Como funciona o staking de criptomoedas e por que é relevante em 2024

Estaca de criptomoeda tornou-se uma das formas mais populares de obter rendimento passivo para detentores de ativos digitais. Não é apenas uma tendência — é uma ferramenta que mudou o mecanismo de funcionamento das modernas redes de blockchain.

A essência da estaca: o que você precisa entender

Estaca de criptomoedas é o processo em que os usuários bloqueiam os seus criptoativos para manter a segurança e o funcionamento da rede blockchain. Por participar deste processo, os participantes recebem recompensas adicionais. Em palavras simples: você mantém moedas, a rede funciona de forma mais estável, você lucra com isso.

Este mecanismo está disponível exclusivamente em blockchains que utilizam o sistema de consenso Proof of Stake. Isso inclui grandes projetos como Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot e Cosmos. Estas redes abandonaram a mineração que consome muita energia em favor de uma abordagem mais ecológica.

Prova de Estaca: alternativa à mineração tradicional

Proof of Stake (PoS) surgiu como uma resposta às desvantagens do Proof of Work. Enquanto nas redes PoW (como Bitcoin) os mineradores resolvem problemas matemáticos complexos, consumindo uma enorme quantidade de eletricidade, no PoS, em seu lugar, atuam os validadores.

Os validadores são escolhidos não com base na potência do computador, mas com base na quantidade de moedas que estão dispostos a bloquear na estaca. O sistema PoS é mais justo e muito menos dispendioso para o meio ambiente.

Mecânica da Estaca: processo passo a passo

Como é que isso funciona? O processo consiste em várias etapas:

Escolha de validadores. A rede escolhe validadores entre os participantes, com base no tamanho do seu estaca, no tempo de participação e, por vezes, em um princípio aleatório. Quanto mais moedas estiverem bloqueadas, maiores são as chances de ser escolhido.

Verificação e confirmação. O validador selecionado verifica as transações e as confirma para o restante da rede. Isso garante que todas as operações sejam legais e seguras.

Formação de blocos. Transações verificadas são agrupadas em blocos, que são adicionados à cadeia. Cada novo bloco é um elo no livro-razão distribuído.

Receção de recompensas. Os validadores recebem recompensas por desempenharem as suas funções de forma diligente. Estas recompensas consistem em comissões por transações e, por vezes, em novas moedas emitidas pela rede.

Opções de participação na Estaca

Nem todos estão prontos para as complexidades técnicas. Portanto, existem várias abordagens:

Estaca independente. Você inicia seu próprio nó e se torna um validador. Isso proporciona controle máximo, mas requer habilidades técnicas sérias. Um erro pode levar à perda de fundos através do mecanismo de slashing.

Estaca através de plataformas. Muitas plataformas oferecem estaca como um serviço. Você só precisa transferir suas moedas, e a plataforma gerenciará todas as questões técnicas. Esta é a maneira mais simples, mas você depende da segurança de terceiros.

Estaca delegada. Você transfere suas moedas para um validador ou serviço confiável, mas mantém um certo grau de controle. Algumas carteiras suportam essa funcionalidade diretamente.

Participação em estacas. Junte-se a outros participantes em estacas. Juntos, vocês aumentam as chances de receber recompensas, sem exigir um enorme capital inicial.

Estaca-pools: força do coletivo

O pool de Estaca é um grupo de detentores que uniram recursos para aumentar a probabilidade de validação de blocos. Se você não tem moedas suficientes para fazer Estaca por conta própria, o pool é uma ótima opção. Cada participante recebe uma recompensa proporcional à sua contribuição.

O principal é escolher pools com boa reputação, uma vez que as comissões e o nível de segurança variam.

Estaca líquida: liberdade e rentabilidade ao mesmo tempo

O estaca tradicional muitas vezes significa bloquear ativos por um determinado período. O estaca líquido resolve esse problema - você recebe tokens especiais (LST), que representam seus ativos bloqueados.

A vantagem é que você pode:

• Receber recompensas por estaca
• Usar esses tokens simultaneamente em outros serviços DeFi
• Vender ou trocar a qualquer momento

Por exemplo, ao fazer estaca de ETH em algumas plataformas, você recebe um token equivalente que pode ser negociado ou usado. Esta é uma inovação que tornou a estaca uma ferramenta mais flexível.

Por que a estaca atrai investidores

Rendimento passivo. Você ganha com ativos que de qualquer forma planejava manter a longo prazo. Isso é mais lógico do que simplesmente esperar pela subida do preço.

Apoio a projetos. Ao participar na estaca, você fortalece a rede e ajuda-a a crescer. Para investidores orientados para a comunidade, isso é importante.

Influência na gestão. Em algumas redes, os stakers recebem direito a voto na tomada de decisões importantes sobre o desenvolvimento. Você não está apenas confinado a uma posição, mas também influencia o futuro.

Ecológico. Ao contrário do PoW, a estaca requer um mínimo de eletricidade. É a escolha daqueles que se preocupam com o meio ambiente.

Riscos reais da estaca

Nenhum método de ganho é isento de armadilhas:

Volatilidade. Se o preço da moeda cair durante o período de Estaca, as recompensas podem ser insuficientes para cobrir as perdas. Você receberá mais moedas, mas elas serão mais baratas.

Slash. Validadores que atuam de forma descuidada ou maliciosa estão sujeitos a penalizações. Parte do seu stake pode ser queimada ou confiscada.

Centralização. Se um pequeno grupo de validadores controla a maioria das moedas, isso enfraquece a descentralização da rede e cria potenciais vulnerabilidades de segurança.

Falhas técnicas. Erros de contratos inteligentes, falhas de software ou problemas com armazenamentos podem levar à perda de acesso aos seus fundos.

Risco das plataformas. Se você usar um serviço de terceiros, você expõe seus ativos ao risco de hackeamento ou falência da plataforma.

Como começar a estaca em 2024

Passo um: escolha a criptomoeda. Certifique-se de que ela funcione em PoS e suporte estaca. Ethereum, Solana e Cardano são opções comprovadas.

Passo dois: estude os requisitos. Cada rede tem os seus mínimos, períodos de bloqueio e tamanhos de recompensas. Faça sua própria pesquisa.

Passo três: escolha o método. Decida se vai executar o seu próprio nó, usar uma plataforma ou se juntar a um pool.

Passo quatro: comece. Siga as instruções do método escolhido e bloqueie os seus ativos.

Conselho: escolha blockchains e plataformas bem estabelecidas com um histórico transparente e uma comunidade forte.

Como são calculadas as recompensas

O tamanho da recompensa depende de muitos fatores:

• Quantidade de moedas em Estaca
• Duração da sua participação
• Volume total de estacas na rede
• Comissões e nível de inflação

Em algumas redes, utiliza-se uma percentagem fixa, o que facilita a previsão. Normalmente, as recompensas são expressas através da APR (taxa de juro anual).

É possível retirar ativos

Sim, na maioria dos casos, você pode retirar suas moedas da estaca a qualquer momento. No entanto:

• Podem haver períodos de desbloqueio
• A retirada antecipada às vezes leva à perda de parte da recompensa
• Podem ser impostas limitações técnicas a isso.

Verifique as regras específicas da sua rede antes de investir.

Por que nem todas as criptomoedas são adequadas para Estaca

Estaca está disponível apenas em redes PoS. Bitcoin e outras moedas PoW não podem ser estacadas, porque utilizam outro consenso. Mesmo em redes PoS, nem todos os tokens suportam essa função — os desenvolvedores escolhem diferentes mecanismos de motivação.

Pensamentos Finais

Estaca de criptomoedas é uma maneira racional de obter rendimento dos seus ativos, ao mesmo tempo que contribui para o funcionamento das redes blockchain. Mas isso não é uma receita garantida. Antes de começar, estude cuidadosamente as características da rede escolhida, avalie os riscos e escolha o método de participação adequado. Lembre-se de que você é totalmente responsável por suas decisões de investimento e seus resultados.