Você conhece aquela sensação quando algo não encaixa bem nos mercados? Tenho observado muita energia nervosa ultimamente, e honestamente, há alguns dados difíceis de ignorar.

Pesquisas recentes mostram que cerca de 72% dos americanos estão bastante pessimistas em relação à economia neste momento. E quase 40% acham que as coisas vão piorar nos próximos 12 meses. Esse tipo de sentimento importa porque muitas vezes precede movimentos reais do mercado.

Aqui é onde fica interessante. Dois principais indicadores de avaliação estão sinalizando alertas amarelos de que uma crise no mercado de ações pode estar a caminho. O primeiro é o índice CAPE de Shiller para o S&P 500. Este mede os lucros ajustados pela inflação ao longo da última década. Agora está em torno de 40 — e esse é o nível mais alto desde a bolha das dot-com, há mais de duas décadas. Para contexto, a média de longo prazo fica por volta de 17. Quando esse índice atingiu o pico em 1999, todos sabemos o que aconteceu a seguir. Mesma história no final de 2021, antes do início do mercado em baixa.

Depois, há o indicador Buffett. Warren Buffett ele próprio apontou que, quando esse índice atinge 200%, você basicamente está brincando com fogo. E onde estamos agora? Por volta de 219%. Isso é mais alto do que estávamos no final de 2021, quando o mercado virou.

Isso significa que uma crise é inevitável amanhã? Não. Os mercados podem permanecer irracionais por mais tempo do que você espera. Mas os sinais de alerta estão lá, e acho que vale a pena prestar atenção.

Então, o que você realmente faz a respeito? A resposta honesta é que a melhor defesa contra qualquer queda do mercado é possuir empresas de qualidade com fundamentos sólidos. Se você mantém ações com balanços fortes e lucros reais, vai dormir melhor quando a volatilidade inevitavelmente aparecer. A história mostra que bons negócios tendem a se recuperar e continuar crescendo mesmo em tempos difíceis.

A conclusão: mantenha seu portfólio focado na substância. Quando a próxima crise do mercado de ações chegar — e eventualmente uma chegará — você quer estar com empresas que possam resistir à tempestade. Assim você sobrevive à volatilidade e realmente sai na frente.