Ações de Defesa Europeias Lideram Queda do DAX à medida que Perspectivas de Paz Alteram o Sentimento do Mercado

As ações de defesa europeias sofreram uma pressão significativa durante as negociações recentes, pesando fortemente no índice de referência DAX da Alemanha, em meio a desenvolvimentos geopolíticos em evolução e expectativas em relação à política monetária. Os investidores reavaliaram suas posições à medida que as negociações de paz em torno da Ucrânia avançaram e as esperanças de uma resolução do diálogo entre EUA e Irã aumentaram, desencadeando uma rotação para fora de ações orientadas à defesa.

Mudanças Geopolíticas pressionam setor de defesa europeu

A queda nas ações de defesa europeias refletiu mudanças no sentimento dos investidores à medida que as discussões relacionadas à paz ganhavam impulso. Grandes contratantes de defesa enfrentaram perdas substanciais, com Rheinmetall despencando 8% e outros nomes de destaque no setor enfrentando dificuldades. Renk caiu 2,7%, enquanto Hensoldt perdeu aproximadamente 2,5% do seu valor. A fraqueza do setor demonstrou como os desenvolvimentos geopolíticos influenciam diretamente as avaliações das ações de defesa, à medida que os investidores antecipam uma possível redução nos gastos com defesa em um ambiente mais pacífico.

Índice DAX recua com vendas generalizadas

O índice de referência DAX caiu 0,44%, negociando a 24.543,86 após atingir uma mínima intradiária de 24.434,99. Além das ações de defesa europeias, a fraqueza do mercado mais amplo emergiu em vários setores. Gigantes automotivos como Volkswagen, Continental, BMW e Mercedes-Benz perderam entre 2% e 3%, enquanto nomes de energia como RWE e E.ON, juntamente com players industriais como Siemens Energy e Porsche Automobil Holding, sofreram quedas semelhantes. Empresas de utilidades e saúde, incluindo BASF, Siemens Healthineers, Daimler Truck Holding, Fresenius e Bayer, registraram perdas moderadas. As ações financeiras também recuaram, com Allianz, Deutsche Bank e Deutsche Post apresentando fraqueza.

No entanto, nem todas as ações recuaram. A líder em tecnologia SAP avançou 3,25%, enquanto o Deutsche Bank surpreendentemente subiu 2,75%. Nomes de software e indústria como Zalando, GEA Group, Heidelberg Materials e Siemens aumentaram entre 0,6% e 1%, sugerindo força seletiva em segmentos de crescimento, apesar da queda mais ampla do DAX.

Sinais econômicos mistos antes do anúncio do BCE

Os pedidos de fábrica na Alemanha surpreenderam positivamente, crescendo 7,8% em relação a novembro — a maior expansão em dois anos, de acordo com a Destatis, agência oficial de estatísticas da Alemanha. A leitura contrariou as expectativas do mercado de uma contração de 1,8%, com dezembro apresentando o maior crescimento desde dezembro de 2023. O desempenho de novembro também foi revisado para cima, de 5,6% para 5,7%, sugerindo um impulso robusto nos pedidos de manufatura.

No entanto, a atividade na construção civil apresentou um quadro mais cauteloso. Dados de pesquisa da S&P Global revelaram que o setor de construção na Alemanha contraiu em janeiro, após uma recuperação em dezembro. O índice de gerentes de compras (PMI) da construção da HCOB caiu para 44,7 em janeiro, de 50,3 no mês anterior, marcando o ritmo mais rápido de contração em três meses. A leitura reforça as incertezas econômicas enquanto o Banco Central Europeu se prepara para anunciar sua decisão de política monetária.

Os sinais mistos dos dados econômicos da Alemanha, combinados com desenvolvimentos geopolíticos que afetam as ações de defesa europeias e o posicionamento dos investidores antes do anúncio de política do BCE, caracterizaram o ambiente de negociação complexo enfrentado pelos participantes do mercado.