Caros, o ritmo do mercado este ano vale a pena de se refletir. O volume mensal de recompra de títulos do Tesouro pelo Federal Reserve já atingiu os 400 bilhões, essa operação é familiar? Em resumo, é uma injeção de liquidez. Olhando para os registros históricos, em 2019 o limite mensal de recompra do Fed era cerca de 600 bilhões, e todos sabem como o Nasdaq se comportou naquela época.

Embora o volume desta rodada de estímulo seja diferente, o sinal é o mesmo — o mercado irá passar por um novo ciclo de liquidez abundante. Muitos ainda estão atentos a fatores de perturbação como o aumento de juros do iene, mas o que realmente importa é essa direção geral.

Para ser honesto, enquanto todos estão pensando em qual moeda comprar, minha primeira decisão foi ajustar parte das posições para USDD. Parece conservador? Na verdade, não. O início de um mercado em alta costuma vir acompanhado de volatilidade intensa, e esse período é também o mais fácil de perder oportunidades. Manter uma parte em stablecoins, primeiro, para lidar com possíveis recuos, e segundo, para estar pronto para comprar na baixa.

Considere isso como uma "força tática móvel". Quanto mais vibrante o mercado, maior será o papel dessa parte do capital.

Um ponto mais realista é que a demanda por stablecoins só tende a crescer em ciclos de liquidez abundante. O USDD, apoiado na ecologia da Tron há anos, tem reputação de transparência e garantia de colateral suficiente no setor. Essa infraestrutura de ativos é exatamente o que instituições e grandes investidores priorizam ao montar suas carteiras. Antecipar esse tipo de âncora está, na prática, se preparando para possíveis ondas de mercado.