CBDC — a revolução digital nos pagamentos: por que os governos estão a transitar para as moedas digitais dos bancos centrais

O sistema financeiro está à beira de mudanças em grande escala. Estados em todo o mundo estão ativamente a desenvolver e implementar as suas próprias moedas digitais de bancos centrais — CBDC, que já começam a funcionar em várias regiões. Isto não é apenas uma tendência da moda, mas uma resposta a problemas fundamentais da economia moderna.

O que é CBDC e como se diferencia das criptomoedas

À primeira vista, a moeda digital do banco central parece com as criptomoedas - ambas existem em formato digital. No entanto, a sua principal diferença reside na estabilidade e no controle. Enquanto as criptomoedas são voláteis e não são regulamentadas pelo estado, a CBDC é um meio de pagamento estatal, cujo valor está rigidamente atrelado à moeda fiduciária nacional. O banco central garante a sua estabilidade e plenitude.

Dois tipos de CBDC: para bancos e para o povo

Existem duas variedades de CBDC, cada uma resolvendo suas tarefas.

CBDC de grosso — é uma ferramenta para instituições financeiras. Os bancos utilizam-nas para gerir a liquidez e simplificar os pagamentos entre si, essencialmente mantendo as suas reservas diretamente no banco central. Isso permite ao banco central regular as taxas de crédito de forma mais eficaz e influenciar as taxas de juro através de instrumentos tradicionais de política monetária.

Os CBDC de retalho destinam-se ao uso generalizado por empresas e indivíduos. Eles oferecem um meio de troca seguro e protegido pelo Estado, evitando os riscos de intermediários que surgem ao trabalhar com emissores privados de moedas digitais. Os CBDC de retalho existem em dois formatos: baseados em tokens ( funcionam como um análogo digital a dinheiro em espécie ) e baseados em contas ( exigem identificação dos participantes das transações ).

Quais problemas resolve o CBDC

A principal vantagem da CBDC é a eliminação dos riscos de intermediários. Durante eventos críticos, como retiradas em massa de depósitos pelos clientes, a moeda digital estatal oferece a confiabilidade que as instituições financeiras privadas não podem garantir.

Além disso, o CBDC reduz os custos das transações internacionais, que hoje permanecem uma das operações financeiras mais caras. A implementação de moedas digitais de bancos centrais abre o acesso ao sistema financeiro para milhões de pessoas sem contas bancárias, livrando os estados da necessidade de criar infraestruturas financeiras físicas dispendiosas.

Além disso, o CBDC reduz os custos operacionais da gestão de sistemas financeiros complexos, tornando as transferências de dinheiro mais acessíveis e convenientes para os utilizadores.