Gate Research: Indícios de recuperação marginal no sentimento do mercado | Queima de taxas na Polygon PoS atinge recorde histórico

Visão Geral do Mercado de Criptomoedas

• BTC (-0,21 % | Preço: 92 505 USDT): O BTC recuou dos máximos recentes no último dia e entrou numa fase de consolidação, negociando em torno dos 92 500, com o ímpeto ascendente de curto prazo a perder força. A estrutura das médias móveis começou a divergir, com a MA5 a cruzar abaixo da MA10 e o preço a quebrar o suporte de curto prazo, enquanto a MA30 de médio prazo mantém uma inclinação positiva, indicando que a tendência de subida mais ampla permanece válida. O MACD continua abaixo da linha zero, com o histograma verde a reduzir mas sem reverter para positivo, sugerindo que o ímpeto descendente está a abrandar sem confirmação de inversão. No geral, o BTC está numa fase de estabilização pós-recuo; recuperar a faixa dos 93 500–94 000 reforçaria a continuação da tendência, enquanto uma fraqueza prolongada abaixo das médias móveis de curto prazo colocaria o foco na zona de suporte dos 91 800–92 000.
• ETH (-0,23 % | Preço: 3 250 USDT): O ETH continua a superar o BTC em termos relativos, mantendo-se acima dos 3 250 e sustentando uma consolidação robusta em níveis elevados. O sistema de médias móveis mantém-se em configuração bullish, com a MA5 e a MA10 a acompanhar de perto o preço e a garantir suporte imediato, enquanto a MA30 mantém a tendência ascendente, refletindo uma estrutura saudável a médio prazo. O MACD oscila junto à linha zero com barras de histograma alternadas, evidenciando equilíbrio entre forças compradoras e vendedoras enquanto o mercado absorve os ganhos anteriores. No geral, o ETH permanece numa fase construtiva de consolidação; um breakout sustentado por volume acima dos 3 300 pode reabrir potencial de subida, enquanto uma quebra abaixo dos 3 200 aumentaria a probabilidade de correção para a área de suporte dos 3 150.
• Altcoins: O Fear Index recuperou para 42, mantendo-se na zona de “Medo”. Apesar da clara melhoria face aos níveis de “Medo Extremo” registados na última semana e mês, recuou ligeiramente em relação ao dia anterior, evidenciando a volatilidade e irregularidade da recuperação do sentimento.
• Macro: Em 6 de janeiro, o S&P 500 subiu 0,62 % para 6 944,82, o Dow Jones Industrial Average avançou 0,99 % para 49 462,08 e o Nasdaq Composite valorizou 0,65 % para 23 547,17. Às 02:15 de 7 de janeiro (UTC), o ouro spot negociava a 4 467 USD por onça, uma descida de 0,62 % nas últimas 24 horas.

Tokens em Destaque

DSYNC Destra Network (+71,71 %, capitalização de mercado circulante 51,82 M$)

Segundo dados do mercado Gate, DSYNC está atualmente a negociar a 0,05172 $, registando uma valorização de cerca de 71,71 % nas últimas 24 horas. Destra Network é um projeto dedicado à infraestrutura de IA descentralizada e agentes autónomos, com o objetivo principal de disponibilizar ambientes de execução para agentes de IA, capacidades de inferência e mecanismos de incentivo on-chain.

A forte valorização do DSYNC parece resultar do ímpeto narrativo reforçado por uma série de desenvolvimentos recentes. A equipa lançou várias atualizações importantes, incluindo o lançamento do NPC 2.0 com testes de acesso antecipado, uma pré-visualização do nó móvel de IA Destra Edge e um mecanismo de airdrop baseado em buyback para participantes de longo prazo — fatores que reforçam as expectativas do mercado quanto ao ritmo de execução e entrega do ecossistema.

FHE Mind Network (+35,76 %, capitalização de mercado circulante 11,78 M$)

Segundo dados do mercado Gate, FHE está atualmente cotado a 0,04791 $, uma subida de 35,76 % nas últimas 24 horas. Mind Network é uma rede de computação de privacidade baseada em Fully Homomorphic Encryption (FHE), concebida para oferecer proteção nativa de privacidade a agentes de IA, pagamentos on-chain e aplicações institucionais.

A valorização recente parece resultar de uma convergência de narrativas de privacidade e sinalização de eventos de curto prazo. O projeto reviu ativamente o progresso para 2025 e apresentou a roadmap para 2026, destacando pagamentos de agentes de IA, infraestrutura de privacidade de nível institucional e o papel do FHE em casos de uso comerciais on-chain. Aliado à comunicação constante da comunidade e dos fundadores sobre “2026 como o ano da privacidade”, este contexto reforçou as expectativas de longo prazo.

XPLA CONX (+43,06 %, capitalização de mercado circulante 21,29 M$)

Segundo dados do mercado Gate, XPLA está atualmente a negociar a 0,02744 $, registando uma valorização de cerca de 43,06 % nas últimas 24 horas. XPLA CONX é um projeto centrado em infraestrutura para gaming Web3, co-criação de IP e ecossistemas de conteúdos interativos. Através do mecanismo Arena, reúne developers, criadores e IPs reconhecidos num quadro colaborativo, permitindo prototipagem de jogos on-chain, co-criação de pixel art e desenvolvimento de conteúdo jogável. O modelo privilegia participação por desafio, seleção por avaliação e incentivos via reward pool, oferecendo uma plataforma de experimentação acessível para gaming Web3 e narrativas de IP.

O recente rally do XPLA parece ser essencialmente impulsionado por eventos, alimentado pelo lançamento rápido de várias iniciativas Arena. A NOM Arena concluiu as submissões e entrou na fase de avaliação e entrega de protótipos, enquanto a JOO JAEBUM Arena foi anunciada. Combinado com um reward pool de 10 000 $ e exposição a colaborações com IPs conhecidos, estes desenvolvimentos continuam a impulsionar a atividade e visibilidade nos segmentos de gaming e criatividade.

Alpha Insights

Aave Horizon RWA: Empréstimos atingem novo máximo, aceleração do crédito institucional on-chain

O mercado Horizon RWA da Aave atingiu recentemente um máximo histórico, com empréstimos ativos a superar 200 milhões USD, evidenciando o crescimento acelerado dos ativos do mundo real (RWA) nos mercados de crédito DeFi. Este aumento reflete uma procura consistente por financiamento on-chain garantido por ativos off-chain por parte de investidores institucionais e estruturados, ao mesmo tempo que reforça a confiança do mercado na arquitetura permissionada RWA da Aave em termos de compliance e gestão de risco. Em comparação com fases anteriores dominadas pela participação retail, a expansão atual concentra-se em ativos com fluxos de caixa previsíveis e perfis de crédito mais robustos.

Numa perspetiva global, a expansão dos volumes de empréstimos sublinha o aprofundamento da integração entre finanças tradicionais e infraestrutura DeFi. Os casos de uso de RWA estão a evoluir de provas de conceito para implementação escalável, tornando-se cada vez mais ferramentas centrais de balanço nos mercados de crédito on-chain. Se esta tendência se mantiver, a Aave está bem posicionada para consolidar o seu papel no DeFi institucional, reforçando os RWA como motor estratégico de crescimento para a próxima fase do setor.

Polygon PoS: Queima de taxas atinge máximo histórico, efeitos deflacionários evidentes

O Polygon PoS registou recentemente um máximo histórico de queima diária de taxas, com cerca de 3 milhões POL queimados em 24 horas — aproximadamente 0,03 % da oferta total. O valor, divulgado pelo cofundador da Polygon, Sandeep Nailwal, indica um aumento significativo da atividade na rede e intensidade de utilização on-chain. O aumento dos volumes de queima de taxas tende a refletir crescimento da procura orgânica por transações, em vez de atividade motivada apenas por incentivos ou campanhas temporárias.

Estruturalmente, o recorde de queima de taxas reforça as expectativas deflacionárias do mecanismo Polygon PoS e evidencia a sua eficiência de throughput no ecossistema de escalabilidade Ethereum. Se as aplicações de alta frequência e interações on-chain se mantiverem dinâmicas, a continuidade da queima poderá exercer pressão marginal sustentada sobre a oferta de tokens, dando suporte fundamental ao valor de longo prazo do POL. Contudo, é importante avaliar se este pico representa uma tendência duradoura ou apenas temporária, assim como a sua relação com o crescimento das aplicações e atividade dos developers.

Solana: Métricas core de 2025 disparam, expansão do ecossistema e absorção de capital em simultâneo

No seu resumo oficial, Solana reportou que várias métricas core da rede atingiram novos máximos em 2025, sinalizando o início de uma fase de expansão impulsionada por aplicações. O rendimento anual da rede subiu para 1,4 mil milhões USD — cerca de 48 vezes mais do que há dois anos — refletindo uma intensificação marcada da atividade económica on-chain. O número médio de wallets ativas diárias aumentou para 3,2 milhões, uma subida de 50 % ano após ano, estabelecendo um novo recorde e evidenciando forte crescimento na utilização e engagement dos utilizadores. Por sua vez, o stock de stablecoins no final do ano atingiu 14,8 mil milhões USD, mais do que duplicando ano após ano, evidenciando a crescente capacidade da Solana para reter capital em pagamentos, DeFi e trading.

Em termos de capital e trading, o apelo e a liquidez da Solana fortaleceram-se em simultâneo. O total de SOL em staking subiu para 421 milhões de tokens, um aumento de 8 % ano após ano, reforçando a segurança da rede e os incentivos à manutenção de longo prazo. Os ETFs spot de SOL registaram entradas líquidas de 1,02 mil milhões USD, refletindo a crescente aceitação da exposição à Solana entre investidores institucionais. Simultaneamente, o volume anual de trading on-chain em DEX atingiu 1,5 biliões USD, uma subida de 57 % ano após ano e estabelecendo mais um recorde — evidenciando que a Solana está a evoluir de uma narrativa de cadeia de alta performance para uma infraestrutura financeira on-chain completa, com profundidade e escala relevantes.


Referências

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Investing, https://investing.com/indices/usa-indices
• Investing, https://investing.com/currencies/xau-usd
• X, https://x.com/Cointelegraph/status/2008576924818272570?s=20
• X, https://x.com/Cointelegraph/status/2008554403716849673?s=20
• X, https://x.com/solana/status/2008536556475478349

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