Nova York ordena a Uphold pagar $5M por produto de criptomoeda fraudulento

O Procurador-Geral de Nova York, Letitia James, anunciou um acordo com a Uphold, uma plataforma de negociação e carteira de criptomoedas, sobre sua promoção do CredEarn, um produto oferecido pela Cred, LLC, e seu CEO Daniel Schatt. O acordo garante mais de 5 milhões de dólares em restituição aos usuários afetados da Uphold e impõe medidas de conformidade contínuas à empresa.

De acordo com o escritório do Procurador-Geral, a Uphold comercializou o CredEarn em sua plataforma e aplicativo móvel entre janeiro de 2019 e outubro de 2020 como um produto de poupança seguro e confiável, com pagamentos de juros anuais atrativos. Investigadores descobriram que a Uphold não divulgou que os retornos do CredEarn eram gerados por microempréstimos a jogadores de videogame de baixa renda na China—mutuários geralmente sem históricos de crédito e acesso a instituições financeiras tradicionais. O escritório também determinou que a alegação da Uphold de “seguro abrangente” que protegia investidores de varejo era falsa e não refletia as condições do setor na época. Além disso, a Uphold operava sem o registro necessário de corretor ou distribuidor de commodities.

A comercialização do CredEarn e o produto subjacente foram alvo de escrutínio à medida que o Cred começou a incorrer em perdas por suas práticas de empréstimo em março de 2020 e posteriormente entrou com pedido de falência oito meses depois, deixando milhares de clientes da Uphold afetados, segundo o anúncio do procurador-geral.

Principais pontos

O procurador-geral de Nova York garantiu mais de 5 milhões de dólares em restituição para usuários da Uphold ligados ao programa promocional CredEarn.

O acordo centra-se na falha da Uphold em divulgar o perfil de risco e a fonte de financiamento do CredEarn, bem como uma falsa alegação sobre cobertura de seguro e a ausência do registro obrigatório de corretor ou distribuidor de commodities.

Os retornos do CredEarn estavam ligados a microempréstimos para jogadores chineses com pouco ou nenhum histórico de crédito, levantando questões sobre empréstimos transfronteiriços e proteção ao consumidor em produtos de criptomoedas.

Fundos recuperados do patrimônio de falência do Cred, onde o Cred deve uma quantia modesta, serão redirecionados para investidores prejudicados além do pagamento de restituição direta.

O caso ilustra o foco regulatório contínuo em divulgações, licenciamento e proteção ao consumidor em plataformas de criptomoedas, com implicações mais amplas para as trajetórias de fiscalização no setor.

Detalhes do acordo: Uphold, CredEarn e o quadro de alívio

Sob o acordo, a Uphold emitirá 5 milhões de dólares diretamente aos clientes afetados como restituição. O acordo também prevê que quaisquer fundos recuperados do patrimônio de falência do Cred—que deve aproximadamente $545.189 ao Cred—serão alocados para investidores prejudicados, quando aplicável. Usuários afetados da Uphold receberão aviso por e-mail quando os fundos forem depositados em suas contas.

“Investidores devem poder confiar nos conselhos do setor que recebem,” disse a Procuradora-Geral de Nova York, Letitia James. “Meu escritório sempre trabalhará para garantir que atores mal-intencionados sejam responsabilizados por colocar em risco a segurança financeira de seus clientes.”

Implicações regulatórias para plataformas de criptomoedas e tendências de fiscalização

O acordo com a Uphold soma-se a um padrão crescente de fiscalização estadual direcionada a declarações enganosas e lacunas de licenciamento em ofertas de produtos de criptomoedas. O caso reforça as expectativas de que plataformas que oferecem produtos que geram rendimento devem divulgar claramente fatores de risco, origem dos retornos e quaisquer alegações de seguro ou garantia que possam influenciar as decisões dos consumidores. Também destaca a necessidade de registro adequado quando há atividades de corretor ou distribuidor de valores, um ponto frequentemente citado por reguladores em processos relacionados.

Dentro de um contexto regulatório mais amplo, a ação acompanha uma recente onda de atividades regulatórias nos EUA. Por exemplo, Nova York tem tomado ações contra grandes exchanges por atividades não registradas ou supostamente inadequadas, e autoridades federais têm afirmado jurisdição em áreas relacionadas aos mercados de criptomoedas, às vezes gerando tensões de jurisdição entre reguladores estaduais e agências federais como a CFTC. O quadro em evolução contrasta com os desenvolvimentos contínuos na UE sob o Regulamento de Mercados em Ativos Cripto (MiCA), que busca harmonizar licenciamento e proteção ao consumidor entre os Estados-membros, destacando abordagens diferentes para licenciamento, conformidade e supervisão transfronteiriça.

Do ponto de vista de conformidade, o caso Uphold reforça a vigilância contínua sobre práticas de publicidade, divulgações e alegações de seguro em plataformas de criptomoedas. Também evidencia a atenção às atividades de empréstimo transfronteiriço e à necessidade de controles robustos de KYC/AML quando plataformas oferecem produtos de alto rendimento financiados por carteiras de microempréstimos. Para instituições e exchanges, a decisão sinaliza maior atenção ao status de registro, atividades de empréstimo permitidas e comunicação transparente de riscos na comercialização de produtos.

Contexto legal e histórico: licenciamento, alegações de seguro e considerações transfronteiriças

O acordo traça uma linha clara em várias frentes. Primeiro, a falta de registro de corretor ou distribuidor de commodities por parte da Uphold foi um fator central na ação de fiscalização. Segundo, a alegação de que o CredEarn possuía seguro abrangente foi considerada imprecisa, refletindo uma realidade mais ampla do setor na qual investidores de varejo não tinham tais proteções na época. Terceiro, o elemento transfronteiriço da carteira de empréstimos do Cred—financiando microempréstimos a tomadores em outro país—destaca as complexidades regulatórias que surgem quando plataformas de criptomoedas oferecem produtos de rendimento ligados a mercados de empréstimo não domésticos.

No contexto de políticas mais amplas, o caso ilustra como as autoridades estaduais estão combinando proteção ao consumidor com considerações de leis de valores mobiliários em produtos de criptomoedas para investimento. Também reforça a importância de que plataformas alinhem suas práticas com regimes de licenciamento em evolução, requisitos de conformidade transfronteiriça e divulgações rigorosas para proteger investidores de varejo.

À medida que a postura de fiscalização continua a se fortalecer, participantes do mercado devem monitorar os desenvolvimentos no quadro regulatório de Nova York, ações paralelas de outros estados e a interação contínua entre autoridades estaduais e federais nos EUA, bem como o cenário regulatório internacional moldado pelo MiCA e padrões relacionados.

Perspectiva final: O acordo Uphold demonstra a crescente ênfase na conformidade de licenciamento e na publicidade transparente e fundamentada em ofertas de criptomoedas, uma tendência que provavelmente influenciará a estruturação de plataformas, o design de produtos e as medidas de proteção ao investidor no curto prazo.

Este artigo foi originalmente publicado como Nova York Ordena Uphold a Pagar $5M por Produto Cripto Fraudulento na Crypto Breaking News – sua fonte confiável para notícias de criptomoedas, notícias de Bitcoin e atualizações de blockchain.