Tenho pensado bastante sobre o que realmente funciona para construir riqueza ao longo de décadas, e os dados são bem claros em uma coisa: ações de crescimento de dividendos simplesmente fazem a diferença. Estou falando de empresas que não apenas pagam dividendos—elas os aumentam ano após ano. Nos últimos 50 anos, essas tiveram um desempenho absoluto superior a tudo o mais em retornos totais.

Então comecei a pesquisar quais realmente têm o histórico para sustentar toda a hype. Realty Income continua surgindo, e honestamente por um bom motivo. Essa REIT aumentou seu dividendo por 31 anos consecutivos. Isso não é um erro de digitação—113 trimestres consecutivos de crescimento. Eles estão pagando a uma taxa composta anual de 4,2%, o que ajudou a impulsionar algo como 13,3% de retorno total anualizado desde 1994. Agora, o rendimento está em 4,8%, o que é incrível comparado ao S&P 500 em 1,1%.

A matemática é bem simples se você tiver $1.000 sobrando. Esse rendimento de 4,8% se transforma em aproximadamente $48 de renda anual, ou cerca de $4 por mês. Mas aqui está o que torna isso interessante—a Realty Income planeja investir $8 bilhões este ano para expandir seu portfólio, o que deve aumentar o fluxo de caixa por ação em torno de 3%. Com um mercado endereçável de $14 trilhões e um balanço sólido, eles têm espaço para continuar crescendo os dividendos por anos.

Depois, há a Main Street Capital, que adota uma abordagem diferente. É uma BDC que empresta para empresas privadas menores e coleta juros e dividendos dessas aplicações. A estrutura os obriga a pagar pelo menos 90% da renda tributável, então eles criaram esse modelo híbrido—um dividendo mensal constante mais pagamentos suplementares trimestrais periódicos. Nunca cortaram ou suspenderam o pagamento mensal desde seu IPO em 2007. Em vez disso, aumentaram em 136%. Esse é o tipo de consistência que realmente importa.

Atualmente, a Main Street Capital rende 5,4% apenas no dividendo mensal, mas somando esses pagamentos suplementares trimestrais, chega a 7,4% no total. Eles cobrem o pagamento mensal 1,4 vezes, então ainda há espaço para expandir. A empresa entregou mais de 17% de retorno anualizado desde que abriu capital, o que mostra como esse modelo realmente funciona na prática.

O que me impressiona em ambos é que eles não estão apenas jogando dinheiro em você e chamando de dia. Eles estão realmente crescendo esses pagamentos, o que significa que seu fluxo de renda continua aumentando. Transforme $1.000 em uma renda mensal crescente, e ao longo de 10, 20, 30 anos isso se transforma em algo real. Essa é a melhor abordagem de ações de alto rendimento de dividendos—não perseguir o maior rendimento hoje, mas encontrar empresas que provem que continuarão a aumentá-lo amanhã.