O lançamento da Circle do cirBTC, um token de Bitcoin envolvido para acesso institucional ao DeFi

A Circle Internet Group revelou planos para o cirBTC, um token de Bitcoin “wrapped” (tokenizado) suportado 1:1 por BTC nativo, concebido para fornecer às instituições uma versão segura e neutra do Bitcoin “wrapped” para utilização em aplicações de finanças descentralizadas, protocolos de empréstimo e negociação.

O token será lançado primeiro na rede principal Ethereum e na Arc, a blockchain Layer 1 própria da Circle, com integração total na pilha tecnológica existente da Circle, incluindo a plataforma de emissão de stablecoins Circle Mint e o stablecoin USDC.

cirBTC Visa o Mercado Institucional de Bitcoin “Wrapped” com Suporte 1:1

A Circle afirmou no seu website que o cirBTC foi concebido para fornecer às instituições uma versão de BTC “wrapped” altamente segura e neutra, adequada para balcões de mercado de balcão (OTC), market makers, protocolos de empréstimo e outros que necessitam de um tokenizado de Bitcoin neutro, seguro e com alto desempenho. O token será suportado 1:1 por Bitcoin, com reservas prontamente e de forma independente verificáveis onchain.

O cirBTC será totalmente integrado na pilha tecnológica existente da Circle, incluindo a sua blockchain Layer 1 Arc, personalizada, e a plataforma de resgate e emissão de stablecoins Circle Mint. A Circle Mint é atualmente usada para aceder ao USDC, o segundo maior stablecoin em termos de capitalização de mercado, e ao EURC, o maior stablecoin indexado ao euro. O token será lançado primeiro na rede principal Ethereum e na Arc.

O Vice-Presidente de Produto da Circle, Rachel Mayer, afirmou no X que o Bitcoin está à margem das DeFi não porque as pessoas não queiram rendimento (yield) ou liquidez, mas porque não confiam no “wrapper”. Ela descreveu o cirBTC como a resposta da Circle: suportado 1:1, verificável onchain e construído sobre infraestrutura que o mercado já confia.

A Circle compete com WBTC e cbBTC no Mercado de Bitcoin Tokenizado

O cirBTC entra num mercado de Bitcoin “wrapped” com players estabelecidos. O Wrapped Bitcoin (WBTC) da BitGo, criado em 2019 e atualmente supervisionado por um consórcio que inclui a BitGo e entidades ligadas ao Justin Sun, mantém uma capitalização de mercado de aproximadamente $8 mil milhões. O cbBTC da Coinbase, lançado na sequência da parceria do WBTC com a BiT Global, tem uma capitalização de mercado perto de $6 mil milhões.

O WBTC enfrentou críticas em agosto de 2024 quando o seu custodiante anunciou uma parceria com a BiT Global, uma empresa com ligações ao fundador da Tron, Justin Sun, levando algumas partes a cortar laços ou a reduzir exposição devido a preocupações com a participação de Sun. A Coinbase posteriormente removeu o WBTC da sua bolsa, o que levou a uma ação judicial da BiT Global que acabou por ser retirada.

A Circle está a posicionar o cirBTC como o “standard global de qualidade institucional” para Bitcoin “wrapped”, tirando partido da sua credibilidade comprovada e da flexibilidade de ponta a ponta. A empresa espera que os utilizadores queiram colocar o seu Bitcoin a trabalhar através de empréstimos ou contraempréstimos em aplicações DeFi, e um produto de Bitcoin “wrapped” permite a utilização com protocolos DeFi e contratos inteligentes em redes para além da blockchain nativa do Bitcoin.

A Circle expande-se para além de stablecoins para Bitcoin Tokenizado e Fundos do Mercado Monetário

O cirBTC representa um dos poucos produtos não-stablecoin da Circle. A empresa mantém também o fundo tokenizado do mercado monetário USYC que rende juros, após a sua aquisição da Hashnote, e, segundo consta, está a explorar um token nativo para a sua blockchain Arc Layer 1 compatível com EVM, que se espera que entre em mainnet em 2026.

O produto original de referência da Circle para enviar pagamentos em Bitcoin, Circle Pay, foi descontinuado em 2019 à medida que a empresa mudou o foco para se concentrar apenas em stablecoins. O lançamento do cirBTC marca uma expansão mais ampla para além do seu negócio central de stablecoins e para uma infraestrutura de mercado tokenizado mais profunda.

O CEO da Circle, Jeremy Allaire, afirmou que a empresa está a levar a mesma infraestrutura que suporta o USDC, EURC e USYC ao maior ativo digital, criando uma infraestrutura neutra para novas aplicações para Bitcoin on-chain. O cirBTC irá integrar-se com USDC e Circle Mint como parte de uma pilha nativa mais ampla da Circle.

As ações da Circle (CRCL) fecharam em $89.56, abaixo de 1,29% no dia, e caíram quase 40% nos últimos seis meses.

FAQ

O que é o cirBTC e como é suportado?

O cirBTC é um token de Bitcoin “wrapped” emitido pela Circle, suportado 1:1 por Bitcoin nativo mantido em reservas que são prontamente e independentemente verificáveis onchain. Foi concebido para fornecer às instituições uma versão segura e neutra de BTC “wrapped” para utilização em aplicações DeFi, negociação e colateral.

Em que blockchains o cirBTC será lançado primeiro?

O cirBTC será lançado primeiro na rede principal Ethereum e na Arc, a blockchain Layer 1 própria da Circle. O token será totalmente integrado com Circle Mint e USDC como parte da pilha tecnológica existente da Circle.

Como é que o cirBTC difere de tokens existentes de Bitcoin “wrapped”, como WBTC e cbBTC?

A Circle posiciona o cirBTC como uma alternativa institucional, neutra, de qualidade, aos tokens existentes de Bitcoin “wrapped”. Ao contrário do WBTC, que enfrentou críticas devido à participação de Justin Sun, o cirBTC tira partido da credibilidade estabelecida da Circle como emissora do USDC. O token é construído sobre infraestrutura que o mercado já confia, com reservas verificáveis onchain e integração no ecossistema full-stack de stablecoins da Circle.