Relatório matinal do mercado de 17 de dezembro: preocupações com dados de emprego fracos, os EUA apresentam uma semana de resultados divergentes, encerramento na quarta-feira

Mercado de trabalho em dificuldades, taxa de desemprego atinge nível mais alto em quatro anos

A taxa de desemprego nos EUA em novembro subiu para 4,6%, atingindo o nível mais alto desde setembro de 2021, superando a previsão de 4,4%. Apesar de a criação de empregos não agrícola ter aumentado em 64 mil, acima da expectativa de 45 mil, houve uma queda de 105 mil postos em outubro, a maior desde o final de 2020.

Dados dos últimos seis meses revelam uma tendência preocupante: o setor privado adicionou em média apenas 44 mil postos por mês, sendo o ritmo mais lento de recrutamento em seis meses na recuperação pós-pandemia. As empresas preferem depender de (IA) para tarefas de trabalho, em vez de contratar em grande escala. Isso reflete um mercado de trabalho em estado de estagnação, com baixa rotatividade de funcionários e baixa contratação.

O presidente do Federal Reserve, Powell, afirmou na semana passada que a política atual deve manter a taxa de desemprego estável ou aumentá-la em até “um décimo de ponto” a “dois décimos de ponto” (ou seja, 0,1 a 0,2 pontos percentuais). Segundo a ferramenta de observação de taxas de juros do CME, a probabilidade de mais cortes de juros em janeiro permanece em 24%, estável em relação ao dia anterior.

Desempenho divergente nos mercados globais de ações, Tesla atinge novo recorde

Os três principais índices dos EUA tiveram desempenho desigual: o Dow caiu 0,62%, o S&P 500 caiu 0,24%, encerrando uma sequência de três dias de queda, enquanto o Nasdaq subiu 0,23%. O índice de ações chinesas Golden Dragon caiu 0,34%.

Nos mercados europeus, todas as bolsas fecharam em baixa: FTSE 100 do Reino Unido caiu 0,68%, DAX 30 da Alemanha caiu 0,63%, CAC 40 da França caiu 0,23%.

No mercado de ações, a Tesla registrou uma alta de mais de 3%, atingindo um novo recorde de fechamento e tornando-se a sétima maior empresa em valor de mercado nos EUA. Meta teve um desempenho destacado, subindo 1,49%. Nvidia, Microsoft e Apple subiram 0,81%, 0,33% e 0,18%, respectivamente, enquanto o Google caiu 0,54%. Amazon permaneceu praticamente estável, com alta de 0,01%.

Mercado de commodities sob pressão, metais preciosos e petróleo em queda

O mercado de commodities manteve-se fraco: o ouro caiu 0,06%, cotado a 4.302 dólares por onça. O WTI caiu 2,66%, para 55,17 dólares por barril, refletindo preocupações com uma possível recessão global. O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos dos EUA está em torno de 4,14%, uma queda de 4 pontos base em relação ao dia anterior.

O cenário de queda simultânea de títulos, preços do petróleo e do dólar é interpretado pelo mercado como um sinal de aumento do risco de recessão econômica.

Mercado de Criptomoedas: Bitcoin estável, Ethereum recua

O Bitcoin subiu 1,42% nas últimas 24 horas, cotado a $87.653, com preço em tempo real de $87,71K, uma variação de +0,14% no período, continuando sua tendência de alta recente. O Ethereum caiu 0,4% nas últimas 24 horas, cotado a $2.950,8, com dados em tempo real de $2,94K, uma queda de -0,72%, enfrentando uma correção técnica.

O mercado de ações de Hong Kong fechou o night session com o índice de futuros em 25.219 pontos, 16 pontos abaixo do fechamento anterior. O índice de futuros do índice nacional fechou em 8.764 pontos, 6 pontos acima do fechamento anterior. Com o dia de liquidação de quarta-feira se aproximando, a liquidez do mercado será testada novamente.

Dados econômicos dos EUA: sinais mistos

As vendas no varejo de outubro nos EUA ficaram estáveis em relação ao mês anterior, ligeiramente abaixo da expectativa de crescimento de 0,1%. Excluindo automóveis, as vendas aumentaram 0,4% em relação ao mês anterior, um pouco acima da previsão de 0,3%.

O índice de gerentes de compras (PMI) de serviços de dezembro preliminar ficou em 52,9, abaixo da expectativa de 54 e do valor anterior de 54,1. O PMI composto preliminar foi de 53, também abaixo da previsão de 53,9. O PMI manufatureiro preliminar foi de 51,8, ligeiramente abaixo da expectativa de 52,1. O índice de clima econômico geral mostra sinais de desaceleração.

Dinâmica de políticas: Trump fará discurso nacional

Trump deve fazer um discurso na hora nobre na quarta-feira à noite, horário da costa leste dos EUA. Este momento marca o fim do primeiro ano de seu retorno à Casa Branca, com a popularidade em declínio e a economia enfrentando ventos contrários. Espera-se que o discurso destaque realizações do governo no último ano e antecipe prioridades políticas para o próximo ano. O Partido Republicano busca usar o momento para se preparar para as eleições legislativas de novembro, tentando manter o controle do Congresso.

O secretário do Tesouro dos EUA, Bessent, afirmou que nesta semana ocorrerão uma ou duas entrevistas com o próximo presidente do Federal Reserve, e Trump provavelmente anunciará sua escolha no início de janeiro. Os principais candidatos são o chefe do Conselho Econômico Nacional, Hasset, e o ex-membro do Fed, Waller.

Assuntos internacionais: Conflito Rússia-Ucrânia sem avanços

O vice-ministro das Relações Exteriores da Rússia, Ryabkov, reiterou que Moscou não fará concessões em questões territoriais relativas a Donbass, Crimeia, Luhansk, Zaporizhzhia e Kherson. A Rússia está disposta a negociar diplomaticamente, mas Kiev e Moscou continuam com profundas divergências sobre questões de território, segurança e presença de forças ocidentais.

Notícias importantes do setor de tecnologia

OpenAI contratou o ex-ministro das Finanças do Reino Unido, George Osborne, para liderar a expansão global do projeto “StarGate”, como responsável pelo OpenAI for Countries. Este projeto de US$ 50 bilhões visa estabelecer centros de dados no exterior e avançar em negociações de cooperação com a soberania de 50 países em IA. A iniciativa segue a nomeação, em outubro, pelo Anthropic, do ex-primeiro-ministro do Reino Unido, Sunak, como conselheiro.

O Morgan Stanley prevê que, com a realização de marcos tecnológicos e regulatórios, a frota de Robotaxi da Tesla poderá expandir significativamente até 2026, chegando a 1.000 veículos. A instituição destaca que os testes sem supervisão de segurança em Austin são uma validação crucial da estratégia de condução autônoma da Tesla e o principal catalisador recente do mercado.

Tensão comercial aumenta: EUA ameaçam retaliar com imposto digital à UE

O Escritório do Representante de Comércio dos EUA afirmou que, se a UE e seus Estados-membros continuarem a limitar a competitividade das empresas de tecnologia americanas de forma discriminatória, os EUA usarão todas as ferramentas disponíveis para retaliar. Citou empresas como Accenture, Siemens e Spotify, que podem ser alvo de novas restrições ou cobranças.

A controvérsia gira em torno da regulamentação e tributação de gigantes tecnológicos americanos como Google, Meta e Amazon na UE. Trump criticou várias dessas medidas como barreiras comerciais não tarifárias e ameaçou impor tarifas substanciais. Recentemente, a UE aplicou multas de centenas de milhões de dólares a Apple, Meta e X de Musk.

Perspectivas econômicas: OCDE otimista com investimentos em IA

O secretário-geral da OCDE, Mathias Cormann, afirmou que o aumento de investimentos em IA está impulsionando o crescimento global, e espera-se que esses investimentos continuem a crescer. A OCDE revisou para cima as previsões de crescimento de várias economias principais neste mês, destacando que os gastos em tecnologia oferecem suporte em tempos de incerteza no comércio.

A OCDE prevê que o crescimento econômico global desacelere para 2,9% no próximo ano, abaixo da previsão de 3,5% para este ano. Os riscos de queda ainda são relevantes, com tarifas ainda não totalmente refletidas, incertezas no comércio e múltiplas pressões estruturais na economia.

Pontos de atenção

Dados como o CPI de novembro do Reino Unido, índice de preços ao consumidor, índice de varejo, índice IFO de clima de negócios de dezembro na Alemanha, discurso do membro do Fed, Waller, e o discurso de Williams, além dos estoques de petróleo da semana até 12 de dezembro, serão divulgados ao longo da semana, com expectativa de aumento na volatilidade à medida que o dia de liquidação de quarta-feira se aproxima.