20,4% do portefólio de $306 Billion da Berkshire Hathaway está investido em 3 ações de Inteligência Artificial (AI)

Investidor lendário Warren Buffett assumiu uma participação controladora na Berkshire Hathaway (BRKA 0,18%) (BRKB 0,13%) em 1965. Na altura, era uma fabricante de têxteis em dificuldades e, após decidir que o negócio já não era viável, Buffett transformou-a numa holding para os seus diversos investimentos. Ele foi CEO da Berkshire até ao final de 2025, quando se aposentou e passou as rédeas ao seu sucessor escolhido, Greg Abel.

As ações da Berkshire proporcionaram um retorno anual composto de 19,7% durante os 60 anos de Buffett ao leme, o que teria sido suficiente para transformar um investimento de apenas 500 dólares em mais de 24,2 milhões de dólares no final de 2025. O mesmo investimento no S&P 500 teria crescido apenas para 210.997 dólares no mesmo período.

A Berkshire costuma investir em empresas com crescimento estável, fluxos de caixa fiáveis e equipas de gestão experientes, e pretende mantê-las a longo prazo — muitas vezes décadas. Como resultado, os gestores de carteira da Berkshire nunca seguem as últimas tendências do mercado de ações, nem mesmo as tão poderosas como a inteligência artificial (IA).

Dito isto, várias participações na carteira de 306 mil milhões de dólares da Berkshire em ações e títulos cotados em bolsa estão a usar IA para impulsionar os seus negócios. Aqui estão três delas.

Fonte da imagem: The Motley Fool.

1. Amazon: 0,2% da carteira da Berkshire Hathaway

Amazon (AMZN +0,22%) construiu uma das maiores plataformas de comércio eletrónico do mundo, e aproveitou o seu sucesso para expandir para várias outras indústrias, incluindo computação em nuvem, streaming e publicidade digital. A Amazon está agora a apostar forte na IA para desbloquear novas oportunidades em cada um dos seus segmentos de negócio, mas a plataforma de nuvem Amazon Web Services (AWS) tem o maior potencial.

A AWS opera centenas de centros de dados em todo o mundo, alugando capacidade de computação a empresas e desenvolvedores, que a usam para implementar software de IA. Cada centro de dados está equipado com milhares de chips de IA especializados de fornecedores de topo como a Nvidia, mas a Amazon também desenvolveu os seus próprios chips, incluindo o Trainium2, que oferece até 40% melhor relação preço/desempenho do que hardware concorrente.

Expandir

NASDAQ: AMZN

Amazon

Variação de hoje

(0,22%) $0,47

Preço atual

$212,18

Dados principais

Capitalização de mercado

$2,3 trilhões

Variação do dia

$207,80 - $212,89

Variação em 52 semanas

$161,38 - $258,60

Volume

872 mil

Média de volume

49 milhões

Margem bruta

50,29%

A AWS gerou uma receita recorde de 128,7 mil milhões de dólares em 2025, e terminou o ano com uma encomenda pendente impressionante de 244 mil milhões de dólares de clientes à espera que mais infraestrutura de centros de dados fosse disponibilizada.

A Berkshire fez uma pequena participação na Amazon em 2019, que representou menos de 1% da carteira de 306 mil milhões de dólares do conglomerado. Na verdade, a Berkshire vendeu 77% da sua participação no final do ano passado, ficando agora com uma ponderação de apenas 0,2%.

No passado, Buffett chegou a expressar arrependimento por não ter identificado a oportunidade na Amazon muito mais cedo, o que prova que até os melhores investidores às vezes perdem o barco.

2. Alphabet: 1,8% da carteira da Berkshire Hathaway

Alphabet (GOOGL 2,02%) (GOOG 1,90%) é a empresa-mãe do Google, YouTube, Waymo e mais. Quando o boom da IA começou a ganhar força no início de 2023, os investidores preocupavam-se que chatbots como o ChatGPT da OpenAI pudessem desviar tráfego de motores de busca tradicionais como o Google Search, o que teria sido uma notícia muito má para a Alphabet.

Mas, graças a uma série de inovações, o Google Search está agora a prosperar na era da IA. Funcionalidades como as Visões Gerais de IA e o Modo IA combinam as melhores partes da experiência de pesquisa tradicional com a incrível capacidade da IA de sintetizar informações para responder às perguntas dos utilizadores mais rapidamente do que nunca.

Expandir

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Variação de hoje

(-2,02%) $-5,88

Preço atual

$285,05

Dados principais

Capitalização de mercado

$3,5 trilhões

Variação do dia

$284,12 - $288,15

Variação em 52 semanas

$140,53 - $349,00

Volume

656 mil

Média de volume

33 milhões

Margem bruta

59,68%

Rendimento de dividendos

0,29%

O Google Search conseguiu manter a sua quota de mercado global em torno de 90%, e o seu crescimento de receita até acelerou nos últimos três trimestres consecutivos. Como o motor de busca contribui com mais de metade da receita total da Alphabet, isto é uma excelente notícia para os acionistas.

A Alphabet foi uma das últimas ações que a Berkshire comprou enquanto Warren Buffett ainda era CEO. O conglomerado investiu na empresa-mãe do Google no terceiro trimestre do ano passado, e atualmente representa 1,8% da sua carteira.

3. Apple: 18,4% da carteira da Berkshire Hathaway

A Berkshire investiu cerca de 38 mil milhões de dólares na Apple (AAPL +1,39%) entre 2016 e 2023. A caminho de 2024, essa posição valia mais de 170 mil milhões de dólares, o que representava metade do valor de toda a carteira do conglomerado. Para reduzir riscos, Buffett, Abel e as suas equipas venderam desde então 75% da participação na Apple, mas ela continua a ser a maior posição da Berkshire.

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NASDAQ: AAPL

Apple

Variação de hoje

(1,39%) $3,52

Preço atual

$256,14

Dados principais

Capitalização de mercado

$3,7 trilhões

Variação do dia

$250,79 - $257,00

Variação em 52 semanas

$169,21 - $288,62

Volume

841 mil

Média de volume

47 milhões

Margem bruta

47,33%

Rendimento de dividendos

0,41%

A Apple está a abordar a revolução da IA tanto do ponto de vista de hardware como de software. A empresa projeta os seus próprios chips internamente, pelo que os últimos iPhones, iPads e computadores Mac estão equipados com potência de processamento suficiente para executar o Apple Intelligence, um conjunto de funcionalidades e aplicações alimentadas por IA. Inclui ferramentas para ajudar os utilizadores a resumir e redigir mensagens ou emails, gerar imagens e até priorizar notificações com base nas suas preferências pessoais.

As capacidades do Apple Intelligence só irão expandir-se com o tempo, e com 2,5 mil milhões de dispositivos ativos em todo o mundo, a Apple poderá em breve tornar-se no maior distribuidor de software de IA para consumidores no planeta. A Berkshire continuará a lucrar consideravelmente com o sucesso da Apple daqui em diante, dado que a sua participação restante na fabricante do iPhone vale mais de 56 mil milhões de dólares.