Entenda tudo sobre contratos

Sugestões para abrir posições para novatos na Negociação de Futuros

O enorme efeito de riqueza do mercado de negociação de criptomoedas atraiu a entrada de um grande número de investidores, e os altos retornos levaram muitos a esquecer a existência de riscos. Diferente do mercado de ações, a negociação de criptomoedas não tem limites de alta e baixa, e é um mercado que pode ser negociado 24 horas por dia, o que torna a volatilidade extrema uma norma, coexistindo oportunidades e riscos.

Entre os contratos como instrumentos financeiros derivados, o sistema de margem amplifica a alavancagem dos contratos. Em comparação com o mercado à vista, o coeficiente de risco dos contratos é mais elevado, mas ao mesmo tempo oferece retornos mais atraentes. No entanto, já houve inúmeros casos que nos alertam que, se você negociar apenas com base em intuições, acabará se tornando uma vítima no mercado. Para aumentar a taxa de sucesso na Negociação de Futuros, é necessário ter uma estratégia de abertura de posições que se adapte a você. Portanto, este artigo apresentará algumas sugestões de abertura de posições em três fases: antes da abertura, durante a abertura e após a abertura.

Antes de abrir uma posição: faça uma boa gestão de fundos

Garanta que a conta não tenha apenas moedas, mas também USDT, e que haja fundos preparados fora da conta para lidar com situações extremas. O capital em negociação de futuros não deve ultrapassar 50% do total de fundos pessoais, e o capital para cada operação deve ser limitado a 10% dos fundos da conta de futuros. Essa prática pode reduzir efetivamente o risco de negociação, mesmo quando confrontado com algumas situações extremas, ainda há fundos suficientes para operar.

Ao abrir uma ordem:

Controlar o número de transações: Negociações de Futuros frequentes não só podem afetar o estado de espírito e diminuir a taxa de sucesso das transações, como também aumentam os custos de transação. As taxas acumuladas ao longo do tempo também representam uma quantia considerável.

Definir stops de lucro e de perda: Após a ordem de negociação ser bem-sucedida, é importante definir rapidamente os stops de lucro e de perda, especialmente a utilização da função de stop de perda. É difícil prever onde estão os fundos e os topos do mercado de futuros, mas com uma configuração inteligente dos stops de perda, mesmo que a direção esteja errada, você pode ter capital restante para continuar a entrar no mercado.

Não confie facilmente na opinião dos outros: algumas pessoas, ao verem as chamadas “especialistas em negociação” em ação, ou ao ouvirem que os amigos estão a abrir posições em direções diferentes da sua, frequentemente começam a duvidar de si mesmas. Na verdade, não é assim; no mercado de investimentos não há generais invencíveis, nem mesmo Warren Buffett é exceção. Se abriu uma posição com base no seu julgamento racional, não há necessidade de a alterar facilmente.

Após abrir a posição:

Superar a ganância: A ganância é a natureza humana, mas para ter sucesso na Negociação de Futuros, é preciso aprender a conter-se. Ao lucrar, é importante realizar os lucros a tempo, garantindo o que foi ganho. Ao enfrentar perdas, se o valor da perda exceder 10% do total da posição, o risco é alto; recomenda-se encerrar rapidamente a posição e ajustar o estado antes de entrar novamente. Não tenha uma mentalidade de sorte; com base nas experiências dolorosas de inúmeros investidores, aguentar geralmente resulta em perdas ainda maiores, até a liquidação.

Aprender a resumir: após completar uma negociação, precisamos resumir. O mercado é nosso professor, seja em lucros ou perdas, é importante ajustar a mentalidade, resumir atempadamente as experiências e lições que cada negociação nos trouxe, e otimizar constantemente a estratégia de negociação, encontrando uma estratégia que se adeque ao nosso estilo de negociação e habilidades, aumentando assim a taxa de tolerância ao erro nas negociações.

Considerando a singularidade de cada trader e as diferentes habilidades técnicas que possuem, as recomendações de abertura de posições apresentadas acima são bastante simples, mas aplicáveis à maioria das pessoas, especialmente aos novatos que estão entrando agora. O trading é uma ciência, e a prática é que traz o verdadeiro conhecimento. Para obter lucros contínuos nas Negociação de Futuros, é necessário abrir posições continuamente e desenvolver uma estratégia de trading própria, substituindo a intuição pouco confiável por uma abordagem estratégica.

Coisas que você precisa saber antes de iniciar a Negociação de Futuros

Entender o mecanismo de funcionamento dos contratos

A principal diferença entre a Negociação de Futuros e o mercado à vista é que os contratos podem aumentar significativamente a utilização do capital pelos usuários. No mercado à vista, os lucros só podem ser obtidos com a valorização dos preços, enquanto na Negociação de Futuros, tanto uma subida quanto uma descida de preços podem resultar em lucros, desde que a direção esteja correta.

Os utilizadores podem escolher duas direções no Negociação de Futuros: comprar para abrir uma posição longa e vender para abrir uma posição curta.

Comprar em alta: O usuário A avalia que o preço do mercado irá subir no futuro, supondo que o preço atual do BTC é de 40000U, ele utiliza os seus 4000U para comprar 0.1 BTC com uma alavancagem de 10x. Quando o preço do BTC sobe para 45000U, ele vende para realizar o lucro da diferença, abreviadamente “comprar primeiro e vender depois”.

Vender para abrir uma posição curta: O usuário B julga que o preço do mercado vai cair no futuro. Supondo que o preço atual do BTC é de 40000U, ele usa seus 4000U para comprar 0,1 BTC com uma alavancagem de 10x e depois vende a preço original. Quando o preço do BTC cai para 35000U, ele compra para fechar a posição curta, lucrando com a diferença de preço, abreviadamente chamado de “vender primeiro, comprar depois”.

Entender os conceitos básicos de negociação de futuros

Multiplicador de alavancagem: usar pequenos fundos para obter grandes retornos, esta é uma das razões pelas quais a Negociação de Futuros está a tornar-se cada vez mais popular entre os investidores em criptomoedas. Atualmente, os principais exchanges oferecem um multiplicador de alavancagem que pode chegar até 100x, mas ao aumentar os retornos, também se aumenta o risco.

Margem: No mercado de contratos, ao realizar uma Negociação de Futuros, os usuários precisam depositar uma pequena quantia de dinheiro como garantia para cumprir o contrato, de acordo com o preço atual da ordem. Essa quantia é chamada de margem de contrato. A margem necessária para abrir a posição é chamada de margem inicial; para manter a posição atual, é necessário manter uma margem que corresponda a uma certa proporção do valor da posição, a qual chamamos de margem de manutenção.

Mecanismo de liquidação forçada: quando o saldo de margem disponível do usuário não é suficiente para suportar a margem de manutenção, o sistema forçará o fechamento da posição, também conhecido como liquidação.

Taxa de financiamento: No mercado de criptomoedas, os contratos futuros têm dois tipos: contratos de entrega e contratos perpétuos. Para que o preço do contrato e o preço à vista converjam a longo prazo, os contratos de entrega são liquidadas mensalmente ou trimestralmente, e através da liquidação periódica, o preço do mercado dos contratos de entrega volta ao preço à vista. Já os contratos perpétuos não têm data de entrega; para manter a estabilidade do preço, é introduzido o mecanismo da taxa de financiamento para reduzir o spread.

Como realizar Negociação de Futuros no Coin币圈?

Primeiro passo: registar uma conta Coin, entrar na página de Negociação de Futuros. Para os usuários novatos, antes disso, podem clicar para assistir ao vídeo tutorial de contratos e completar o teste de perguntas.

Segundo passo: transferir fundos de outras contas para a conta de Negociação de Futuros;

Terceiro passo: escolha a moeda do contrato que deseja abrir. O Coin suporta mais de 100 moedas para Negociação de Futuros e 2 moedas para Negociação de Futuros inversos.

Quarta etapa: ajuste o número de vezes de alavancagem dessa posição, o Coin oferece múltiplos de 3x a 100x para você escolher;

Passo cinco: Ajuste a proporção de margem da posição, a Coin sugere que você faça isso com base na sua capacidade de assumir riscos.

Sexto passo: efetuar a encomenda de acordo com os diferentes tipos de ordem fornecidos pelo contrato Coin.

Por fim, os contratos, como um produto especial com valor de investimento, têm seu preço afetado por diversos fatores, apresentando grande volatilidade. O alto uso de alavancagem e o alto risco são características destes produtos, mas os usuários têm dificuldade em compreendê-los totalmente na prática. Os novatos ainda precisam aprender uma grande quantidade de conhecimentos e devem ser cautelosos ao entrar no mercado de forma precipitada.

Quais são as diferenças entre os contratos futuros tradicionais e os contratos perpétuos?

Para muitos usuários novatos que acabaram de entrar na indústria de criptomoedas, é difícil em pouco tempo distinguir quais são as diferenças entre a negociação de Futuros (também chamada de contrato de entrega) e o contrato perpétuo. Além disso, para novos investidores que estão experimentando a negociação de contratos pela primeira vez, a escolha entre o contrato de futuros tradicional e o contrato perpétuo também é uma questão que precisa ser considerada. Então, quais são as diferenças entre esses dois tipos de contrato? Hoje, este artigo irá explicar em detalhes.

Primeiro, o contrato de futuros é o objeto ou ativo negociável do mercado de futuros, sendo um contrato padronizado definido de forma unificada pela bolsa de futuros, que especifica a entrega de uma certa quantidade e qualidade de mercadorias físicas ou produtos financeiros em um tempo e local específicos no futuro. Vamos dar um exemplo: por exemplo, a Bolsa de Futuros de Chicago nos Estados Unidos determina que a unidade de negociação do contrato de futuros de trigo é de 5000 bushels. Se um trader comprar um contrato de futuros de trigo, isso significa que na data de vencimento especificada no contrato, ele deve comprar 5000 bushels de trigo como mercadoria física.

Os contratos perpétuos são um tipo de derivado de criptomoeda semelhante aos contratos futuros, funcionando como um mercado à vista com margem, cujo preço é ancorado pelo preço de mercado à vista do ativo subjacente através da taxa de financiamento. Em comparação com os contratos futuros, a maior característica dos contratos perpétuos é a ausência de uma data de entrega ou de liquidação, permitindo que os usuários mantenham suas posições indefinidamente. Vamos dar um exemplo: suponha que um usuário abre uma posição no mercado de contratos futuros BTC/USDT na plataforma de negociação; a menos que haja um chamado de margem ou o usuário opte por fechar a posição manualmente, ele pode manter essa posição indefinidamente, sem regras ou limitações quanto à data de entrega.

Em geral, as diferenças entre contratos perpétuos e contratos futuros tradicionais incluem os seguintes pontos:

1. O objeto é diferente

Os contratos de futuros tradicionais são geralmente baseados em algum tipo de mercadoria física ou ativo financeiro, como soja, petróleo, ações e obrigações.

Os ativos subjacentes dos contratos perpétuos são principalmente ativos criptográficos, como contratos futuros BTC/USDT, ETH/USDT, entre outros.

2、O tempo de negociação é diferente

O horário de negociação dos contratos de futuros tradicionais é estabelecido de forma uniforme pela bolsa de futuros, geralmente com uma duração de negociação de 9 horas por dia, com liquidações mensais, trimestrais ou anuais. Já o horário de negociação dos contratos perpétuos é de 7*24 horas, permitindo que os usuários comprem e vendam na plataforma a qualquer momento, sem data de liquidação.

3、Mecanismos de design diferentes

Os contratos futuros tradicionais geralmente utilizam o mecanismo de “distribuição de perdas por liquidação forçada”. Se, devido a flutuações acentuadas do mercado, alguns usuários não conseguirem liquidar suas posições a tempo, resultando em eventos de liquidação forçada, onde a margem não cobre as perdas, as perdas dos usuários em liquidação forçada serão compartilhadas por todos os usuários lucrativos da plataforma.

Os contratos perpétuos geralmente utilizam um mecanismo de redução automática de posições, diminuindo as posições do lado oposto para reduzir o risco de mercado; vale a pena mencionar que os contratos perpétuos do Coin utilizam múltiplos mecanismos de contrato, como fundos de seguro e redução automática de posições, os quais garantem que os usuários não tenham perdas de 0.

4、Os preços das Negociações de Futuros perpétuas estão geralmente relacionados de perto com o mercado à vista.

Ao contrário dos preços dos contratos futuros que podem desviar do preço spot do ativo subjacente, os contratos perpétuos geralmente estão intimamente ligados ao preço do ativo que acompanham, ou seja, o preço de negociação do contrato perpétuo está estreitamente relacionado ao mercado à vista.

O contrato perpétuo está ancorado ao preço à vista, o que dificulta a liquidação forçada por manipulação mal-intencionada, enquanto o contrato de futuros é mais suscetível a essa manipulação. O preço do contrato de futuros é geralmente o preço de mercado da própria plataforma de negociação, sendo influenciado pelo preço de “compra” e “venda”.

É importante notar que o Coin no mundo das criptomoedas utiliza um preço de referência razoável com um design único, baseado em várias bolsas de criptomoedas de renome, reduzindo assim a discrepância de mercado; ao mesmo tempo, utiliza um mecanismo de taxa de financiamento para garantir que o preço dos contratos e o preço à vista sejam basicamente consistentes.

Então, qual modo de negociação de futuros deve escolher um novato? O autor sugere que os novatos em contratos podem começar a experimentar com contratos perpétuos. Primeiro, os contratos perpétuos não têm data de vencimento, e os usuários podem manter suas posições indefinidamente; em segundo lugar, os contratos perpétuos permitem ajustar a alavancagem de forma flexível, por exemplo, o contrato perpétuo Coin oferece alavancagem de até 100 vezes, os usuários podem ajustar a alavancagem de forma flexível após abrir uma posição, enquanto a plataforma oferece garantias de risco flexíveis, também pode garantir a melhor experiência de negociação para os usuários.

Que tipo de oportunidade revela a taxa de financiamento?

Os contratos perpétuos são um tipo de produto muito único no mercado de negociação de criptomoedas, sendo um futuro que não tem data de vencimento. Nos contratos de entrega, como os contratos são entregues periodicamente, mesmo que haja uma grande diferença de preço entre o preço do contrato e o preço à vista, no dia da entrega, o preço acabará por voltar ao preço à vista.

Os contratos perpétuos, por não terem data de liquidação, permitem que os usuários mantenham suas posições indefinidamente. Se não for introduzido um mecanismo de correção, é muito provável que a discrepância entre o preço do contrato e o preço à vista continue a existir ou até a aumentar, resultando em uma desvinculação de preços. Assim, os contratos perpétuos utilizam um mecanismo de taxa de financiamento para alinhar o preço de mercado do contrato ao preço à vista, ancorando assim o preço à vista.

Os custos de financiamento são taxas pagas ou recebidas a cada 8 horas. Quando a taxa de financiamento é positiva, as posições longas pagam os custos de financiamento, enquanto as posições curtas recebem os custos. Se a taxa for negativa, as posições curtas pagam os custos de financiamento para as posições longas. Ao cobrar os custos de financiamento, o sistema selecionará a taxa de financiamento calculada um minuto antes do último momento de liquidação; por exemplo, quando o sistema liquida às 16:00, a taxa de financiamento calculada às 07:59 será utilizada para a cobrança dos custos de financiamento. Os custos de financiamento são cobrados apenas entre os usuários, a plataforma não cobra.

A fórmula para o cálculo das taxas de capital é a seguinte (usando o Coin como exemplo, outras exchanges podem ter variações na forma de cálculo):

Custo de Capital = Valor da Posição * Taxa de Custo de Capital

Taxa de financiamento = Clamp(MA(((Preço de compra ponderado pela profundidade + Preço de venda ponderado pela profundidade)／2 - Preço do índice à vista)／Preço do índice à vista - Juros), a, b)

*A taxa de juros atual é 0, a=-0.375%, b=0.375%

*Preço de compra ponderado por profundidade = Preço médio ponderado das ordens de compra acumuladas até um determinado volume, preço de venda ponderado por profundidade = Preço médio ponderado das ordens de venda acumuladas até um determinado volume.

* Clamp (A, B, C): Quando A estiver dentro do intervalo de B e C, tomar A; caso contrário, o limite inferior será B e o limite superior será C (B < C)

Portanto, na verdade, pode-se ver que, quando a taxa de financiamento é positiva, isso representa que o mercado está geralmente otimista. Quando a taxa de financiamento é negativa, isso representa que o mercado está geralmente pessimista.

Então, que tipo de oportunidades a taxa de financiamento revela? Primeiro, o valor da taxa de financiamento pode servir como um indicador de tendência de compra e venda, mas, claro, deve ser apenas uma referência, pois é bastante difícil fazer um julgamento abrangente do mercado baseando-se em um único indicador.

Em segundo lugar, para os arbitradores com um volume de fundos relativamente grande, eles podem realizar arbitragem através da taxa de financiamento dos contratos perpétuos. Como a taxa de financiamento de um determinado período é calculada com base nos dados do período anterior, há um efeito de atraso. Portanto, é possível estimar a taxa de financiamento real desse período com base na previsão da taxa de financiamento.

Então, quando a taxa de financiamento é muito alta, podemos comprar 1 BTC à vista e, ao mesmo tempo, fazer short em 1 contrato perpétuo de BTC. Assim, independentemente da alta ou queda do preço do BTC, o à vista pode proteger os lucros e perdas do contrato. Podemos ganhar a taxa de financiamento que os compradores pagam aos vendedores. Por exemplo, se a taxa de financiamento atual atingir 0,1%, com o preço atual do BTC a 41000 USDT, podemos obter um lucro de 41 U.

Claro, neste momento também precisamos prestar atenção à situação da taxa de financiamento no próximo período. Se a taxa de financiamento cair muito, podemos fechar a posição para obter lucro. Se a taxa de financiamento mudar de positiva para negativa, podemos decidir, com base na altura da taxa de financiamento, se devemos realizar operações de arbitragem reversa.

Para os usuários que negociam futuros, é essencial aprender a observar os dados do mercado, e a taxa de financiamento é uma parte muito importante disso. Quando temos um julgamento adequado sobre o mercado e aproveitamos a oportunidade de agir, conseguimos entender melhor a emoção do mercado e obter os ganhos que merecemos.

Quais são as margens de garantia de negociação de futuros?

A margem é um termo importante que devemos abordar ao entender os contratos, existem muitos termos relacionados à margem, e muitas pessoas podem se confundir facilmente ao entrar em contato pela primeira vez. Neste artigo, vamos apresentar detalhadamente os diferentes significados da margem de garantia.

Primeiro, precisamos saber que o sistema de margem é um mecanismo muito importante na Negociação de Futuros. A margem pode ser vista como um depósito. Nos contratos perpétuos, de acordo com o valor de abertura da sua posição e o múltiplo de alavancagem, o mercado exigirá que você deposite uma pequena quantia de fundos de acordo com uma certa proporção; essa parte dos fundos é o que chamamos de margem, que na verdade é o capital de garantia da sua posição no contrato.

margem inicial

Primeiro, é necessário entender o que é a margem inicial. A margem inicial refere-se à margem necessária para abrir uma posição. Margem inicial = Valor de abertura * Taxa de margem inicial, Taxa de margem inicial = 1 / Múltiplo de alavancagem * 100%.

Suponha que o preço atual do Bitcoin seja 30000 USDT. Queremos comprar 1 BTC com uma alavancagem de 10x, então neste momento a quantidade da posição é de 1 BTC.

Valor de abertura = Quantidade da posição * Preço de abertura = 1 * 30000 = 30000 USDT;

Taxa de margem inicial = 1 / número de alavancagem * 100% = 1 / 10 * 100% = 10%;

Margem inicial = Valor de abertura * Taxa de margem inicial = 30000 * 10% = 3000 USDT.

Portanto, ao abrir esta ordem de Negociação de Futuros, precisamos preparar pelo menos 3000USDT de margem como margem inicial na conta.

Margem de Garantia Congelada

A margem de garantia congelada refere-se à margem inicial e às taxas que precisam ser congeladas quando uma ordem atual não pode ser executada imediatamente. Em termos simples, antes que a nossa ordem limite seja executada, uma parte da margem de garantia precisa ser congelada. O método de cálculo é o seguinte:

Contrato Futuro:

Margem inicial de congelamento = quantidade de posição * preço limite de compra (ou venda) * taxa de margem inicial

Taxa de Congelamento = Número de Contratos * Preço Limite de Compra (ou Venda) * Taxa de Maker

Contrato Inverso:

Margem inicial de congelamento = número de contratos * valor nominal do contrato / preço limite de compra (ou venda) * taxa de margem inicial

Taxa de Congelamento = Quantidade de Contratos * Valor Nominal do Contrato / Preço Limite de Compra (ou Venda) * Taxa de Maker

Por exemplo, na exchange Coin, configuramos uma ordem de compra de 1 BTC com 10x de alavancagem quando o preço do Bitcoin estava a 30000 USDT. Neste momento, o preço do Bitcoin ainda estava a 30001 USDT, portanto, a ordem limitada a 30000 USDT não pôde ser executada imediatamente. Supondo que neste momento o nosso nível VIP seja LV5, a taxa de Maker para a Negociação de Futuros é de 0,0200%.

Margem inicial congelada = Quantidade de posição*Preço limite de compra*Taxa de margem inicial = 1*30000*10% = 3000 USDT

Taxa de congelamento = quantidade do contrato * preço de compra * taxa do Maker = 1 * 30000 * 0.0200% = 6 USDT

Portanto, antes que esta ordem limitada seja executada, precisamos congelar 3000 USDT de margem inicial e 6 USDT de taxa, totalizando 3006 USDT de margem congelada.

Manutenção de Margem

A margem de manutenção refere-se ao nível mínimo de margem necessário para manter a posição atual, margem de manutenção = valor total das posições abertas * taxa de margem de manutenção, valor total das posições abertas = ∑ valor das posições abertas históricas ajustadas.

De acordo com o site oficial da Coin, quando a posição está entre 0-10 BTC, a taxa de margem de manutenção é de 0,50%. Com base no caso acima, a margem de manutenção = valor da posição * taxa de margem de manutenção = 30000 * 0,50% = 150 USDT.

margem de garantia de posição

A margem de posição refere-se à margem que é utilizada e bloqueada pela posição. No modo de posição isolada, quando a margem de posição é inferior à margem de manutenção, a posição será liquidada forçosamente, e o usuário pode adicionar ou reduzir manualmente a margem de posição; no modo de posição total, quando a margem de posição é inferior à margem de manutenção, a margem será automaticamente alocada a esta posição a partir do saldo disponível.

Margem de posição = Margem inicial + Margem adicional - Margem reduzida + Lucro e perda não realizados

Por exemplo, quando o preço do Bitcoin é de 30000 USDT, utilizando uma alavancagem de 10x para comprar 1 BTC, preparamos uma margem inicial de 3000 USDT, e ainda temos 2000 USDT de margem disponível na conta. Neste momento, se o preço do Bitcoin cair 5%, o preço de marca será de 28500 USDT, e não foi feita uma adição manual de margem.

Neste momento, nosso lucro ou prejuízo não realizado = quantidade de posição* (preço de referência - preço médio de abertura) = 1* (28500-30000) = -1500USDT;

Margem de posição = Margem inicial + Margem adicional - Margem reduzida + Lucro ou prejuízo não realizado = 3000 - 1500 = 1500USDT.

Negociação de Futuros: taxa de vitória vs. relação de lucro e perda, qual é mais importante

O mercado de criptomoedas atual está em queda contínua, e os derivativos financeiros — Negociação de Futuros — estão se tornando o foco de atenção dos investidores. De acordo com os dados da Coinglass, o volume médio diário de transações de contratos em toda a rede é mais de 2 vezes o volume do mercado à vista. Diante desse enorme volume de transações, como prever com precisão a direção do mercado e utilizar suas características de alta alavancagem para obter lucros é um dilema que todos os jogadores de contratos estão refletindo.

Na verdade, esclarecer o conceito e a relação entre a taxa de vitória de negociações de futuros e a relação de lucro e perda é a chave para resolver o problema.

O que é a taxa de sucesso nas Negociações de Futuros?

A chamada taxa de vitória, como o próprio nome indica, é a probabilidade de vencer.

Fórmula de cálculo: Taxa de vitória = Número total de lucros / Número total de negociações x 100%

Na Negociação de Futuros, o trader fez 10 negociações, tendo lucro em 5 delas, então sua taxa de vitória é de 50%. Alguns amigos podem perceber que alguns traders, ao olhar sua taxa de vitória real, não é muito alta, e até frequentemente precisam cortar perdas, mas seus ativos têm um lucro considerável.

No livro “Análise Técnica dos Mercados Financeiros”, é dito que “os melhores traders só conseguem lucrar em 40% das negociações.” A taxa de sucesso é, sem dúvida, uma parte muito importante, mas o mercado muda rapidamente, e é difícil manter uma taxa de sucesso extremamente alta. Segundo dados de uma instituição ao longo de dez anos, a taxa média de sucesso dos principais traders de Wall Street é apenas de 35%~50%. Então, nesse caso, como podemos lucrar no mercado de Negociação de Futuros?

Isso requer a introdução do conceito de relação de lucro e perda.

O que é a relação de lucro e perda?

Fórmula de cálculo: Proporção de lucro e perda = Montante médio de lucro / Montante médio de perda

Tomemos como exemplo o jogo de adivinhação de moedas: se adivinha corretamente, ganha 1U; se adivinha errado, perde 1U, assim a relação de lucro e perda é de 1:1; se adivinha corretamente, ganha 3U; se adivinha errado, perde 1U, assim a relação de lucro e perda é de 3:1.

Suponha que o trader A sempre abra posições com um montante de 10000U, e a relação entre a taxa de sucesso e o lucro/prejuízo é a seguinte:

Através da tabela, podemos ver que é possível ter lucro mesmo com uma taxa de vitória baixa. Mesmo que a sua taxa de vitória seja apenas 30%, desde que a relação de lucro e perda seja alta, o resultado das negociações a longo prazo ainda será lucrativo.

Como melhorar a relação risco-recompensa?

Na verdade, para melhorar a relação de lucro e perda, podemos encontrar a resposta na fórmula de cálculo da relação de lucro e perda. Ou seja, aumentar o valor médio do lucro ou reduzir o valor médio da perda.

Aumentar o lucro de cada negociação e reduzir a perda de cada negociação parece ser uma proposição enganosa. Porque para cada negociação, antes que o resultado ocorra, a relação de lucro e perda é incerta, e os traders têm dificuldade em determinar o lucro futuro, mas podemos controlar o ponto máximo de perda de cada negociação, que é o que se chama de stop loss. Defina um ponto máximo de perda para cada negociação, ou seja, estabeleça as condições de saída; uma vez que as condições sejam atingidas, mesmo que a direção esteja errada, a posição deve ser vendida para evitar ser severamente preso devido a grandes perdas.

A partir deste ponto de vista, as ferramentas de stop loss e take profit são realmente ferramentas muito úteis e que nos ajudam bastante. Suponha que o ponto de stop loss de cada negociação seja definido em 10% do valor inicial, enquanto o ponto de take profit seja definido em 20% do valor inicial, cada negociação adota uma lógica de posição fixa, com uma relação de lucro/prejuízo de 2:1; desde que a taxa de vitória das negociações atinja 33%, a conta pode alcançar o equilíbrio entre lucros e perdas.

Por fim, errar é uma ocorrência comum no processo de negociação; traders excepcionais devem tentar maximizar os lucros, em vez de apenas o número de vitórias. Além disso, como lucrar no mercado de Negociação de Futuros, além do conhecimento teórico acima mencionado, outro aspecto crucial é a capacidade de alinhar teoria e prática, ou seja, seguir rigorosamente sua estratégia de negociação, pois a maioria dos traders perde dinheiro não por falta de compreensão desses conceitos teóricos, mas porque não conseguem alinhar teoria e prática.

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