedas como um casino, outros como um campo de batalha, mas eu cada vez mais entendo que, na essência, aqui é um jogo de sobrevivência. Sobreviver é o que dá direito de falar em lucros.

Desta vez, quero falar de um caso real. Um trader que conheço começou com 4000U e, em oito anos, acumulou até 69 milhões de U. Algumas pessoas atribuem isso à sorte, mas eu sei bem que o seu segredo se resume a três regras — tão simples que parecem ridículas, mas eficazes a ponto de assustar. Essas regras o salvaram, assim como me salvaram a mim.

**Primeira regra: posição nunca mais da metade**

As oportunidades no mercado estão por toda parte, mas o capital próprio é apenas um. Já vi histórias de pessoas que apostaram tudo de uma vez — quando o mercado sobe, ficam radiantes, mas quando cai, quebram tudo. Quanto mais louco é o mercado de criptomoedas? Dobrar de valor em uma hora é comum, zerar em dez minutos também não é estranho. Controlar a posição é a sua rede de proteção; perder pouco uma vez não é problema, mas uma liquidação total significa saída definitiva.

O padrão de execução dele é muito rigoroso: em uma única operação, a posição nunca ultrapassa 10% do capital total; a alocação total de posições fica sempre abaixo de 50%. Por quê? Porque é preciso deixar munição suficiente para atravessar eventos inesperados, como um cisne negro.

Na queda do LUNA em 2022, muita gente foi eliminada por estar com o capital totalmente investido. E ele? Como tinha posições diversificadas, não só preservou o capital, como também tinha margem para comprar mais na baixa, aproveitando a recuperação posterior. Essa é a importância da disciplina.

Minha sensação é: o mercado de criptomoedas nunca falta de oportunidades, o que falta é o capital para sobreviver até a próxima.

**Segunda regra: tendência acima de tudo, não vá contra o mercado**

Muita gente investe com sentimento — apega-se a uma moeda e não larga, mesmo que os fundamentos técnicos estejam quebrados e as notícias mudem de direção. Ainda assim, insiste em segurar até o fim. O resultado final é perder tudo e sair, justificando com um “investimento de valor de longo prazo”.

Mas a realidade é: a tendência é a representação mais fiel do mercado. Operar na mesma direção da tendência ou contra ela faz toda a diferença no retorno a longo prazo. Seus sentimentos e previsões não mudam o rumo do mercado, só podem te fazer perder dinheiro.

A sua metodologia é simples: quando o canal de alta estiver claro, mantenha ou aumente a posição; quando sinais de baixa aparecerem, reduza ou saia da posição. Não é preciso acertar exatamente o fundo ou o topo, mas reagir nos momentos-chave de mudança de tendência.

Na onda de mercado de final de 2023 até o início de 2024, muita gente ainda se perguntava “será que dá para pegar o fundo?”, enquanto ele já tinha entrado antecipadamente com base em dados on-chain e na estrutura do mercado. Não é que ele tenha uma previsão infalível, mas sim que tem respeito pela tendência e uma forte disciplina de execução.

**Terceira regra: diversificação, não aposte em uma única moeda**

Existe uma ideia tentadora: encontrar a próxima moeda que multiplica por 100, colocar tudo nela e ficar rico da noite para o dia. A realidade é que a maioria que faz isso acaba quebrando tudo.

A estratégia dele é uma estrutura de camadas: uma posição principal e posições secundárias. Por exemplo, uma alocação total de 50%, onde 30% estão em moedas principais como BTC/ETH, 15% em moedas de médio potencial que ele acredita, e 5% em moedas menores para testar. Qual é o benefício? Não ser destruído por uma queda de uma única moeda, ao mesmo tempo em que participa das oportunidades de crescimento.

Recentemente, com a alta geral das moedas de privacidade, ele já tinha distribuído o capital de acordo com os fundamentos de cada moeda. Não colocou tudo em uma só, mas também não perdeu essa onda toda. Essa é a força da diversificação.

**Por fim**

O mercado de criptomoedas não é um mito, nem depende apenas de sorte. Aqueles que permanecem por mais tempo e ganham mais, sem exceção, colocam a gestão de risco em primeiro lugar. Disciplina na posição, julgamento de tendência e diversificação de alocação — esses três pontos parecem simples, mas são a base que determina quanto tempo você consegue sobreviver.

Neste mercado, o maior retorno não é o de cem vezes, mas a capacidade de sobreviver até o próximo ciclo de alta.