Sobreviver no mundo das criptomoedas não é apenas um slogan,

é uma regra de sobrevivência baseada em matemática.

Muitos novatos entram no mercado com o objetivo de “quero ganhar 100 vezes”,

enquanto o objetivo de um trader a cada dia ao acordar é: “tenho de garantir que hoje o meu capital ainda está intacto”.

Como disse Warren Buffett:

Rule No.1: Never lose money.
Rule No.2: Never forget rule No.1.
(Regra número 1: Nunca percas dinheiro. Regra número 2: Nunca te esqueças da regra número 1.)

Isto não significa que nunca perderás um cêntimo, mas sim que nunca deves sofrer um “golpe devastador”.

Porque é tão importante proteger o capital? Porque perdas e ganhos são assimétricos.
Isto é o que se chama de “espiral da morte” famosa no trading:

Quando perdes uma certa percentagem, para recuperar o que perdeste, precisas de uma valorização multiplicada.

Perda de 10% ➔ requer uma valorização de 11% para recuperar (não é difícil)
Perda de 20% ➔ requer uma valorização de 25% para recuperar (ainda se faz)
Perda de 50% ➔ requer uma valorização de 100% para recuperar (é difícil!)
Perda de 90% ➔ requer uma valorização de 900% para recuperar (praticamente impossível)

Perdas e ganhos são assimétricos.
Quando a tua conta é cortada a meio (-50%), matematicamente já tens um pé na cova. Porque no mundo das criptomoedas, perder metade pode demorar só uns dias, mas duplicar normalmente requer apanhar a grande tendência de valorização.

O trading é como um jogo de poker infinito.

Fichas = a tua vida.

Enquanto tiveres fichas, podes continuar sentado à mesa à espera da tua Royal Flush.

Se arriscares tudo e perderes, mesmo que o Bitcoin chegue a 1 milhão de dólares já nada te diz respeito.

Admitir o erro é o passo mais difícil no trading. Se o teu sistema te diz que a tendência mudou, deves sair, não importa quanto estejas a perder. Com os 40% que restam ainda tens hipótese de recuperar; se fores a zero, só te resta procurar outro emprego.