2568 anos de dividendos pesados: 8 ações que oferecem retornos consistentes para investidores de rendimento regular

Matéria para verificar estratégias de geração de renda a partir de dividendos adequadas para investimentos de longo prazo. Em um período em que o mercado ainda está cheio de incertezas, manter ações que pagam dividendos de forma contínua e consistente é uma opção que merece atenção. Este artigo selecionou 8 ações de alto dividend yield com potencial para 2568, juntamente com análises para auxiliar na tomada de decisão de investimento.

Antes de escolher: como filtrar ações de alto dividend yield corretamente

Dividendos altos na teoria nem sempre indicam um bom investimento. Os investidores devem entender os seguintes fatores importantes:

Não olhar apenas para Dividend Yield - Uma taxa de retorno elevada pode ser resultado de uma forte queda no preço da ação. Estude o histórico de pagamento de dividendos dos últimos 3-5 anos. Empresas sólidas devem pagar de forma contínua mesmo em períodos de mercado fraco.

Política de distribuição de (Dividend Policy) - Uma boa empresa especifica claramente qual porcentagem do lucro líquido é distribuída como dividendos. Se o (Payout Ratio) estiver muito alto, acima de 90-100%, pode indicar que não há recursos sobrando para o desenvolvimento futuro do negócio.

Fundamentos do negócio devem ser sólidos - Verifique se a empresa está em um setor de crescimento, se as demonstrações financeiras são completas, se a dívida está em níveis aceitáveis e, principalmente, se há lucros contínuos.

Fluxo de caixa (Cash Flow) - Deve ser positivo de forma consistente. Isso indica que o negócio principal consegue gerar caixa suficiente para pagar dividendos.

Crescimento dos dividendos - Não basta pagar altos dividendos; é importante que o “dividendo por ação” aumente ano após ano. Isso reflete um crescimento real da empresa.

8 ações de dividendos que valem a pena para 2568

DIF - Outro aspecto de renda estável

DIF opera como um fundo de infraestrutura que possui 16.059 postes de telecomunicações, além de uma rede de fibras ópticas. O modelo de negócio é de “locação para provedores”, o que torna a receita previsível.

• Preço da ação: 7,90 THB
• Retorno de dividendos: 11,25%
• Último dividendo: 0,22 THB/ação
• P/BV: 0,52 vezes

O principal desafio é refinanciar uma dívida de 11,6 bilhões de THB, vencendo em março de 2568, e negociar os aluguéis com os locadores. No entanto, muitos analistas esperam que a queda nas taxas de juros ajude a reduzir os custos financeiros e que haja oportunidades de extensão de contratos de locação.

DMT - Rodovia de pedágio que paga dividendos acima de 90%

DMT possui concessão para administrar e cobrar pedágio na rodovia Utraphimuk, com 21 km de extensão. O negócio é uma “vaca de dinheiro” que gera fluxo de caixa regular.

• Preço da ação: 9,70 THB
• Retorno de dividendos: 8,56%
• Último dividendo: 0,22 THB/ação
• P/E: 12,69 vezes

A política de pagar dividendos “não inferior a 90% do lucro líquido” ajuda na previsibilidade de receita. O risco de longo prazo é o término da concessão em 2577.

SIRI - Preço acessível com dividendos genuínos

SIRI é uma desenvolvedora imobiliária com mais de 40 anos de operação, com projetos residenciais de todos os tipos e faixas de preço.

• Preço da ação: 1,17 THB
• Retorno de dividendos: 8,72%
• Último dividendo: 0,08 THB/ação
• P/E: 4,47 vezes, P/BV: 0,43 vezes

O ponto de destaque é a avaliação clara, com P/E e P/BV abaixo de 1. Entre 14 analistas, 8 recomendam “comprar” com preço-alvo médio de 1,72 THB.

TISCO - Clássico de ações de dividendos

TISCO é considerado uma “ação de dividendos querida pelo público”, pois paga dividendos de forma regular e elevada ao longo dos anos. Seu negócio principal é crédito de leasing de veículos e financiamento de veículos.

• Preço da ação: 97,50 THB
• Retorno de dividendos: 7,95%
• Último dividendo: 5,75 THB/ação (para resultados de 2567)
• P/E: 11,46 vezes

Pagando dividendos duas vezes ao ano, totalizando 7,75 THB por ação em 2568. O desafio é que a expansão de crédito pode desacelerar devido ao mercado de veículos fraco. A maioria dos analistas recomenda “manter”, focando mais na retorno de dividendos do que na valorização do preço.

MC - Forte poder financeiro

MC atua no varejo de roupas, com a marca “Mc”, destaque no mercado de jeans. Além de sua própria marca, é distribuidor de marcas internacionais.

• Preço da ação: 9,55 THB
• Retorno de dividendos: 8,26%
• Último dividendo: 0,55 THB/ação
• P/E: 10,03 vezes, D/E Ratio: 0,51 vezes

O destaque é sua forte posição financeira, com D/E muito baixo, apenas 0,51 vezes, indicando baixo risco financeiro. Quatro analistas recomendam “comprar” com preço-alvo médio de 12,55 THB.

AP - Oportunidade a preços baixos

AP é uma das principais desenvolvedoras imobiliárias, atuando em todo o ciclo de vida do imóvel, de casas unifamiliares a condomínios.

• Preço da ação: 5,80 THB
• Retorno de dividendos: 7,35%
• Último dividendo: 0,60 THB/ação
• P/E: 3,77 vezes, P/BV: 0,41 vezes

A avaliação atrativa levou 13 de 16 analistas a recomendarem “comprar”, com preço-alvo médio de 9,54 THB. A expectativa de retorno de dividendos permanece acima de 7% ao ano no futuro.

PTT - O “dividendo básico” do setor de energia

PTT é líder no setor de energia, atuando na exploração, produção, refino, distribuição de petróleo e negócios não petrolíferos. A diversificação ajuda a manter a estabilidade mesmo em mercados voláteis.

• Preço da ação: 30,00 THB
• Retorno de dividendos: 7,05%
• Último dividendo: 1,30 THB/ação
• P/E: 10,08 vezes

Apesar dos desafios na transição para energia limpa, a PTT continua gerando fluxo de caixa forte de seus negócios principais e investindo em novas áreas.

TCAP - Diversificação financeira

TCAP atua como holding, investindo em diversos negócios financeiros: leasing, seguros, títulos e gestão de ativos problemáticos.

• Preço da ação: 46,00 THB
• Retorno de dividendos: 6,98%
• Último dividendo: 2,05 THB/ação
• P/E: 7,51 vezes, P/BV: 0,65 vezes

A avaliação é atraente, com P/E de 7,51 e P/BV de 0,65, indicando que as ações estão sendo negociadas abaixo do valor contábil. Os analistas esperam retorno de dividendos de cerca de 7%.

Passos para começar a investir em ações de dividendos na Tailândia

Abrir conta de corretagem - Inscreva-se em uma corretora autorizada pela SEC, seja online ou presencialmente.

Transferir fundos para a conta de investimento - Prepare bahts para usar como garantia na compra.

Estudar e analisar - Use as informações deste artigo e fontes confiáveis como SET, Settrade, análises de corretoras.

Enviar ordens - Via sistema de streaming, informe o código da ação (Symbol), quantidade e preço desejado.

Receber dividendos - Na data de pagamento, o valor de (imposto de 10%) será automaticamente creditado na conta bancária.

Olhando além do mercado tailandês

Para diversificar riscos além do mercado de ações tailandês, investir em ações de dividendos nos EUA é uma boa opção. Empresas líderes globais como Apple, Microsoft, Coca-Cola têm histórico de aumento contínuo de dividendos por décadas e são classificadas como “Dividend Aristocrats”.

Existem também várias formas de investir:

• Por fundos de investimento - Escolha de acordo com seu perfil de risco e retorno desejado.
• Investimento direto - Compra de ações estrangeiras através de corretoras autorizadas.

Resumo

Investir em ações de alto dividend yield é adequado para quem deseja gerar fluxo de renda e reduzir a volatilidade da carteira. As 8 ações selecionadas possuem fundamentos sólidos e bom potencial de pagamento de dividendos. O mais importante é considerar a regularidade dos pagamentos, os fundamentos do negócio e o potencial de crescimento de forma abrangente, para construir uma riqueza sustentável a longo prazo.