#btc #Gate11月透明度报告出炉 #广场发帖领$50 #加密市场反弹 #十二月行情展望 Gigantes de Wall Street entram no jogo: bancos tradicionais iniciam negócios de crédito com garantia em Bitcoin, reconhecimento mainstream da propriedade financeira de ativos criptográficos

O fundador e presidente executivo da MicroStrategy, Michael Saylor, revelou recentemente que seis das principais instituições financeiras de Wall Street — Banco de Nova York Mellon (BNY Mellon), Wells Fargo, Bank of America, Charles Schwab, JPMorgan Chase e Citigroup — já iniciaram oficialmente negócios de crédito com garantia em Bitcoin — esta notícia marca a entrada definitiva do Bitcoin como ativo alternativo marginal para o núcleo das aplicações financeiras tradicionais, com o reconhecimento global das funções de financiamento por garantia de ativos criptográficos.
Como líder da maior empresa listada detentora de Bitcoin a nível mundial, as declarações de Michael Saylor têm forte orientação setorial. As seis instituições envolvidas cobrem bancos custodiante de topo mundial, gigantes do setor bancário de retalho, bancos de investimento de referência e líderes em gestão de património: o Banco de Nova York Mellon é a maior instituição de custódia de ativos do mundo, gerindo mais de 40 trilhões de dólares em ativos; JPMorgan Chase lidera a lista de bancos de investimento globais, com receitas de mais de 30 bilhões de dólares em 2024; Bank of America e Wells Fargo ocupam as duas primeiras posições entre bancos de retalho nos EUA, atendendo a mais de 150 milhões de clientes individuais; Charles Schwab é uma das maiores corretoras de retalho do mundo, gerindo ativos de clientes no valor de 7,4 trilhões de dólares. A ação coletiva destas instituições não é uma tentativa isolada, mas uma confirmação sistemática do reconhecimento do valor dos ativos criptográficos pelo setor financeiro tradicional.
A implementação do crédito com garantia em Bitcoin resolve, na sua essência, a dor de cabeça central dos detentores de ativos criptográficos: manter Bitcoin sem vender para abdicar de ganhos de valorização de longo prazo, ao mesmo tempo que obtêm liquidez em moeda fiduciária por meio de garantias — podendo usar esses fundos para expansão empresarial, investimentos pessoais ou operações diárias. Fontes do setor revelam que o índice de garantia desses produtos de crédito geralmente varia entre 30%-50% (muito superior aos 10%-20% das plataformas de troca de criptomoedas), com taxas anuais de juros variando entre 4,5% e 7%, dependendo da qualificação do cliente, muito abaixo dos canais informais de empréstimos criptográficos. Tomemos como exemplo o JPMorgan Chase, que oferece produtos de crédito com garantia em Bitcoin para clientes de alta renda, com limites de até 50 milhões de dólares por cliente, com o custeio realizado por BNY Mellon, cumprindo integralmente as regulações da Securities and Exchange Commission (SEC) e do Office of the Comptroller of the Currency (OCC).
Por trás dessa tendência está uma transformação fundamental na propriedade dos ativos em Bitcoin. Antes de 2020, as instituições financeiras tradicionais geralmente evitavam ativos criptográficos, considerando-os altamente voláteis, de regulamentação incerta e com riscos de lavagem de dinheiro; até o terceiro trimestre de 2025, o Bitcoin manteve-se por 18 meses consecutivos entre os ativos com menor volatilidade global (abaixo do Nasdaq 100), e principais economias como EUA, UE e Singapura já estabeleceram quadros regulatórios claros para ativos criptográficos. Ainda mais, a proporção de detenção institucional de Bitcoin aumentou de 12% em 2021 para 35% em 2025, com empresas listadas como MicroStrategy, Tesla, BlackRock detendo juntas mais de 1,5 milhão de Bitcoins, representando 7,8% do total em circulação, impulsionando uma demanda real de financiamento por parte de grandes investidores.
Michael Saylor reforçou em sua fala que a entrada dos bancos tradicionais no crédito com garantia em Bitcoin criará um ciclo positivo de “posse-garantia-valorização”: clientes institucionais, ao obter liquidez via crédito, podem reinvestir parte desses fundos no mercado de Bitcoin, impulsionando a demanda; enquanto os bancos, por meio de custódia, juros do crédito e liquidação de operações, obterão rendimentos estáveis, fortalecendo ainda mais sua estratégia de atuação em ativos criptográficos. Dados indicam que, no primeiro semestre de 2025, o mercado global de crédito com garantia em criptomoedas atingiu 120 bilhões de dólares, com participação de instituições tradicionais crescendo de 5% em 2024 para 28%, com previsão de ultrapassar 50% até o final de 2026.
Vale destacar que a postura regulatória também vem se flexibilizando continuamente. Em outubro de 2025, o Office of the Comptroller of the Currency (OCC) publicou oficialmente as “Diretrizes para negócios de crédito com garantia em ativos criptográficos”, permitindo que bancos operem esses negócios desde que atendam aos requisitos de capital e de combate à lavagem de dinheiro; a União Europeia, por sua vez, aprovou o “Regulamento de Mercado de Criptoativos” (MiCA), que oferece caminhos claros de conformidade para bancos realizarem financiamentos de garantias em ativos criptográficos. Nesse contexto, instituições como Goldman Sachs, Morgan Stanley, ainda não divulgadas oficialmente, também estão desenvolvendo sistemas internos de crédito com garantia em Bitcoin, prevendo uma explosão de negócios tradicionais de crédito criptográfico até 2026.
Essa transformação financeira liderada pelos gigantes de Wall Street não apenas redefine o posicionamento do Bitcoin como ativo, mas também inaugura uma nova fase de integração profunda entre economia cripto e o sistema financeiro tradicional. Como afirmou Michael Saylor: “Quando os maiores bancos do mundo começam a aceitar Bitcoin como garantia, isso significa que o valor dos ativos criptográficos já é reconhecido pelos pilares do sistema financeiro — não é o fim, mas o ponto de partida para as criptomoedas se tornarem ativos globais mainstream.”$BTC $GT $LIY