17 trilhões de dólares evaporaram como fumaça, sua fé na “ouro digital” está sendo despedaçada junto com Wall Street e as bombas.

Meus irmãos, parem de mexer no celular.

Não me importo se você já perdeu tudo, ou se está hesitando em comprar na baixa, pare por um momento e ouça o que tenho a dizer.

Nos últimos meses, 17 trilhões de dólares desapareceram do seu sonho de liberdade financeira.

O que significa 17 trilhões? É suficiente para comprar todos os bitcoins do mundo a 120 mil dólares cada, e ainda sobrariam dezenas de trilhões para gastar à vontade.

Na última sexta-feira, o Nasdaq entrou em correção, as nuvens de guerra com o Irã se intensificaram, e o preço do petróleo se manteve firme acima de 100 dólares. E o que aconteceu depois?

COIN caiu 7%, MSTR caiu 6%, os mineradores começaram a cair de 5% a 8%, como dominós. E seu pouco bitcoin também caiu, rompendo os 66 mil dólares, aproximando-se de uma mínima de dois meses.

Isso não é um cisne negro, é uma água morna fervendo uma rã. E agora, a temperatura da água já chegou a 90 graus, e você ainda pergunta: “Ainda há boi?”

Você acha que é mais uma reversão de mercado? Acorde, desta vez é diferente.

Perceberam um padrão? Desde o início da guerra com o Irã, no final de fevereiro, o mercado pegou uma doença: uma síndrome de “segunda-feira feliz, sexta-feira fugindo”.

Na segunda, todos respiram aliviados, “Ufa, o apocalipse não veio”, e puxam o mercado para cima em 3%. Mas na terça e quarta, a confiança vai se esvaindo pouco a pouco. Na quinta e sexta, a incerteza geopolítica se torna uma faca na garganta de todos. Ninguém quer manter posições no fim de semana, porque ninguém sabe se as bombas vão cair sobre os campos de petróleo.

Isso é a típica síndrome de pânico de fim de semana. Sua alavancagem de compra, desde segunda, vira isca para os predadores, e na sexta, uma explosão precisa acontece.

Os sete gigantes se transformaram nos sete irmãos trágicos: ouro, prata, bitcoin, tudo caindo, até os títulos de refúgio, como os títulos do Tesouro, também estão em queda. Você acha que comprar ouro digital protege? Desculpe, diante de riscos globais reais, todos os ativos de risco têm um nome: cordeiros à espera do abate.

E o que dói mais? A postura do Federal Reserve.

Antes, criticávamos Powell, chamando-o de hawkish, dizendo que ele aumentava juros. E agora? Agora eles estão “em dúvida, sem fazer nada”. O preço do petróleo sobe, a inflação ameaça subir; o mercado de trabalho enfraquece, a economia entra em recessão. Aumentar ou diminuir juros? Ninguém sabe.

Mas o mercado já sabe.

Os investidores passaram de uma fantasia de várias reduções de juros este ano para o medo de mais uma alta. Pense bem: em um mercado onde o custo do capital ainda sobe, por que seus ativos deveriam valorizar?

O mais assustador não é a queda, mas a expectativa desordenada.

Quando achávamos que o bitcoin era uma proteção contra a inflação, ele caiu 40% junto com as ações de tecnologia. Quando pensávamos que o halving era uma notícia eterna de alta, o mercado nos mostra que os tiros na geopolítica soam mais alto que qualquer fogos de artifício do halving.

O maior risco de um mercado em alta é pensar que ela ainda está lá, quando na verdade o ciclo já acabou.

Vamos olhar os dados, mais reais que qualquer gráfico de velas.

Nas últimas 24 horas, quase 300 milhões de dólares em posições longas foram liquidado. É a quinta vez em dez dias que os touros são esmagados.

Perceberam? O mercado criou um novo consenso: todos apostam que a guerra vai puxar o mercado para cima, mas descobrem que ela só causa diarreia.

Esses longs congestionados acham que estão do lado da justiça (do lucro), mas acabam alimentando os maiores players. Cada grande alta de segunda-feira prepara o terreno para a grande queda de sexta. Esse roteiro já dura dois meses.

E as altcoins? Nem se fala. XRP, SHIB, o interesse em fazer short está em alta. As taxas de financiamento estão negativas há dias, indicando que nem os traders mais arriscados querem comprar, todos buscam segurança e hedge.

Até o “índice de mercado de opções” de 75 mil dólares, que supostamente é um termômetro, perdeu sua atração após o vencimento de bilhões em opções. Sem esse ímã, o abismo se revela.

Quando até quem conta histórias começa a fugir, seus ativos deixam de ser mais que códigos.

Claro, há quem suba. ONDO, por exemplo, subiu 8% por causa de uma notícia sobre um “ETF tokenizado”.

Mas é preciso entender: em um mercado em queda geral, o que sobe contra a maré não é forte, é pequeno. Como uma tábua de madeira que flutua mais alto que um porta-aviões, não porque seja poderosa, mas porque é leve.

Nesses mercados de liquidez escassa, qualquer notícia pode puxar uma alta, mas qualquer movimento pode derrubar tudo de volta ao fundo do poço.

Na maré baixa, não inveje a tábua que flutua, mas observe se o seu barco não está vazando.

Então, o que fazer agora?

Primeiro, abandonar as ilusões e encarar a realidade. Chega de acreditar em um mercado eterno em alta. Os fatores que movem o mercado agora são: guerra, petróleo, inflação e o Federal Reserve. Desses, três são negativos, um é incerto. Como você acha que vai?

Segundo, afastar-se do leverage, reduzir a escala. A liquidação de 300 milhões de dólares ontem mostra que quem sobrevive nesse mercado não é o mais inteligente, mas o que tem mais medo de morrer.

Terceiro, reavaliar suas crenças. Se para você o bitcoin é apenas uma alternativa ao índice Nasdaq, a queda atual é um imposto sobre sua percepção. Você compra porque acha que vai ficar rico rápido, ou porque realmente acredita que é um ativo não correlacionado? Se não consegue responder, está condenado ao ciclo de “comprar na segunda, perder na sexta”.

Por fim, uma frase para vocês:

Só quando a maré recua você descobre quem está nadando nu. E o mais assustador é que, muitas vezes, você acha que está de roupa de banho, mas na verdade só está com uma sacola plástica.

Não compre na baixa, não se deixe levar. Neste fim de semana, desligue o computador, saia para caminhar. Na segunda-feira, seja qual for o movimento, para cima ou para baixo, enfrentaremos esse mundo louco com a cabeça fria.

Porque a vida é mais importante que o dinheiro. E o capital principal é mais importante que a riqueza rápida.

Você acha que essa queda é uma armadilha de ouro ou o começo de um mercado bear? #比特币震荡走弱 $BTC