Inflação e deflação: o que os investidores devem saber

Por que a inflação persiste?

Atualmente, inflação é um tema que ninguém discute mais. Seja ao comer, assistir às notícias ou pegar um táxi, os preços de tudo aumentam, fazendo com que nossa carteira se torne “dinheiro sem valor”. Mas, na verdade, a inflação é algo que deve acontecer no sistema econômico. Pense bem: se os preços permanecessem os mesmos por 30 anos, isso significaria que a economia não estaria crescendo.

O que é (Inflação)?

Inflação é a condição em que os preços de bens e serviços gerais aumentam continuamente. Ou, de outro modo, o valor do dinheiro está se reduzindo. Simplificando, 50 bahts antes compravam várias porções de arroz, mas agora só uma.

Empresas de petróleo e gás, como a PTT Public Company Limited (, são exemplos claros. No primeiro semestre do ano, tiveram uma receita de 1.685.419 milhões de bahts e um lucro líquido de 64.419 milhões de bahts, um aumento de 12,7% em relação ao ano anterior, devido ao aumento dos preços do petróleo.

)Quem se beneficia com a inflação?

• Comerciantes e empresários: podem ajustar os preços dos produtos conforme desejarem
• Acionistas e investidores: os lucros das empresas aumentam, e os preços das ações sobem
• Devedores: suas dívidas vão “ficando mais leves” com a depreciação do dinheiro

Mas, para quem recebe salário? Desculpe, o salário não aumenta na mesma velocidade da inflação.

De onde vem a inflação?

###Três principais causas

1. Demanda por bens maior ###Demand Pull Inflation(
Os consumidores querem comprar, mas os produtos não são suficientes, então os preços sobem.

2. Custos de produção mais altos )Cost Push Inflation(
Custos de petróleo, salários, transporte aumentam, e os produtores precisam repassar esses custos aos preços.

3. Governo imprime dinheiro em excesso )Printing Money Inflation(
Há uma grande quantidade de dinheiro circulando no sistema, o que faz a moeda perder valor.

)Mas, atualmente, o que realmente causa a inflação global?

A economia mundial tenta se recuperar da COVID-19, impulsionada pelos gastos do setor público e privado. Mas o problema é a ###disrupção na oferta(: falta de navios de carga, chips eletrônicos, ou o aumento do preço do petróleo bruto devido a questões geopolíticas.

De acordo com o FMI, em janeiro de 2024, a economia mundial deve crescer cerca de 3,1% em 2024 e 3,2% em 2025, apesar de muitos desafios.

Tailândia e a situação de inflação

O índice de preços ao consumidor )CPI( da Tailândia em janeiro de 2024 foi de 110,3, um aumento de 0,3% em relação ao ano anterior. Comparando com o mesmo mês de 2023, a inflação real caiu 1,11%, sendo o quarto mês consecutivo de queda.

Por que caiu?

• Os preços de energia diminuíram devido às medidas do governo para reduzir custos energéticos
• Os preços de hortaliças e carnes também caíram, pois a produção aumentou no mercado
• A base de comparação do ano passado )outubro 2022 a janeiro 2023### foi muito baixa

No entanto, preços de itens diários, como carne de porco, frango e peixe, ainda permanecem altos.

(Grande ameaça: Estagflação

Se a Tailândia entrar em um cenário de Stagflation )inflação alta, mas sem crescimento econômico###, será uma situação que ninguém deseja. As pessoas compram menos, as empresas vendem pouco, reduzem funcionários, a taxa de desemprego aumenta, o PIB encolhe — um verdadeiro perigo.

Benefícios e problemas da inflação

###Vantagens
✅ Expansão dos negócios - Proprietários podem comprar a preços mais altos, investir mais, contratar mais
✅ Redução do desemprego - A demanda por bens aumenta, é preciso contratar mais pessoas

###Desvantagens
❌ Preços mais altos - Poder de compra diminui, as vendas caem
❌ Dívidas estudantis - A pobreza aumenta, e tudo fica mais caro para o bolso

Inflação versus deflação: qual a diferença?

Se ambos ocorrerem de forma severa e prolongada, prejudicam a economia e a vida das pessoas.

Como se adaptar quando a inflação chega?

1. Investir em vez de depositar no banco

As taxas de juros dos depósitos estão baixas. Considere investir em ações, fundos ou títulos que ofereçam retornos maiores.

2. Evitar dívidas ruins

Se pegar empréstimos com juros altos, a dívida fica mais pesada em relação ao seu poder de compra. Pense bem antes de comprar.

3. Investir em ativos seguros

• Ouro - seu preço acompanha a inflação, é uma proteção eficaz
• Imóveis - aluguel aumenta com a inflação
• Fundos de renda fixa - investir em títulos do governo com retorno adicional
• Títulos de taxa flutuante - ajustam os juros conforme a inflação

4. Quais ações comprar?

Ações bancárias

• Quando as taxas sobem, os bancos lucram mais com os juros

Ações de alimentos

• Todos precisam comer, independentemente do poder de compra, e os produtores podem ajustar os preços

Ações de energia

• O aumento do preço do petróleo aumenta os lucros

( 5. Acompanhar as notícias diariamente
A inflação sobe e desce, muda constantemente. Conhecer as informações rapidamente é uma grande vantagem.

Resumo: sobreviver à inflação

A inflação não é inimiga, mas também não é amiga. Quando a inflação está em um nível moderado )2-3%, a economia pode crescer de forma saudável. Mas, se a inflação subir demais ou se transformar em hiperinflação, causará caos no país.

Investidores inteligentes não seguem a corrente, mas “investem na inflação”, escolhendo ativos que se beneficiam dela, como ações, ouro, imóveis ou títulos ajustados pela inflação.

E o mais importante: Acompanhe as notícias, mantenha a calma e prepare-se.