Gate Research: Volume de negociação de criptomoedas em novembro desce para 1,6 biliões $ | ETF spot de Chainlink deverá ser lançado esta semana

Visão Geral do Mercado Cripto

• BTC (-4,04% | Preço Atual: 87 405 USDT): Após um longo período de consolidação lateral, o BTC registou uma queda abrupta e com forte volume próximo do limite superior (cerca de 91 000 USD). Uma única vela marcadamente baixista rompeu as médias móveis das 5/10/30 horas, originando uma estrutura descendente rápida e atingindo um mínimo de 86 317 USD, confirmando a inversão de tendência de curto prazo de lateral para descendente. O ponto-chave a vigiar é a possível recuperação para a zona dos 88 600–89 000 USD; caso não aconteça, esta área passará a ser uma nova resistência de curto prazo. Se os mínimos continuarem a descer e romperem os 86 300 USD, poderá abrir-se espaço adicional para quedas. A 28 de novembro, os ETFs de BTC registaram um fluxo líquido de 71,4 milhões USD, incluindo uma saída de 113 milhões USD do IBIT da BlackRock e uma entrada de 77,5 milhões USD no FBTC da Fidelity.
• ETH (-4,72% | Preço Atual: 2 871 USDT): O ETH manteve-se em consolidação junto dos 3 030 USD durante vários dias, mas falhou a superação da resistência, com o momentum a perder força gradualmente. O preço rompeu de forma acentuada na zona densa das médias móveis, descendo até 2 831 USD e configurando uma clássica “queda com elevado volume”. Os níveis cruciais a monitorizar são o patamar redondo dos 2 900 USD e o aglomerado de médias móveis (2 915–2 950 USD); a recuperação destes níveis é fundamental para reverter a estrutura de curto prazo do ETH. Uma quebra abaixo do mínimo de 2 830 USD poderá abrir espaço adicional para descidas. A 28 de novembro, os ETFs de ETH registaram um fluxo líquido de entrada de 76,6 milhões USD, dos quais 28,3 milhões USD para o ETHA da BlackRock.
• Altcoins: A maioria das principais altcoins registou quedas, com o sentimento de mercado a deteriorar-se e o sentimento dos investidores a manter-se neutro. O Índice de Medo & Ganância encontra-se nos 24 pontos, sinalizando medo extremo e apetite de risco persistentemente reduzido.
• Macro: A 28 de novembro, o S&P 500 subiu 0,54% para 6 849,09; o Dow Jones avançou 0,61% para 47 716,42; e o Nasdaq valorizou 0,65% para 23 365,69. Às 03:00 (UTC) de 1 de dezembro, o ouro spot está a negociar nos 4 240 USD por onça troy, um aumento de 0,28% nas últimas 24 horas.

Tokens em Destaque

PIPPIN (+50,71%, Capitalização de Mercado: 176 M USD)

De acordo com dados da Gate, o PIPPIN está atualmente cotado a 0,167 USD, valorizando cerca de 50,71% nas últimas 24 horas. PIPPIN é um token meme de IA do ecossistema Solana, desenvolvido por Yohei Nakajima. O seu núcleo é uma estrutura modular de agentes de IA, que oferece a programadores e criadores ferramentas flexíveis e intuitivas para construir assistentes digitais eficientes. Os utilizadores podem definir funções de IA, estabelecer objetivos e restrições, e integrar-se facilmente com blockchain, Slack e APIs personalizadas para permitir execução automatizada de tarefas, planeamento inteligente e colaboração entre múltiplas ferramentas.

A recente valorização resulta sobretudo da entrada de capital e do alinhamento do sentimento social. O preço subiu rapidamente, com o volume a acompanhar, sinalizando uma estrutura fortemente altista. O principal motor do PIPPIN é a sua narrativa: combina os agentes autónomos experimentais open-source (personagens IA) de Yohei Nakajima com a cultura meme da comunidade Solana, gerando dupla atração tanto na discussão sobre IA como na viralidade dos memes. O projeto aposta em ciclos contínuos de IA, ferramentas comunitárias e Propriedade Intelectual pública, potenciando disseminação orgânica e rápida acumulação de atenção e envolvimento social. O volume de negociação atingiu 47 milhões USD nas últimas 24 horas; a conjugação de capital, sentimento e narrativa forma o principal impulso para a forte valorização do PIPPIN.

PIEVERSE (+16,38%, Capitalização de Mercado: 72,96 M USD)

Segundo dados da Gate, o PIEVERSE está atualmente cotado a 0,411 USD, uma subida de cerca de 16,38% nas últimas 24 horas. Pieverse integra tecnologia IA e blockchain para criar uma infraestrutura de pagamentos Web3 baseada numa “economia do tempo”. O projeto usa blockchain para registar e validar transações associadas ao tempo, como faturas, recibos e cheques com carimbo temporal, convertendo-as em registos auditáveis e legalmente conformes.

O impulso ascendente do PIEVERSE resulta da conjugação entre recuperação de preço, catalisadores narrativos e colaborações no ecossistema. Após volatilidade inicial e realização de lucros, entrou numa fase robusta de recuperação. Os principais motores incluem o lançamento do x402b antes do TGE, beneficiando da ascensão da narrativa x402; múltiplas parcerias no ecossistema reforçaram o posicionamento IA × Agent × Base. O projeto anunciou colaboração com a Flock.io para lançar a campanha Purr-Fect Agent e integração nativa com a Awe Network, reforçando aplicações na cadeia Base. Adicionalmente, Pieverse apoia a Monad na construção de infraestrutura IA de raiz, fornecendo canais de pagamento nativos para agentes para o ecossistema. Estes cenários de aplicação positivos e fluxos de tráfego têm elevado as expectativas de mercado, impulsionando o retorno de capital e o momentum ascendente do PIEVERSE após o ajuste.

HUMA (+13,23%, Capitalização de Mercado: 46,66 M USD)

De acordo com dados da Gate, o HUMA está atualmente cotado a 0,027 USD, uma valorização de cerca de 13,23% nas últimas 24 horas. Huma Finance é uma rede PayFi que permite a instituições globais de pagamentos recorrer a stablecoins e liquidez em cadeia para liquidações 24/7. A plataforma suporta empréstimos através de um modelo PayFi inovador, permitindo aos utilizadores aceder a crédito sem necessidade de garantia tradicional.

A subida do HUMA é impulsionada por três fatores: expectativas de airdrop, crescimento do setor e ressonância narrativa. O segundo airdrop de temporada arrancou oficialmente, aumentando o envolvimento dos utilizadores e a atividade em cadeia, gerando forte sentimento de participação. O PayFi está em ciclo acelerado de crescimento, com expectativas reforçadas pela entrada de grandes operadores de pagamentos em 2025. Como projeto líder no setor PayFi, o HUMA já facilitou transações superiores a 8 mil milhões USD, fornecendo suporte fundamental claro. A combinação entre procura setorial e medo de ficar de fora (FOMO) da comunidade tornou o HUMA um polo natural de capital dentro do tema PayFi, impulsionando a cotação.

Alpha Insights

Volume de Negociação em Criptomoedas em Novembro Cai para 1,6 Bilião USD, o Valor Mais Baixo em Quase Cinco Meses

Em novembro, a atividade do mercado global de criptomoedas arrefeceu de forma acentuada, com volumes de negociação a descerem para mínimos de seis meses. Segundo The Block, o mercado spot global registou um volume total de apenas 1,59 bilião USD no mês, uma queda de 26,7% face aos 2,17 bilião USD de outubro, o valor mais baixo desde julho. Após o forte ímpeto de outubro, o entusiasmo do mercado dissipou-se rapidamente, a negociação em bolsas centralizadas enfraqueceu, a volatilidade diminuiu e o mercado entrou numa fase lateral dominada pela realização de lucros e sentimento cauteloso.

As bolsas descentralizadas (DEX) também foram afetadas. O volume total das DEX em novembro foi de 397,78 mil milhões USD, uma descida expressiva face aos 568,43 mil milhões USD de outubro, atingindo igualmente um mínimo recente. No geral, os dados mostram que, sem novos fluxos de capital e sem motores temáticos fortes, a liquidez de curto prazo no mercado cripto está a retrair-se.

A forte queda do volume de negociação em novembro reflete que, após a recuperação de outubro, o mercado cripto entrou numa fase de “esgotamento de impulso”. A falta de catalisadores sustentados levou à saída de capital especulativo e à retração da liquidez para níveis conservadores. Os volumes spot e DEX caíram em simultâneo, sinalizando não só menor atividade de negociação, mas também menor dinamismo orgânico em cadeia, em linha com a diminuição da volatilidade e do apetite de risco. De uma perspetiva cíclica, estas fases de “esgotamento de volume” são muitas vezes transitórias antes de o mercado escolher direção: por um lado, mantêm baixa volatilidade mas elevada incerteza; por outro, o capital concentra-se na expectativa de novos catalisadores a nível político, macroeconómico ou de projetos. Se surgirem novas narrativas ou capital incremental, o volume de negociação tende a ser o primeiro indicador a recuperar.

TON e Ecossistema Telegram Lançam Rede Descentralizada de Computação Confidencial Cocoon

O ecossistema TON e Telegram atingiu um marco importante com o lançamento oficial da Cocoon, uma rede descentralizada de computação confidencial. O fundador do Telegram, Pavel Durov, anunciou no seu canal que os primeiros pedidos de IA dos utilizadores foram processados pela Cocoon com proteção total de privacidade. Em simultâneo, os fornecedores de GPU começaram a receber recompensas em tokens TON através da rede. Durov afirmou que o principal objetivo da Cocoon é substituir os serviços tradicionais de computação IA de fornecedores como Amazon e Microsoft, que são dispendiosos e oferecem proteção de privacidade insuficiente. O plano oficial é expandir gradualmente a oferta de GPUs nas próximas semanas e atrair mais programadores para o ecossistema.

O lançamento da Cocoon representa um avanço significativo para o ecossistema TON em “computação descentralizada + proteção de privacidade + IA” e reforça a narrativa técnica e as capacidades de aplicação prática do Telegram. Do ponto de vista do setor, a procura por IA focada na privacidade cresce rapidamente, enquanto as plataformas centralizadas enfrentam custos mais elevados e riscos de fuga de dados. A Cocoon oferece uma alternativa inovadora. Importa salientar que os mais de 900 milhões de utilizadores ativos mensais do Telegram constituem um ponto de entrada natural para aplicações de grande escala, tornando a TON um dos poucos ecossistemas de blockchain pública com “casos de uso reais + potencial de distribuição em massa”.

ETF “spot” Chainlink Previsto para Lançamento Esta Semana; Grayscale Planeia Conversão de Trust Privado

Nate Geraci, Presidente da The ETF Store, revelou no X que um ETF “spot” Chainlink (LINK) poderá ser lançado oficialmente esta semana. Em simultâneo, a Grayscale planeia converter o seu trust privado Chainlink numa estrutura de fundo negociado em bolsa, proporcionando a investidores institucionais e regulados maior liquidez e canais de investimento mais transparentes. Isto posiciona o LINK para se tornar, após BTC e ETH, mais um ativo cripto mainstream integrado em instrumentos financeiros tradicionais.

O lançamento de um ETF “spot” Chainlink é simbólico, assinalando a primeira inclusão do setor dos oráculos nos quadros de alocação de ativos financeiros mainstream. Ao contrário do Bitcoin e Ethereum, o valor central do LINK reside na sua função de infraestrutura de ligação entre dados em cadeia e fora de cadeia, sendo a procura por serviços de dados descentralizados na finança tradicional cada vez maior. Espera-se que o lançamento do ETF atraia mais instituições a considerar o LINK como um ativo de infraestrutura, e não apenas como um token volátil. Do ponto de vista do capital, a conversão do trust da Grayscale em ETF irá abrir canais de resgate, podendo gerar volatilidade de fluxos no curto prazo, mas beneficiando a descoberta de preços e a saúde do mercado a longo prazo. A nível do setor, o ETF LINK acelera a integração financeira dos ativos de infraestrutura Web3 e reforça o reconhecimento institucional dos oráculos como componentes essenciais do ecossistema cripto.


Referências

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Investing, https://investing.com/indices/usa-indices
• Investing, https://investing.com/currencies/xau-usd
• CoinGecko, https://www.coingecko.com/categories
• The Block, https://www.theblock.co/post/380831/crypto-exchange-volume-drops-november
• Telegram, https://t.me/durov/462
• X, https://x.com/NateGeraci/status/1995300310227501522?s=20

Gate Research é uma plataforma de investigação abrangente em blockchain e criptomoedas que oferece conteúdos aprofundados a leitores, incluindo análise técnica, insights de mercado, investigação de setor, previsão de tendências e análise de política macroeconómica.

Declaração de exoneração de responsabilidade
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