Tenho vindo a explorar alguns ângulos interessantes sobre ações de IA quântica recentemente, e há um padrão que a maioria dos investidores de retalho totalmente ignora. Todos estão obcecados com empresas de computação quântica pura, mas o verdadeiro dinheiro pode estar escondido na camada de infraestrutura. Deixe-me explicar três nomes que valem a pena acompanhar.

Primeiro é a Nvidia. A maioria das pessoas conhece-os pelo boom da IA, mas aqui está o ponto - a sua verdadeira vantagem competitiva não é apenas sobre os chips de IA de hoje. A Nvidia já construiu o software CUDA-Q especificamente para ligar computadores quânticos a sistemas tradicionais. Pense nisso: a computação quântica eventualmente precisará de comunicar com a enorme infraestrutura de IA que já foi construída. A Nvidia posicionou-se basicamente como o tradutor entre estes dois mundos. Os seus GPUs já estão a impulsionar a maior parte do processamento de IA atualmente, e o seu software garante que também serão uma infraestrutura crítica para a era da computação quântica. Esta é uma ação de IA quântica que já é lucrativa e dominante na IA - difícil encontrar essa combinação.

Depois há a Taiwan Semiconductor (TSMC). Tanto a computação quântica como a IA requerem chips de ponta, e há realmente apenas uma fundição que lidera consistentemente em tecnologia e rendimentos. A TSMC é essa empresa. O que é inteligente nesta jogada é que é quase sem risco - quem ganhar a corrida da computação quântica, quem vencer a corrida da IA, a TSMC ganha de qualquer forma porque fabrica os chips para ambos. É uma forma de menor volatilidade de obter exposição às tendências de ações de IA quântica sem apostar num vencedor específico. Com um rácio de 31x lucros futuros, na verdade é mais barato do que muitos pares considerando a trajetória de crescimento.

A terceira é a ASML. Esta é a escolha que menos pessoas falam, o que é interessante. A ASML fabrica as máquinas que produzem chips - e basicamente tem um monopólio sobre o equipamento avançado. À medida que a computação quântica e a IA aumentam a procura por chips especializados, a ASML será o gargalo. Geraram cerca de 32,2 mil milhões de euros em receita no último ano, mas a gestão projeta que isso possa subir para 44-60 mil milhões de euros até 2030, se a procura por chips acelerar como todos esperam. Isso representa um potencial de valorização significativo se executarem bem.

O que une todos estes três é que não estão a apostar apenas na computação quântica - estão posicionados para beneficiar tanto na expansão da IA quanto na da computação quântica. Se procura exposição a ações de IA quântica sem o risco binário de empresas de computação quântica pura, esta vertente de infraestrutura merece consideração. Tenho acompanhado estes através da secção de mercados da Gate para monitorizar os aspetos técnicos.