O que investir em 2026? O confronto entre o S&P 500, o ouro ou o Bitcoin.

Recentemente vi uma questão interessante: como escolher entre as três principais classes de ativos? Vamos dar uma olhada nas diferenças de desempenho dos últimos 5 anos.

Os dados falam

S&P 500: Retorno médio histórico de 9-10% ao ano, com uma valorização acumulada de 96% nos últimos 5 anos. Este resultado é, na verdade, bom, afinal é sustentado por empresas líderes como a Apple e a Nvidia.

Ouro: subiu 118% nos últimos 5 anos, atualmente a 4090 dólares/onça. Embora tenha recuado mais de 30% desde o pico há pouco tempo, a performance geral superou o mercado.

Bitcoin: Este é feroz. Nos últimos 5 anos, subiu 362% acumulado. Mesmo com a recente queda de mais de 30% a partir do pico histórico, ainda lidera outros ativos.

Por que esses três são diferentes?

A lógica do S&P 500: você está comprando fragmentos de propriedade de empresas listadas nos Estados Unidos. O preço das ações da Coca-Cola subiu porque os lucros estão aumentando, e os dividendos têm aumentado por 63 anos; a Nvidia explodiu devido à IA, com lucros trimestrais dobrando em relação ao trimestre anterior. Essencialmente, você está apostando no crescimento das empresas.

Lógica do ouro e do Bitcoin: Ambos são “reservas de valor”, não dependem do funcionamento diário da economia americana. O ouro é classificado como um ativo de reserva pelos bancos centrais de vários países, tendo a escassez como apoio; o Bitcoin, por sua vez, obtém valor através da descentralização, oferta fixa e alta divisibilidade. Comprá-los é apostar que governos, instituições e investidores individuais irão adotar mais esses ativos, aumentando assim os preços.

Em outras palavras - o S&P 500 aposta no crescimento da economia americana; o ouro e o bitcoin apostam no “não confio no dólar”.

Como configurar 2026?

Não há resposta absoluta. Depende da sua tolerância ao risco, das posições existentes e do tempo de investimento.

Se o seu portfólio for composto apenas por ações e obrigações, pode considerar alocar 3-5% para ouro ou bitcoin como hedge. Se quiser mais crescimento tecnológico, o ETF VOO do S&P 500 tem uma taxa de apenas 0,03%, o que é muito barato.

O ETF de bitcoin à vista da BlackRock (IBIT) já captou 67 bilhões de dólares em dois anos. Investir em bitcoin através deste ETF é muito mais simples do que gerir por conta própria com uma carteira, além de ter vantagens fiscais.

Sugestões principais: Não se preocupe com “qual escolher”, mas decida primeiro a proporção ideal de alocação (por exemplo, 70% em ações, 3% em ouro, 2% em bitcoin) e, em seguida, faça escolhas específicas dentro de cada classe de ativos. Isso permite executar automaticamente a estratégia de investimento regular, evitando a necessidade de se preocupar frequentemente.