Profundidade análise: a origem e o impacto do ETF de ETH

Em maio de 2024, as discussões em torno da aprovação do ETF de Ponto de Ethereum pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) tornaram-se cada vez mais intensas. Após a SEC solicitar que os candidatos ao ETF de ETH modificassem e reenviassem o documento 19B-4, o mercado especula que a SEC poderá aprovar finalmente esses pedidos em 23 de maio de 2024.

Os conhecidos gigantes de gestão de investimentos que submeteram pedidos de ETF de ETH incluem BlackRock, Grayscale, Bitwise, Invesco & Galaxy, Fidelity, VanEck e 21Shares & ARK. Na verdade, o ETF da VanEck já está listado na DTCC, a infraestrutura de mercado financeiro dos Estados Unidos, mas atualmente está inativo.

Então, qual é a história por trás do ETF de Ethereum? Por que está a ser tão discutido em 2024? Que impacto terá no mercado de criptomoedas nos próximos dias ou meses? O impacto será positivo ou negativo? Vamos juntos hoje explorar as respostas a estas questões quentes.

O que é um ETF de ETH e por que se tornaram o centro das atenções?

O ETF de Ethereum é um fundo de investimento negociado em bolsa oferecido por empresas de investimento e gestão financeira através de plataformas de corretagem e bolsas de valores. No ano passado, a popularidade do ETF de Ponto de Bitcoin também despertou o interesse dos entusiastas de Ethereum pelo ETF de ETH.

Assim, muitos participantes do mercado financeiro apresentaram propostas de ETF de ETH à SEC. Isso começou com a Grayscale propondo à SEC a conversão de seu trust de Ethereum em um ETF. Em seguida, muitos outros gigantes também se juntaram à luta pela aprovação do ETF de Ponto de ETH, mas até agora não obtiveram aprovação.

SEC vai aprovar o ETF de ETH?

A SEC teve uma mudança significativa na sua posição em relação ao ETF recentemente, especialmente nas últimas semanas. Muitas pessoas acreditam que isso está relacionado com a Casa Branca, uma vez que o mandato presidencial do governo Biden está prestes a terminar.

De acordo com relatos, os funcionários da SEC instruíram três bolsas de valores americanas, incluindo a Nasdaq, a reavaliar seus pedidos de ETF. A aprovação do formulário 19B-4 permitirá que essas bolsas ofereçam negociação de ETFs de ETH.

Com a aproximação do prazo de resposta da SEC ao pedido de ETF de Ponto de ETH, investidores em criptomoedas e gestores financeiros tradicionais esperam que isso ponha fim à sua espera.

Ao mesmo tempo, se a SEC aprovar esses ETFs, os touros das criptomoedas estão ansiosos pela alta do mercado, especialmente do Ethereum. Uma vez aprovado, o preço do Ethereum pode ter um aumento significativo a curto prazo, e os touros estão cientes disso.

Os dados a seguir da CryptoQuant mostram que os traders de criptomoedas injetaram quase 231 milhões de dólares nas exchanges, na expectativa de obter aprovação. Este é o maior fluxo de capital desde março de 2024.

Ethereum: fluxo de netchange da moeda (Total)

Por outro lado, se a SEC recusar a aprovação do ETF de ETH, o mercado também pode sofrer uma correção significativa. De qualquer forma, espera-se que o mercado experimente volatilidade durante pelo menos uma semana após a SEC tomar uma decisão sobre o destino do ETF de Ponto de Ethereum.

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Nos últimos anos, à medida que o mercado de criptomoedas se expande gradualmente, o valor das criptomoedas também tem crescido, tornando-se um dos ativos populares na visão dos investidores. Ao mesmo tempo, a situação do fluxo de capital dos mercados tradicionais para o mercado de criptomoedas tem recebido cada vez mais atenção. Neste processo de evolução do mercado de criptomoedas que dura mais de uma década, a aprovação do ETF de Ponto de Bitcoin é um evento significativo com profundas implicações, podendo até mesmo iniciar o mercado em alta de criptomoedas em 2024.

O que é um ETF de Bitcoin?

O ETF de Bitcoin (Fundo de Investimento Negociado em Bolsa) é um fundo de investimento cujo ativo subjacente é o Bitcoin, e o modo de negociação é semelhante ao das ações tradicionais. Este instrumento financeiro tem como objetivo permitir que os investidores comprem e vendam Bitcoin através de uma bolsa de valores, evitando o processo complicado de detenção e gestão direta de ativos criptográficos. O ETF de Bitcoin pode proporcionar aos investidores uma forma mais conveniente e transparente de participar no mercado de Bitcoin, impulsionando assim a sua valorização.

Após a aprovação do ETF de Bitcoin, o preço do Bitcoin vai subir ou descer?

De acordo com a seção de行情 do Coin, anteriormente, impulsionado pelo sentimento de aprovação do ETF de Bitcoin, o preço do Bitcoin subiu de 26.000 dólares em outubro do ano passado, e às 6:00 da manhã do dia 9 de janeiro, o preço do Bitcoin ultrapassou 47.000 dólares, alcançando o ponto mais alto em quase 20 meses; a última vez que o preço de negociação do BTC ultrapassou 46.000 dólares foi em abril de 2022.

Referindo-se ao impacto positivo que a aprovação do ETF de ouro teve no preço do ouro ao longo da história, espera-se que a aprovação do ETF de Bitcoin em ponto nos EUA traga um influxo de capital, o que provavelmente terá um efeito positivo no preço do Bitcoin. A Galaxy Digital já fez cálculos com base no ouro, e o resultado é que o Bitcoin deve subir no primeiro ano após a aprovação do ETF em ponto. No entanto, vale a pena notar que o ouro e o Bitcoin são diferentes, e o reconhecimento do valor do ouro não se deve à aprovação do ETF. Portanto, analistas da CryptoQuant acreditam que, após a aprovação do ETF de Bitcoin, o preço do Bitcoin pode corrigir e cair para 32.000 dólares. Pode-se ver que os investidores devem manter uma atitude cautelosa em relação ao Bitcoin.

O ETF de Bitcoin torna-se um motor de entrada para investidores tradicionais

Aumento da conveniência e da liquidez

É de conhecimento comum que as transações de criptomoeda são mais complexas do que os investimentos financeiros tradicionais, exigindo que os investidores possuam um certo conhecimento técnico e experiência. O lançamento do ETF de Bitcoin oferece aos investidores tradicionais uma forma de investimento mais conveniente e líquida. Ao comprar cotas do ETF em bolsas tradicionais, os investidores não precisam lidar com questões de gerenciamento de ativos criptográficos, como chaves privadas e armazenamento seguro, reduzindo assim a barreira de entrada para as criptomoedas. A aparição do ETF de Bitcoin simplifica o processo de transação, podendo atrair mais investidores do setor financeiro tradicional para participar, ampliando assim o grupo de participantes do mercado de Bitcoin e aumentando a liquidez geral do mercado de Bitcoin.

Segundo a seção de notícias da Coin: no dia 9 de janeiro, vários candidatos a ETF de Bitcoin Ponto reduziram as taxas do ETF nos documentos S-1 corrigidos que apresentaram.

As taxas de ETF não são apenas um dos custos de investimento para os investidores, mas também afetam diretamente a taxa de retorno do investimento, sendo um dos fatores-chave que os investidores consideram ao escolher investir. A partir da tabela de taxas abaixo, podemos observar que a ARK 21Share e a Bitwise planejam inicialmente uma estratégia promocional com taxas de gestão de 0 para conquistar o mercado, ao mesmo tempo que a Bitwise reduziu as suas taxas de ETF para 0,20% em 9 de janeiro, a mais baixa entre todos os produtos atuais.

Conformidade e regulamentação

A conformidade do ETF de Bitcoin deve aumentar a confiança dos investidores tradicionais no mercado de ativos criptográficos. Como os ETFs são produtos regulados dentro do sistema financeiro tradicional, seu lançamento pode ajudar a dissipar algumas preocupações dos investidores tradicionais sobre a falta de regulação no mercado de criptomoedas. O ETF de Bitcoin pode atrair mais fluxos de capital institucional. Devido à anonimidade e irreversibilidade das transações de Bitcoin, muitas instituições financeiras tradicionais adotaram uma postura cautelosa em relação ao mercado de Bitcoin. No entanto, em comparação com os produtos de investimento em Bitcoin existentes, o ETF Ponto pode atender a requisitos de conformidade mais rigorosos estabelecidos pelos reguladores em relação a configurações de custódia, monitoramento e proteção em caso de falência. A introdução do ETF de Bitcoin oferece aos investidores institucionais uma forma de investimento que é regulamentada e mais transparente, proporcionando-lhes maior confiança para participar do mercado de Bitcoin. A aprovação do ETF de Bitcoin aumentará a legitimidade do Bitcoin no mercado financeiro tradicional, aumentando assim a confiança dos investidores tradicionais.

Diversificação de portfólio

Os investidores tradicionais geralmente buscam diversificação em seus portfólios para reduzir o risco geral de investimento. A introdução do Bitcoin, esta classe de ativos criptográficos, pode trazer um certo efeito de hedge para os portfólios tradicionais. O ETF de Bitcoin oferece aos investidores tradicionais a oportunidade de aumentar a diversidade de seus portfólios.

O ETF de Bitcoin é um dos fatores-chave para iniciar um mercado em alta.

A introdução do ETF de Bitcoin oferece aos investidores tradicionais uma forma mais fácil e familiar de trazer fundos do mercado financeiro tradicional para o mercado de criptomoedas, investindo seu capital no ETF de Bitcoin. Pode-se dizer que o ETF de Bitcoin é um catalisador-chave que leva investidores tradicionais ao mercado de criptomoedas.

Além do influxo de novos fundos, o Bitcoin ETF também aumentou a liquidez e a transparência do mercado de criptomoedas, ao mesmo tempo que aumentou a conformidade do mercado de criptomoedas, proporcionando mais confiança aos investidores para participar do mercado de criptomoedas, o que é crucial para o desenvolvimento e amadurecimento de todo o ecossistema de criptomoedas. Em resumo, embora o Bitcoin ETF ainda enfrente alguns desafios, ele tem o potencial de trazer mais participantes e vitalidade ao mercado de criptomoedas, sendo um fator chave para impulsionar o mercado de criptomoedas em direção a um mercado em alta.

Conclusão

A aprovação deste ETF de Bitcoin marca um passo importante na integração do mercado de criptomoedas com o sistema financeiro tradicional, e os benefícios marginais que ele traz podem superar em muito a aprovação do ETF de ouro. **$ARPA **$PARTI **$PAXG **