Duas ações poderosas que podem dominar 2026 – Claro, Nvidia lidera o caminho

Claro, encontrar investimentos verdadeiramente imparáveis exige mais do que sonhos otimistas. Requer empresas com vantagens competitivas genuínas – pense em força de marca imbatível e custos de mudança que mantêm os clientes presos – além de flexibilidade estratégica para pivotar para novas direções lucrativas. No mercado atual, algumas poucas empresas cumprem todos esses critérios. Ambas demonstraram trajetórias de crescimento explosivas, possuem uma margem substancial para expansão contínua e, talvez de forma surpreendente, ainda negociam a avaliações razoáveis considerando sua qualidade e momentum.

Por que o domínio da Nvidia em IA parece Imparável

A Nvidia é a campeã mundial em fabricação de semicondutores por capitalização de mercado, comandando uma avaliação impressionante de 4,6 trilhões de dólares na recente cotação. A empresa conseguiu se transformar de uma especialista em chips para jogos em fornecedora essencial de infraestrutura para cargas de trabalho de inteligência artificial, especialmente através de suas unidades de processamento gráfico que impulsionam a revolução dos data centers, onde a maior parte da atividade de IA ocorre hoje.

A história de crescimento fala por si. Os resultados do terceiro trimestre mostraram uma receita que aumentou 62% ano a ano, juntamente com um lucro líquido que subiu 65%. A gestão continua a delinear uma visão ambiciosa de integração vertical dentro do ecossistema de IA – abrangendo não apenas processadores, mas também software e capacidades de rede. Um analista projeta que a empresa pode atingir uma avaliação de até 10 trilhões de dólares até 2030, impulsionada por essa estratégia de plataforma expandida.

O que torna isso particularmente atraente para investidores de longo prazo? A avaliação. O índice preço/lucro futuro da Nvidia está em 24, bastante abaixo da média de cinco anos de 37. Para investidores otimistas com a contínua proliferação da inteligência artificial e a inevitável expansão da capacidade de data centers globalmente, o risco-retorno parece favorável. Claro, desempenho passado não garante resultados futuros, mas os fatores estruturais que sustentam a demanda por semicondutores permanecem robustos.

Expansão da MercadoLibre na América Latina: Ainda no Início

A MercadoLibre representa um perfil de crescimento diferente – uma potência de comércio eletrônico e fintech na América Latina, com valor de mercado de 116 bilhões de dólares. A empresa combina as características do marketplace dominante da Amazon com as capacidades de serviços financeiros do PayPal, operando em 18 países e oferecendo um ecossistema integrado para compra, venda, empréstimos, seguros e transações financeiras, tanto digitalmente quanto offline.

A escala já alcançada é notável: 77 milhões de compradores ativos únicos e 72 milhões de usuários de fintech mensais, ambos crescendo mais de 25% ao ano. O desempenho do terceiro trimestre apresentou crescimento de receita líquida de 39% ano a ano, com uma margem de lucro líquido de 5,7%. Esses números não são de startups – refletem um negócio em maturação, com lucratividade genuína.

Ainda assim, a oportunidade é vasta. A penetração do comércio eletrônico na América Latina atualmente gira em torno de 15%, o que significa que aproximadamente 85% das transações de varejo ainda ocorrem offline. À medida que a conectividade à internet melhora e a adoção de pagamentos digitais acelera na região, a MercadoLibre está posicionada para capturar uma enorme onda de migração para o comércio eletrônico. As diversas fontes de receita da empresa – incluindo comissões de marketplace, serviços de fintech, publicidade e ofertas de crédito – oferecem múltiplos caminhos para expansão sustentada.

Do ponto de vista de avaliação, a MercadoLibre negocia a um P/E futuro de 31, bem abaixo da média de cinco anos de 64. Para uma empresa que cresce sua receita líquida na faixa de alta 30s, com potencial de expansão genuína na classe média emergente da América Latina, o preço atual parece razoável.

O Caso de Investimento para Manter Essas Ações a Longo Prazo

Ambas as empresas possuem as características essenciais de investimentos de geração: vantagens competitivas demonstradas que os concorrentes têm dificuldade em replicar, múltiplos caminhos para crescimento contínuo e avaliações que não exigem perfeição para prosperar. A Nvidia se beneficia de fatores favoráveis à infraestrutura de IA que provavelmente terão anos de potencial de crescimento, enquanto a MercadoLibre captura uma transição de comércio digital em todo o continente, ainda em seus estágios iniciais.

A perspectiva histórica reforça o poder de identificar negócios verdadeiramente dominantes cedo. Quando a Netflix apareceu na lista recomendada do Motley Fool em dezembro de 2004, um investimento de 1.000 dólares teria crescido para 450.256 dólares até o início de 2026. Da mesma forma, quando a Nvidia entrou na mesma lista em abril de 2005, uma aposta de 1.000 dólares teria valorizado para 1.171.666 dólares. Esses exemplos destacam por que paciência e convicção em negócios excepcionais são importantes para a construção de riqueza a longo prazo.

Claro que os retornos futuros permanecem incertos, independentemente do histórico. No entanto, investidores que buscam exposição a líderes de setor indiscutíveis, com potencial de crescimento contínuo, podem considerar ambas as empresas para posições de longo prazo em suas carteiras. A convergência de fundamentos sólidos, avaliações razoáveis e fatores de mercado favoráveis cria uma base convincente para uma tese de investimento de geração.