As ações dos EUA subiram loucamente, é hora de sair e alocar ativos globais?

Recentemente, as ações americanas subiram de forma um pouco absurda. O conceito de IA está em alta, mas também há quem comece a perguntar: será que esta onda pode durar? Além disso, a concentração de ações de tecnologia é muito alta (36% do SP500 é de TI), e uma vez que a bolha da IA estoure, a Carteira com Posição pesada em ações americanas pode sofrer perdas.

O mercado global está silenciosamente superando o mercado de ações dos EUA

Veja os dados e você entenderá:

• Índice S&P Global (que acompanha 24 economias desenvolvidas) teve um aumento de 16,39% no último ano, com uma subida de 0,91% até o trimestre.
• S&P 500: Embora tenha uma grande reputação, esses dois períodos foram superados pelos índices globais.
• Índice de Mercados Emergentes: subiu 21,05% no último ano, subiu 1,05% no trimestre até agora, e ainda está a sugar o dinheiro dos investidores há 3 semanas ($2,17 milhões em entrada)

Por outro lado, os fundos de ações dos EUA, até meados de novembro, só captaram $1,15 milhões, sendo esta a semana mais fraca desde meados de outubro. Em outras palavras, o dinheiro inteligente começou a sair.

Três tipos de ativos globais que valem a pena observar

1. Fundo de Blue Chip Internacional

Este tipo de fundos tem localização geográfica diversificada, o que pode reduzir eficazmente o risco de concentração das ações americanas:

• Japão representa 20-24%
• Reino Unido representa 12-14%
• Canadá representa 10-11%

Os fundos representativos incluem FNDF, DFAI, AVDE, SCHF, entre outros.

2. Fundo de Dividendos Internacional

As empresas com dividendos estáveis tendem a ter uma forte capacidade de resistência ao risco. Em tempos de volatilidade do mercado, os dividendos são como um salva-vidas:

• IHDG: Taxa de dividendos 2,58%
• VIGI: taxa de dividendos de 1,87%
• IDV: taxa de distribuição de 4,54% (isso é um pouco intenso)

3. Fundos de mercados emergentes (jogadores com alta aversão ao risco)

Os rendimentos são mais elevados, mas a volatilidade também é grande. IEMG, VWO, EEM são escolhas comuns.

Lógica Central

O risco da bolha no mercado acionário dos EUA trazido pela IA + incerteza econômica = uma alocação global diversificada é uma escolha inteligente. O desempenho do índice S&P Global já está falando por si: os portfólios com exposição internacional têm riscos mais controláveis e os retornos não são ruins.