Ação da Baidu cai 17%—Compra em queda ou armadilha?

Baidu (BIDU) ações caíram 17%, com uma queda superior ao setor de serviços de internet como um todo. A guerra comercial entre os EUA e a China está esquentando (tarifas de retaliação de 34%), a receita publicitária principal está em declínio, e a competição em IA está se intensificando (novas forças como a DeepSeek estão surgindo) - tudo isso caiu sobre a BIDU.

Mas isso pode ser uma superestimação das más notícias:

△ O negócio de AI Cloud disparou contra o vento: aumento de 26% no Q4 em relação ao ano anterior, receita relacionada a AI generativa aumentou 3 vezes.

△ O modelo ERNIE realiza uma média de 165 milhões de chamadas API por dia, com um aumento de 178% em relação ao mês anterior, e a taxa de adoção por parte das empresas continua a aumentar.

△ A condução autónoma Apollo Go já completou 9 milhões de pedidos, ultrapassando os 11 milhões no final de janeiro, entrando oficialmente no mercado de Hong Kong e internacional.

△ Liquidez: RMB 17,05 bilhões em caixa líquido + recompra de 1 bilhão de dólares no ano passado + compromisso de acelerar a recompra

△ Desconto de avaliação: P/S abaixo da média de 5 anos, analistas aumentam a expectativa de EPS de 2025 para $10,08

Atitude de Wall Street: 10 dos 19 analistas recomendam “compra forte”, preço-alvo médio de $108.88 (alta de 42% em relação ao atual).

Conclusão: armadilha de valor a longo prazo sob pressão negativa de curto prazo? O progresso da BIDU em nuvem de IA, condução autónoma e ecossistema de modelos é concreto. Para investidores de longo prazo que podem suportar a volatilidade, esta posição vale a pena considerar.