Então, tenho investigado esse espaço de ETFs de Bitcoin recentemente e há algo bastante interessante acontecendo que a maioria dos investidores de varejo provavelmente está perdendo.

Muita gente entrou em ETFs de Bitcoin à vista quando foram lançados, o que faz sentido. Mas aqui está o ponto - há uma categoria inteira de ETFs de Bitcoin lastreados em futuros que estão silenciosamente arrasando com pagamentos de dividendos, e honestamente, alguns deles estão entregando rendimentos muito melhores do que as pessoas percebem.

Deixe-me explicar como isso realmente funciona. Quando você mantém contratos futuros de Bitcoin, eles expiram e precisam ser rolados para datas posteriores. Se os preços do BTC estiverem subindo durante esse rollover, os fundos garantem lucros. Em vez de simplesmente manter esses ganhos, muitos desses fundos os distribuem aos acionistas como dividendos. É aí que surge a verdadeira oportunidade de renda.

Tenho analisado três que se destacam como as melhores opções de ETF de BTC atualmente para renda passiva:

Primeiro é o ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). Este tem US$ 2,16 bilhões sob gestão e está oferecendo um rendimento superior a 13%, com pagamentos de dividendos anuais em torno de US$ 3,31 por ação. A taxa de despesa fica em 0,95%, o que é razoável. No último ano, subiu 62%, mas ao considerar os dividendos, o retorno total fica mais próximo de 97%. Nada mal.

Depois, há o Simplify Bitcoin Strategy PLUS Income ETF (MAXI). Essa é a jogada mais agressiva na categoria dos melhores ETFs de Bitcoin. Está oferecendo um rendimento de 24,89% com US$ 1,1 bilhão em ativos. O que a diferencia é que eles não estão apenas segurando futuros de BTC - também geram renda extra vendendo spreads de puts e calls em outros ativos. O desempenho de um ano é em torno de 54%, mas com dividendos incluídos, o retorno total chega a 103%. A taxa de despesa é um pouco maior, em 0,97%, mas o dividendo compensa.

A terceira opção é o Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETF (BTF). Este é menor, com US$ 43,9 milhões em ativos, mas oferece exposição tanto a futuros de Bitcoin quanto de Ethereum. Pagou US$ 2,14 por ação no ano passado, com um rendimento futuro de 12,6%. Os retornos foram de 75% em 12 meses, saltando para 105% com dividendos incluídos.

Obviamente, tudo isso assume que o BTC continuará subindo - essa é a hipótese central com a qual você precisa estar confortável. Esses dividendos só continuam fluindo se os preços permanecerem em alta. E sim, o mercado de criptomoedas é volátil, então você precisa estar preparado para quedas significativas.

Mas, se você está procurando as melhores jogadas de ETF de BTC especificamente para geração de renda, esses três valem a pena estudar. Tenho acompanhado eles na Gate para comparar desempenho e, honestamente, os rendimentos de dividendos de alguns desses são realmente interessantes para quem quer montar uma estratégia de renda passiva em cripto. Vale a pena conferir se você busca gerar retornos além da simples valorização de preço.