No interior dos esquemas de pré-venda de criptomoedas de 2025 e os sinais de alerta que os compradores ignoram

Fonte: CryptoNewsNet Título Original: Por Dentro das Fraudes em Pré-Venda de Criptomoedas em 2025 e os Sinais de Alerta que os Compradores Ignoram Link Original: A economia dos ativos digitais enfrenta uma crise de confiança sem precedentes. Só na primeira metade de 2025, agentes maliciosos desviaram mais de $2,17 mil milhões do ecossistema, colocando 2025 no caminho para ser o ano mais devastador de sempre em termos de roubo financeiro.

A maior parte deste dinheiro foi perdida devido a hacks, quebras de segurança em exchanges e carteiras roubadas. Mas especialistas afirmam que uma fatia crescente agora resulta de fraudes em pré-vendas de criptomoedas, rug pulls e lançamentos de tokens falsos que aproveitam o novo entusiasmo do mercado.

Atualmente, o Telegram, Discord e X estão repletos de promoções chamativas de “tokens de próxima geração” e “retornos de 100X”, muitas vezes apoiadas por supostas celebridades. Na realidade, muitos destes projetos não oferecem transparência, nem auditorias, nem proteção de liquidez.

Impulsionados pelo FOMO, muitos investidores entram sem verificar a propriedade dos smart contracts, bloqueios de liquidez ou se a equipa é real. Isso deixa-os vulneráveis quando a liquidez desaparece de repente ou o projeto some.

As empresas de segurança também afirmam que as fraudes estão cada vez mais sofisticadas. Whitepapers gerados por IA, auditorias falsas e perfis de desenvolvedores encenados fazem com que projetos fraudulentos pareçam legítimos. Para o investidor comum, distinguir uma pré-venda real de uma fraude bem desenhada está cada vez mais difícil.

Este artigo analisa a ascensão das fraudes em pré-vendas de criptomoedas, como funcionam, os sinais de alerta a ter em conta e formas práticas de os investidores se protegerem.

Como Funcionam as Fraudes em Pré-Venda

As fraudes em pré-vendas de criptomoedas normalmente seguem um padrão familiar baseado em entusiasmo e FOMO. Os burlões criam contratos de tokens falsos, alegam que a liquidez será bloqueada ou configuram carteiras de desenvolvedores que drenam os fundos silenciosamente após o lançamento.

Aproveitam o entusiasmo em torno das vendas iniciais de tokens para angariar dinheiro rapidamente, desaparecendo depois e deixando os investidores com tokens sem valor. Para parecerem legítimos, estes projetos usam frequentemente sites bem produzidos, whitepapers e contas de redes sociais ativas.

Os investidores podem identificar perigos ao observar sinais claros de alerta: equipas anónimas sem KYC, sem presença no LinkedIn ou sem histórico verificável; promessas de retornos elevados como “ganhos de 100X”; e projetos impulsionados por promoção de influencers em vez de código real, roadmap ou utilidade. Auditorias em falta, calendários de vesting ou detalhes transparentes dos contratos são também sinais de alerta importantes.

No mercado de 2025, onde as fraudes são mais sofisticadas do que nunca, reconhecer estes padrões é essencial. A vigilância continua a ser a melhor proteção contra fraudes em pré-venda.

Atenção Regulamentar

Os reguladores financeiros globais têm alertado cada vez mais para as fraudes em pré-vendas de criptomoedas. Entidades como a U.S. Securities and Exchange Commission [image]SEC(, a Financial Conduct Authority do Reino Unido )FCA(, a European Securities and Markets Authority )ESMA( e a Monetary Authority de Singapura )MAS( estão a avisar os investidores para terem extremo cuidado ao participar em vendas iniciais de tokens.

Muitas pré-vendas operam numa zona cinzenta legal, uma vez que a emissão descentralizada frequentemente escapa aos quadros regulatórios tradicionais, deixando os compradores com pouca proteção em caso de fraude.

Os reguladores estão também a direcionar a sua atenção para key opinion leaders )KOLs( e influencers que promovem pré-vendas de tokens não registados. Promoções sem divulgação adequada ou licença costumam resultar em ações de fiscalização, multas e consequências reputacionais.

Impacto no Investidor

Os investidores de retalho são as principais vítimas das fraudes em pré-venda, frequentemente atraídos por promessas de lucros rápidos e hype nas redes sociais. Muitos aderem a pré-vendas de tokens sem fazer pesquisa real, confiando em influencers ou marketing viral.

Isto geralmente resulta em retiradas súbitas de liquidez, desaparecimento de projetos e tokens que acabam sem valor. Psicologicamente, estas perdas criam um ciclo de medo e frustração.

No espaço das criptomoedas, o resultado é uma menor confiança nas pré-vendas, maior escrutínio dos investidores e uma desaceleração no financiamento de projetos genuínos em fase inicial.

Comentário de Especialistas em Segurança

Auditores de segurança alertam que os burlões de cripto estão cada vez mais avançados e perigosos. Uma análise da CertiK em janeiro de 2025 concluiu que quase metade de todos os lançamentos de tokens na Ethereum promovidos em grupos de Telegram entre o final de 2023 e meados de 2024 eram esquemas de rug pull.

Especificamente, de 93.930 tokens promovidos, cerca de 46.526 )49,5%( foram sinalizados como fraudulentos, drenando centenas de milhares de ETH. A CertiK afirmou que isto aponta para “grupos organizados de rug pull” que usam liquidez falsa, desenvolvedores não verificados e auditorias fantasma para parecerem legítimos.

No seu relatório anterior, Rug Pull Report, a CertiK analisou 40 casos de “hard rug pull” de 2020 a 2023 e destacou fatores de risco recorrentes: desenvolvedores anónimos, ausência de auditorias, utilidade vaga ou sem significado e marketing intenso em vez de transparência.

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O relatório da PeckShield de 2024, publicado em janeiro de 2025, acrescenta mais preocupação. Registou cerca de $834,5 milhões roubados através de fraudes )além dos $2,15 mil milhões perdidos em hacks(, com as perdas relacionadas com fraudes a crescer ano após ano.

Muitas das perdas resultaram de lançamentos de tokens enganosos e contratos suspeitos, não apenas de exploits técnicos, tornando as pré-vendas uma das áreas mais arriscadas nas criptomoedas.

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Em conjunto, estes dados mostram que as fraudes em pré-vendas agora combinam truques de engenharia social, personificação alimentada por IA e manipulação on-chain, tornando-as mais difíceis de detetar. Assim, as antigas listas de sinais de alerta já não são suficientes.

Reação do Mercado e Danos de Reputação

O aumento das fraudes em pré-vendas tornou tanto os investidores de retalho como institucionais mais céticos, criando grandes desafios para projetos legítimos em fase inicial. Mesmo projetos sólidos enfrentam agora questões mais rigorosas sobre tokenomics, credibilidade da equipa e transparência geral.

As táticas de hype que antes funcionavam, como promoções de influencers e campanhas vistosas nas redes sociais, são agora vistas com desconfiança. Isso dificulta aos projetos reais a construção de confiança junto da comunidade.

As firmas de capital de risco e investidores institucionais também estão a endurecer os seus padrões, fazendo perguntas mais profundas antes de disponibilizar financiamento. Como resultado, as equipas legítimas têm de trabalhar muito mais para provar a sua credibilidade e conquistar a confiança dos investidores.

Prevenção & Due Diligence

Os investidores podem tomar medidas concretas para se protegerem de fraudes em pré-vendas no atual mercado cripto de alto risco em 2025. Antes de mais, verifique sempre os smart contracts e auditorias independentes para garantir que o código se comporta como prometido.

Confirme que a liquidez está bloqueada e reveja o calendário de vesting para evitar cenários em que os desenvolvedores possam drenar fundos imediatamente após o lançamento. Evite projetos impulsionados apenas por hype de influencers, pois estes tendem a privilegiar o marketing em detrimento da legitimidade técnica.

Outras práticas essenciais incluem verificar a identidade e atividade da equipa através do LinkedIn, commits no GitHub ou outras contribuições rastreáveis. Analise a idade do registo do domínio e certifique-se de que o whitepaper é original e coerente, em vez de gerado por IA ou plagiado.

Valide todas as afirmações em várias fontes e use exploradores on-chain para seguir os fluxos de tokens. Combinando estes passos de due diligence, os investidores podem reduzir significativamente a exposição a pré-vendas fraudulentas e apoiar projetos credíveis em fase inicial.

Conclusão

À medida que as fraudes em pré-vendas continuam a evoluir em sofisticação, a vigilância dos investidores nunca foi tão crucial. Embora os lançamentos de tokens em fase inicial ofereçam potencial de elevado retorno, também acarretam riscos significativos, especialmente num ambiente repleto de fraudes assistidas por IA, equipas anónimas e promoções movidas pelo hype.

Educação, transparência e due diligence rigorosa continuam a ser as defesas mais eficazes. Recomenda-se aos investidores que verifiquem contratos, relatórios de auditoria, bloqueios de liquidez e credenciais das equipas, e que mantenham ceticismo perante promoções apenas de influencers ou retornos irrealistas.

Mantendo-se informada e reconhecendo sinais de alerta, a comunidade cripto pode navegar as pré-vendas com maior segurança, apoiar projetos legítimos e ajudar a promover um ecossistema de tokens em fase inicial mais confiável.