Acabei de perceber algo bastante interessante nos dados de mercado que vale a pena prestar atenção. Existe um indicador técnico chamado momentum de ruptura que aparentemente foi acionado pela primeira vez desde a queda do mercado em 2020, durante a pandemia. A maioria das pessoas provavelmente nem conhece esse indicador, e é exatamente por isso que quis compartilhar.

Então, aqui está como funciona. O indicador mede a proporção de ações em alta em relação às ações em baixa na NYSE ao longo de um período de 10 dias. Quando essa proporção ultrapassa 1,97, você tem o que os traders chamam de momentum de ruptura. Basicamente, ele mede quando o mercado apresenta uma pressão de alta explosiva que, historicamente, aparece bem no início de grandes ciclos de alta.

O que torna isso realmente digno de nota é o dado histórico por trás dele. Olhando para trás 75 anos, esse sinal foi acionado apenas 25 vezes. E aqui está a parte que chamou minha atenção — em todas as 24 vezes anteriores em que isso aconteceu, as ações estavam mais altas de seis a 12 meses depois. Cada uma dessas vezes. Os retornos médios no ano seguinte ficaram em torno de 20% ou mais.

Não estou dizendo que isso garante algo para o futuro, mas o padrão é bastante difícil de ignorar. Você está diante de uma configuração onde a inflação parece estar desacelerando, os aumentos de juros podem estar diminuindo, e a economia ainda não entrou em colapso, apesar de todos esperarem que isso aconteça. Além disso, o fato de o momentum de ruptura ter acabado de aparecer, dá para entender por que algumas pessoas estão bastante otimistas com os próximos 12 meses.

A parte interessante é o quão raro isso realmente é. A maioria dos traders provavelmente passa toda a carreira sem ver esse tipo de configuração mais do que algumas vezes. Quando ela aparece, costuma marcar movimentos bastante significativos em ações individuais. Então, se você tem ficado de fora esperando por um sinal verdadeiro, esse pode ser o tipo de coisa que vale a pena acompanhar. Com certeza, vale a pena ficar de olho em como o mercado se desenvolve a partir daqui.