Mercado de ações dos EUA recupera-se liderado pelo setor de IA... 5 sinais para um rally de fim de ano

Fonte: BlockMedia Título Original: Mercado acionário dos EUA se recupera liderado pelo setor de IA… “A possibilidade de rally de final de ano depende da primeira semana de dezembro” Link Original: Durante todo o mês de novembro, o mercado de ações dos EUA viu uma ampliação da volatilidade, mas no final do mês conseguiu uma recuperação, com os principais índices recuperando as quedas. Em particular, cinco indicadores de mercado, incluindo a diferenciação das ações ligadas à IA, a ampliação das compras por insiders e a entrada de capital estrangeiro, estão fornecendo pistas sobre a possibilidade de um rali no final do ano.

O mercado de ações dos EUA em novembro teve um início instável, apresentando o pior desempenho para os primeiros cinco dias de negociação desde 2008. A pressão da sobrevalorização, a queda acentuada de ações centradas em IA, e as previsões de manutenção das taxas de juros pelo Federal Reserve(, afetaram o mercado. No entanto, à medida que o mês avançava, a tendência de recuperação se fortalecia, e o S&P 500 e o índice Dow fecharam no dia 29 de novembro), horário local(, recuperando as perdas do início do mês. Em particular, o índice Russell 2000 subiu 5,5% na semana, registrando o maior aumento semanal em mais de um ano. No entanto, o Nasdaq, centrado em tecnologia, caiu 1,8% ao longo do mês de novembro, interrompendo uma sequência de sete meses de alta.

Reconfiguração das ações beneficiadas pela IA… divididas entre 'Equipe Google' e 'Equipe OpenAI'

No setor de IA, houve uma divergência nas perspectivas entre os ativos. A Alphabet apresentou seu grande modelo de linguagem desenvolvido internamente )LLM( 'Gemini 3', fazendo com que um novo grupo de ativos relacionados surgisse. A Broadcom participou do design da unidade de processamento de tensor da Alphabet )TPU( e foi classificada como parte da 'Equipe Google', enquanto Celestica, Lumentum e TTM Technologies também mostraram um fluxo semelhante.

![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94b0957073-0b5fdcbc8f-153d09-6d5686.webp(

Por outro lado, ações relacionadas ao “Time OpenAI”, como Nvidia, Microsoft, Oracle e AMD, tiveram um desempenho relativamente fraco. De fato, no dia 26, enquanto o índice S&P 500 subiu 0,9%, a Nvidia caiu 2,6%. Isso é um sinal que mostra a possibilidade de mudança de liderança no setor de IA, indicando que o tema de IA pode impulsionar o mercado como um todo, sem depender de ações específicas.

Expectativa de corte de juros em dezembro recupera… atenção às declarações dos membros da Fed

A possibilidade de um novo corte nas taxas de juros pelo Fed está se tornando uma variável chave que influenciará o rumo do mercado acionário até o final do ano. Após declarações dovish de figuras importantes como Christopher Waller, membro do Fed, as expectativas de um corte nas taxas em dezembro estão ressurgindo no mercado. O conselheiro econômico da Casa Branca, Kevin Hassett, sendo mencionado como candidato à presidência do Fed, deu ainda mais força a essas expectativas.

Paul Stanley, CIO da Granite Bay Asset Management ), avaliou que “a possibilidade de o Fed reduzir as taxas de juros de forma proativa está aumentando, uma vez que está preocupado com a desaceleração do mercado de trabalho.”

Expansão da participação no mercado… redução da concentração em ações de tecnologia

Embora preocupações tenham sido levantadas sobre a concentração da alta do S&P500 em algumas grandes empresas de tecnologia até o final de outubro, a recuperação dos grupos de menor capitalização de mercado tem sido notável recentemente. A proporção de ações do S&P500 que estão acima da média móvel de 200 dias registrou uma baixa de 47,3% em 20 de novembro, mas virou tendência de alta, superando recentemente 54%. Isso indica que a recuperação de setores tradicionalmente fracos, como o de saúde, está ampliando a 'largura' da alta do mercado de ações.

O chefe de pesquisa do Carson Group, Ryan Dietrich, analisou que “a participação na alta do mercado muitas vezes se move à frente dos preços” e que “a atual ampliação da alta está aumentando a possibilidade de mais altas nos principais índices.”

Aumento acentuado na proporção de compras por insiders… Sinaliza a recuperação da confiança da gestão

O índice Vickers, que rastreia a proporção de compras e vendas de insiders em empresas listadas na Bolsa de Valores de Nova Iorque, atingiu um recorde histórico de 27 no início de outubro, mas recentemente caiu drasticamente para 2,5. Isso é um indicador de que a compra de ações da própria empresa pelos insiders está aumentando.

O analista de saúde e insider da Argus Research, Jasper Helweg, afirmou que “embora o poder preditivo deste indicador seja limitado, o aumento significativo na compra por insiders é um sinal positivo para o mercado”. Os insiders podem vender ações por várias razões, mas a compra pode ser interpretada como uma expectativa de alta.

Maior influxo de capital estrangeiro… preocupação com 'Sell America(' dissipado

![])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94b0957073-4a0e100482-153d09-6d5686.webp(

Após a política tarifária do presidente Donald Trump, surgiram preocupações sobre a venda de ativos americanos por estrangeiros, mas o fluxo real foi exatamente o oposto. De acordo com o Departamento do Tesouro dos EUA, até outubro de 2024, o volume de compras líquidas de ações americanas por estrangeiros nos 12 meses foi de 646,8 bilhões de dólares) cerca de 869 trilhões de won(, alcançando um recorde histórico.

Ed Yardeni, presidente da Yardeni Research, enfatizou que “a fraqueza do dólar este ano é uma correção temporária e os estrangeiros continuam a investir agressivamente no mercado de ações dos EUA”. Isso dissipa as preocupações sobre a 'fuga dos EUA' que persistiram desde o início do ano.

O rumo futuro do mercado de ações depende da reação do mercado na primeira semana de dezembro. Como houve uma forte alta durante o período de feriado, com baixo volume de negócios, é importante observar se essa tendência de alta continuará após a normalização do comércio. Espera-se que o fluxo interno das principais ações de tecnologia, as ações do Fed e a demanda estrangeira sejam os pilares fundamentais que determinarão a direção do mercado por um tempo.