Ontem à noite, os mercados globais explodiram — as ações americanas dispararam, o ouro atingiu novos máximos e até o mercado cripto entrou em euforia.

Começando pelos mercados americanos: o Dow Jones subiu de forma agressiva 408 pontos, uma valorização de 0,86%; o S&P 500 e o Nasdaq também fecharam em alta, com ganhos de 0,30% e 0,17% respetivamente. No entanto, as ações chinesas cotadas nos EUA não tiveram tanta sorte — a NIO e a XPeng caíram mais de 4%, a Li Auto e a New Oriental perderam mais de 3%, e Alibaba, Baidu e Pinduoduo também recuaram.

O catalisador desta movimentação? Os dados de emprego do setor privado de novembro foram um desastre. O mercado esperava um acréscimo de 20 mil postos de trabalho, mas na realidade houve uma redução de 32 mil. Assim que os dados saíram, os traders apostaram imediatamente num corte das taxas de juro pela Fed já em dezembro, com a probabilidade a disparar para 89%. Os rendimentos das obrigações do Tesouro dos EUA caíram em resposta e o dólar enfraqueceu.

O ouro reagiu de imediato. O contrato principal do ouro em Nova Iorque subiu 0,28%, fechando a 4.232,5 dólares por onça. Sempre que aumentam as expectativas de cortes nas taxas de juro, os ativos de refúgio e o ouro, que não paga juros, são sempre os primeiros beneficiados.

Além disso, as tensões geopolíticas também estão a agitar os mercados — um oleoduto entre a Rússia e a Ucrânia explodiu inesperadamente, levando os preços do petróleo a abrir em alta e a manter-se fortes. Os setores da energia e finanças lideraram os ganhos em Wall Street, com o sentimento de mercado a mostrar-se complexo mas eufórico.

Agora, todos os olhos estão postos na próxima semana: será que a Fed vai mesmo baixar as taxas? Conseguirão ativos como Ethereum e Dogecoin aproveitar a onda para subir ainda mais? Resta esperar para ver.