Investimento em ienes japoneses é o momento certo? Estratégia definitiva para troca de moeda em 2025 e análise de custos

Quando o dólar taiwanês atinge o ponto crítico de 4.85 em relação ao iene japonês

Em dezembro de 2025, o iene atingiu uma baixa histórica relativa de 4.85 em relação ao dólar taiwanês, valorizando 8.7% em relação aos 4.46 do início do ano. Que sinal significa isso para os alocadores de ativos? Simplificando, o iene deixou de ser apenas uma moeda de viagem e passou a ser uma das três principais classes de ativos de proteção global. Ao mesmo tempo, a volatilidade da taxa de câmbio entre o dólar taiwanês e o dólar de Hong Kong também nos lembra que a importância da alocação de moedas asiáticas está crescendo.

Por que entrar agora no mercado de ienes? Três razões principais

1. Atributo de proteção ativado

A economia japonesa é estável, com baixa dívida, fazendo do iene, ao lado do dólar e do franco suíço, uma das três principais moedas de refúgio global. Durante o conflito Rússia-Ucrânia em 2022, o iene valorizou 8% em uma semana, protegendo contra quedas do mercado de ações. Investidores taiwaneses que trocam para iene não estão apenas se divertindo, mas também adotando uma estratégia de gestão de risco.

2. Expectativa de aumento de juros do banco central

O governador do Banco do Japão, Ueda Kazuo, enviou sinais hawkish recentemente, com uma expectativa de aumento de juros de 80%. Prevê-se que a reunião de 19 de dezembro aumente a taxa em 0,25 pontos base para 0,75% (máximo de 30 anos), com o rendimento dos títulos japoneses atingindo 1,93%, o maior em 17 anos. O USD/JPY caiu de 160 no início do ano para 154,58, com previsão de ficar abaixo de 150 a médio e longo prazo, com espaço limitado para volatilidade de curto prazo.

3. Ferramenta de hedge sob pressão de depreciação do dólar taiwanês

A demanda de troca de moeda em Taiwan aumentou 25% na segunda metade do ano, principalmente por alocação de risco, não por turismo. Em comparação com a estabilidade do dólar taiwanês em relação ao dólar de Hong Kong, a liquidez e o retorno do investimento em ienes são mais atraentes.

Quatro métodos de troca de moeda com custos reais (baseado em 50.000 TWD)

Na prática, com os mesmos 50.000 TWD, escolher uma má forma de troca pode custar até 1.500 TWD, equivalente a um mês de despesas com bebidas. Vamos calcular cada uma:

Método 1: Troca em caixa no banco — mais tradicional, mas mais cara

Levar dinheiro em espécie ao banco ou ao balcão do aeroporto e trocar pelo “taxa de venda em dinheiro”. O câmbio do Bank of Taiwan em 10/12/2025 é aproximadamente 0,2060 TWD/JPY (ou seja, 1 TWD = 4,85 JPY), mas alguns bancos cobram uma taxa de 100-200 TWD.

Custo detalhado: 50.000 TWD trocam por cerca de 242.500 JPY, com prejuízo de 1.500-2.000 TWD.

Cenário ideal: Uso emergencial no aeroporto, pessoas que não operam bem online.

Método 2: Troca online + retirada no balcão — opção preferida de usuários avançados

Usando o app ou internet banking do banco, trocar a “taxa de venda à vista”( de aproximadamente 0,2063) para uma conta em moeda estrangeira, e depois retirar em espécie no balcão ou ATM de moeda estrangeira. A vantagem cambial é de cerca de 1%, mas há uma taxa de câmbio na retirada (a partir de 100 TWD).

Vantagem: Permite entrada parcelada, média de custo, e observar o ponto mais baixo do câmbio (por exemplo, quando o dólar taiwanês/ iene fica abaixo de 4.80) para comprar.

Custo detalhado: 50.000 TWD trocam por cerca de 243.500 JPY, com prejuízo de 500-1.000 TWD.

Uso avançado: Após trocar, não ficar parado, transferir para um depósito fixo em iene (juros anuais de 1,6%) ou comprar ETF de iene(00675U) para investimento periódico.

Método 3: Troca online + retirada no aeroporto — ferramenta para quem trabalha

Sem necessidade de conta em moeda estrangeira, agendar pelo site do banco, preencher moeda, valor, filial do aeroporto, data de retirada, e levar documento de identidade e aviso de transação para retirar no balcão. O “Easy Purchase” do Bank of Taiwan não cobra taxa (pagando com Taiwan Pay, só 10 TWD), com uma taxa de câmbio de 0,5%.

Maior vantagem: Aeroporto de Taoyuan tem 14 pontos do Bank of Taiwan (2 24h), e pode retirar no dia seguinte à reserva, sem dor de cabeça.

Custo detalhado: 50.000 TWD trocam por cerca de 244.300 JPY, com prejuízo de 300-800 TWD.

Cenário ideal: Viajantes planejados, quem decide trocar uma semana antes de viajar.

Método 4: ATM de moeda estrangeira — mais imediato, mas mais seletivo

Usar cartão com chip em ATM de moeda estrangeira do banco para retirar ienes, operando 24h, com taxa de serviço entre bancos de 5 TWD. O limite diário do ATM de moeda estrangeira do E.SUN é de 150.000 TWD, sem taxa de câmbio.

Principal desvantagem: Apenas cerca de 200 ATM no país, com valores fixos(1,000/5,000/10,000 JPY), podendo faltar dinheiro em horários de pico.

Custo detalhado: 50.000 TWD trocam por cerca de 242.500 JPY, com prejuízo de 800-1.200 TWD.

Cenário ideal: Necessidade emergencial, sem tempo para balcão, morando em áreas com muitos ATM.

Recomendação principal: Trocar parcelado + não ficar parado após troca

Com base na volatilidade atual do câmbio e na expectativa de aumento de juros do banco central, nossa estratégia ideal é:

Primeiro passo: Usar “troca online + agendamento no aeroporto” para garantir uma posição básica (5-10 mil TWD), com menor custo.

Segundo passo: Manter 2-3 mil TWD para movimentação, usando ATM de moeda estrangeira ou troca online para aumentar a posição, visando comprar quando o dólar taiwanês/ iene cair abaixo de 4.80.

Terceiro passo: Após trocar, transferir para depósito fixo(1.6%) ou ETF(00675U, com taxa de administração anual de 0,4%), para fazer o iene gerar renda.

Quarto passo: Se desejar operar no curto prazo, usar plataformas de câmbio( como Mitrade) para negociar USD/JPY ou EUR/JPY, com zero comissão, 24h, capturando oscilações de 2-5%.

Quatro formas de valorizar o iene após a troca

Não deixe o iene trocado ficar parado:

1. Depósito fixo em iene: mais seguro, com juros anuais de 1,5-1,8%, abrir conta online no E.SUN ou Bank of Taiwan, a partir de 10.000 JPY.

2. Seguro de vida em iene: manutenção de médio prazo, com seguradoras como Cathay ou Fubon, com juros garantidos de 2-3%.

3. ETF de iene(00675U), 00703(: de crescimento, tracking do índice de iene, podendo comprar fracionado via app de corretora.

4. Negociação de câmbio USD/JPY: para lucros de curto prazo, na plataforma Mitrade, com zero comissão, baixa diferença de preço, ideal para estratégias intra-dia ou de swing, com negociação de posições longas e curtas 24h.

Perguntas frequentes rápidas

Q: Qual a diferença entre taxa de câmbio em dinheiro e taxa à vista? Taxa de câmbio em dinheiro)Cash Rate( é usada para transações físicas de notas, geralmente 1-2% pior que a taxa à vista. A taxa à vista)Spot Rate é usada para transferências eletrônicas, com liquidação T+2, mas com câmbio mais favorável.

Q: Quanto troca de 10.000 TWD em iene? Usando a taxa de venda em dinheiro de 4.85, cerca de 48.500 JPY; com a taxa à vista, cerca de 48.700 JPY, diferença de aproximadamente 40 TWD.

Q: O que levar na hora de trocar no balcão? Documento de identidade + passaporte (para estrangeiros, passaporte + residência), se agendado online, também o aviso de transação. Menores de 20 anos precisam de autorização dos pais; valores acima de 10.000 TWD podem exigir declaração de origem de fundos.

Q: Limite de retirada em ATM de moeda estrangeira? Após a nova regra de 2025, vários bancos reduziram limites. Citibank, por exemplo, o equivalente a 120.000 TWD/dia; Taishin, 150.000 TWD/dia; E.SUN, 150.000 TWD/dia (incluindo cartão de crédito). Recomenda-se distribuir as retiradas para evitar atingir o limite.

Último aviso

Embora o iene seja uma proteção forte, ainda apresenta volatilidade bidirecional. O aumento de juros do Banco do Japão é positivo, mas arbitragem global ou conflitos geopolíticos podem limitar o movimento. Em comparação com a estabilidade regional do dólar taiwanês em relação ao dólar de Hong Kong, o iene oferece mais espaço de crescimento, mas com riscos de volatilidade.

A estratégia principal é uma frase: Entrar parceladamente, diversificar, não ficar parado. Seja para viagem ou investimento, dominar o momento e o método de troca minimiza perdas e maximiza ganhos. Escolha agora a melhor via e comece sua alocação em ienes.