Estratégia de Crescimento de Dividendos: Por que Estas 5 Ações Prosperam Quando os Mercados Oscilam

A recente volatilidade do mercado—provocada por preocupações sobre as avaliações de IA e a realização de lucros no setor tecnológico—deixou muitos investidores à procura de estabilidade. Quando a confiança nas narrativas de crescimento vacila, uma estratégia defensiva comprovada emerge: focar em empresas com expansão de dividendos consistente.

O Caso para o Crescimento de Dividendos em vez de Perseguir Aumentos de Preço

As empresas que aumentam rotineiramente seus pagamentos compartilham uma característica comum: resiliência financeira. Ao contrário das ações de alto crescimento vulneráveis a mudanças no sentimento do mercado, as ações de crescimento de dividendos representam empresas maduras com:

• Modelos de negócios sustentáveis gerando fluxos de caixa fiáveis
• Rentabilidade comprovada em vários ciclos econômicos
• Estruturas financeiras sólidas e posições de liquidez superiores
• Características de valor incorporado que protegem contra o risco de queda

Esta qualidade defensiva é importante. Quando os investidores enfrentam incerteza, as ações com um histórico de aumento de dividendos consistentemente superam os índices de mercado mais amplos ao longo de períodos prolongados. Elas não oferecem necessariamente os rendimentos mais chamativos, mas entregam o que é mais importante em tempos voláteis: apreciação constante mais fluxos de rendimento crescentes.

A vantagem matemática é direta: melhorar os ganhos apoia o aumento dos pagamentos, que por sua vez desbloqueia a valorização do capital além da simples coleta de dividendos.

O Quadro de Triagem: O Que Separa os Vencedores dos Outros

Para identificar ações de crescimento de dividendos dignas de inclusão no portfólio, aplicámos filtros rigorosos:

• Expansão da receita ao longo de cinco anos: Empresas que demonstram um crescimento sustentado na receita
• Momentum dos ganhos: Expansão do EPS a longo prazo combinada com taxas de crescimento prospectivas
• Disciplina de avaliação: Ratios preço-fluxo de caixa abaixo das medianas da indústria, sinalizando subavaliação
• Força relativa: Desempenho superior em relação ao benchmark S&P 500 no último ano
• Convicção do analista: Classificação Zacks #1 or #2 classificações indicando forte potencial de alta
• Qualidade de crescimento: Pontuações de Crescimento A ou B, o ponto ideal para retornos ajustados ao risco

De um universo que excede 7.700 candidatos, esses filtros reduziram o campo a apenas nove nomes excepcionais. Aqui está uma olhada mais de perto em cinco destaques:

TE Connectivity (TEL): Líder em Conectividade Posicionado para Crescimento Estável

O fabricante com sede na Irlanda especializa-se em soluções de conectividade e sensores nos setores automotivo, aeroespacial, defesa, energia e médico. As previsões do Consensus sugerem que a receita fiscal de 2026 da TEL irá expandir 10,2% ano a ano, enquanto a empresa ostenta uma trajetória de crescimento dos lucros de três a cinco anos de 12,3%. O rendimento do dividendo anual é de 1,23%. A TEL possui uma classificação Zacks #2 com uma pontuação de crescimento B.

Enersys (ENS): Especialista em Baterias Industriais a Avançar

A Enersys, com sede na Pensilvânia, fabrica e distribui baterias industriais globalmente. A expectativa de crescimento da receita para o exercício fiscal de 2026 é de 4% ano após ano, apoiada por uma robusta taxa de crescimento dos lucros a longo prazo de 15%. O rendimento do dividendo atinge 0,71%. A ENS atualmente detém a Classificação Zacks #2 e uma Pontuação de Crescimento B.

Donaldson (DCI): Excelência em Filtração nos Mercados Globais

A Donaldson, com sede em Minnesota, projeta sistemas de filtragem e componentes de substituição para distribuição mundial. A melhoria prevista na receita fiscal de 2026 é de 3,4%, complementada por uma taxa de crescimento de lucros a longo prazo de 10% e um rendimento de dividendo de 1,30%. A DCI mantém a Classificação Zacks #2 com uma Pontuação de Crescimento B.

Lam Research (LRCX): Inovador em Equipamentos de Semicondutores com Aceleração

A Lam Research da Califórnia fornece equipamentos críticos de fabricação de wafers para a indústria de semicondutores. A estimativa de consenso projeta um crescimento da receita de 14,1% para o exercício fiscal de 2026, enquanto a expansão dos lucros a longo prazo acelera em 20,3%—o mais alto entre este grupo. O rendimento do dividendo é de 0,65%. A LRCX tem a classificação Zacks #2 e uma pontuação de Crescimento A, indicando qualidade excepcional.

Leidos Holdings (LDOS): Fornecedor de Soluções de Cibersegurança e Defesa

A Leidos, com sede na Virgínia, oferece capacidades que abrangem cibersegurança, análise de dados, modernização de TI, operações, logística e engenharia de sistemas. A expectativa de crescimento da receita para 2025 é de 3,4% ano a ano, apoiada por uma taxa de crescimento de lucros a longo prazo de 11,6% e um rendimento de dividendos de 0,84%. A LDOS detém a classificação Zacks #2 com uma pontuação de Crescimento B.

A Vantagem do Investimento em Tempos Incertos

Quando as dinâmicas de mercado mudam inesperadamente—como ocorreu em dezembro de 2025—as ações de crescimento de dividendos demonstram seu verdadeiro valor. Elas combinam a estabilidade de operações maduras com o potencial de aumento de lucros e pagamentos crescentes. Para investidores que se sentem desconfortáveis com narrativas carregadas de especulação, essa mistura de posicionamento defensivo e genuína apreciação de capital oferece um caminho convincente a seguir.

As cinco ações destacadas aqui exemplificam essa filosofia: cada uma provou seu valor através do crescimento da receita, da expansão dos lucros e do aumento dos compromissos de dividendos. Em um clima onde a confiança nas avaliações de tecnologia oscila, esses crescedores de dividendos fornecem tanto a proteção quanto a exposição ao crescimento que um portfólio diversificado requer.