Como investir em ações: Guia passo a passo para iniciantes

Antes de entrar no mercado de ações, há coisas que deve saber. Muitas pessoas consideram as ações como uma ‘jogo de azar’, mas, com o conhecimento e estratégias corretas, podem tornar-se uma ferramenta poderosa para aumentar o seu património. Neste artigo, explicaremos tudo sobre como investir em ações, desde os conceitos básicos até à escolha de corretoras, abertura de conta e análise de ações, passo a passo.

Compreender a essência das ações

Ações são títulos que comprovam a propriedade de uma empresa. Ao comprar ações, o investidor passa a deter uma participação na empresa, podendo gerar lucros através de dividendos e de valorização do preço das ações.

Por exemplo, possuir 1 ação da Samsung Electronics significa que detém uma fração muito pequena do total(, aproximadamente 0,0000018%, com base em 21 de fevereiro de 2025). A essência das ações é possuir uma parte de uma grande empresa e usufruir dos frutos do seu crescimento.

Avaliar se o investimento em ações é adequado para si

A atratividade do investimento em ações reside na possibilidade de altos retornos. Quando uma empresa cresce e o preço das ações sobe, pode obter ganhos de capital, além de receber dividendos regularmente. Além disso, as ações têm alta liquidez, permitindo vendê-las a qualquer momento e transformar em dinheiro. Isto difere do imobiliário, onde a liquidação rápida é mais difícil.

Dados históricos mostram que o índice S&P 500, desde 1957, tem registado uma média de retorno anual de cerca de 10%, oferecendo retornos superiores à inflação a longo prazo. Investir em ações de empresas sólidas ao longo do tempo, com efeito de juros compostos, permite um crescimento constante do capital.

No entanto, nem todos os investidores devem investir em ações. É fundamental compreender bem o seu perfil de investidor, a sua situação financeira atual e a sua tolerância a perdas. Os preços das ações podem variar drasticamente em curtos períodos. Por exemplo, em março de 2020, durante a pandemia, o índice S&P 500 caiu cerca de 34% em um mês. Preparação psicológica e vontade de aprender continuamente são essenciais para lidar com estas oscilações.

Diversas formas de negociar ações

Existem duas principais formas de investir em ações.

Investimento direto: Compra e venda direta de ações de empresas específicas. Como aposta no potencial de crescimento de cada ação, pode obter altos lucros, mas também há risco elevado de perdas.

Investimento indireto: Através de fundos cotados em bolsa (ETFs(), fundos de investimento, contratos por diferença (CFD)), entre outros. Como diversifica em várias ações, reduz a exposição à volatilidade de uma única ação.

Recentemente, métodos como negociação de frações de ações e investimentos periódicos têm ganho destaque. A negociação de frações permite comprar ações caras com valores pequenos, e os investimentos periódicos, ao investir uma quantia fixa mensalmente, promovem crescimento de património a longo prazo.

Produtos alavancados, como CFDs, oferecem a possibilidade de obter lucros elevados com pouco capital, mas aumentam também o risco de perdas. Por exemplo, ao prever uma subida do preço da Nvidia, pode comprar um contrato CFD para lucrar com a subida, ou abrir uma posição de venda (short) na descida prevista. Estes produtos de alto risco requerem compreensão aprofundada antes de investir.

Abertura de conta em corretora: procedimento prático

Para começar a investir, deve abrir uma conta numa corretora. O procedimento é semelhante ao de abrir uma conta bancária, mas pode ser feito rapidamente online.

O que precisa para abrir a conta:

• Documento de identificação( cartão de cidadão, carta de condução, passaporte, etc)

Principais tipos de conta:

A conta de custódia é a conta padrão para negociação de ações, permitindo comprar e vender ações nacionais e internacionais, além de outros produtos financeiros.

A(Conta de Gestão de Património Pessoal) (ISA) oferece benefícios fiscais para investimentos de longo prazo, sendo vantajosa para gestão de património a longo prazo.

A(Conta de Gestão de Ativos) (CMA) paga juros sobre o saldo depositado e permite gerir ações e fundos de curto prazo na mesma conta.

Etapas de abertura:

1. Escolher a corretora considerando taxas, qualidade de serviço, facilidade de uso da app móvel, etc.
2. Instalar a aplicação específica da corretora escolhida.
3. Digitalizar o documento de identificação e fazer a verificação de identidade via telemóvel.
4. Inserir corretamente informações pessoais, origem de rendimentos, etc.
5. Submeter o pedido de abertura de conta, documentos comprovativos do objetivo de investimento e aceitar os termos de uso digital.
6. Após concluir, receberá uma notificação de que a conta foi aberta com sucesso.

Aviso: Se já tiver uma conta de movimentação financeira, deve aguardar 20 dias úteis para abrir uma nova conta noutra instituição financeira, devido a regulamentos de prevenção de crimes financeiros. Contudo, parcerias entre bancos e corretoras(, como Kakao-Keibank, podem não estar sujeitas a esta restrição.

Dica para reduzir taxas de transação: Pedidos feitos por funcionários podem ter taxas elevadas, cerca de 0,5%. Usar plataformas online de trading (HTS ou MTS) pode reduzir significativamente os custos. Escolher uma corretora com baixas taxas desde o início ajuda a poupar a longo prazo.

Dois pilares na análise de ações

Antes de decidir investir, é importante analisar bem a empresa e a ação.

Análise técnica: Predizer o futuro do preço com base em padrões históricos de variação e volume de negociação. Utiliza gráficos e indicadores como médias móveis, MACD, para identificar os melhores momentos de compra e venda.

Análise fundamental: Avaliar o valor intrínseco da ação através de demonstrações financeiras, desempenho gerencial, tendências do setor. Indicadores como PER), PBR(, ROE) ajudam a determinar o verdadeiro valor da empresa.

Ambas as análises são complementares. Investidores de curto prazo tendem a focar na análise técnica, enquanto investidores de longo prazo preferem a análise fundamental.

Estratégia de investimento: escolha pelo horizonte temporal

A estratégia de investimento varia consoante o período de investimento.

Investimento de curto prazo: Compra e venda de ações em poucos dias ou semanas para obter lucros rápidos. Day trading é um exemplo. Usa análise técnica, notícias em tempo real, estratégias de momentum, mas tem custos elevados devido à frequência de operações.

Investimento de longo prazo: Manter ações por mais de 5 anos. Warren Buffett é um exemplo de investidor nesta abordagem. Com o tempo, o efeito de juros compostos aumenta exponencialmente os lucros. Muitos países oferecem benefícios fiscais para investimentos de longo prazo.

Estratégia de portefólio para minimizar perdas

Para obter rendimentos estáveis, é essencial diversificar e gerir riscos de forma sistemática.

Princípio da diversificação: Não concentrar todo o capital numa única ação. Ter ações de várias empresas como Samsung, Hyundai, Naver, ajuda a amortecer impactos de quedas em setores específicos.

Técnicas de gestão de risco:

• Stop-loss: vender automaticamente quando o preço atingir um limite para limitar perdas.
• Rebalanceamento periódico: rever e ajustar a composição do portefólio conforme as mudanças do mercado.
• Investimento parcelado: não investir tudo de uma vez, mas distribuir ao longo do tempo. Exemplo: investir 1 milhão de ienes em 5 meses, 200 mil por mês.
• Manter uma postura de longo prazo ajuda a resistir às oscilações de curto prazo e a participar no crescimento de empresas promissoras.

Dicas práticas para investidores iniciantes

Começar com valores pequenos: experimentar o mercado com quantias reduzidas para ganhar confiança.

Evitar seguir modas: não se deixar levar por tendências como ‘ações temáticas’ ou ‘ações de subida rápida’ sem análise fundamentada. Decisões racionais baseadas em análise são essenciais.

Aprender continuamente: ler notícias económicas diariamente, acompanhar relatórios de resultados e indicadores económicos semanalmente.

Manter registos de investimento: registar motivos de cada operação e resultados ajuda a entender padrões e melhorar decisões futuras.

Conclusão: o núcleo de como investir em ações

Para aprender a investir em ações de forma eficaz, é necessário estudo aprofundado. Para investidores iniciantes, a chave do sucesso está na análise rigorosa, gestão de riscos e na escolha de uma estratégia adequada ao seu perfil. Como numa maratona, o progresso deve ser constante e tranquilo, visando o crescimento de património a longo prazo.