Como interpretar o gráfico de dominância de altcoins e a Dominância do BTC em 2025

Domínio do BTC — um dos indicadores mais importantes, que acompanha qual a fatia que o Bitcoin ocupa na capitalização total de todo o mercado de criptomoedas. A fórmula de cálculo é simples: a capitalização de mercado do BTC divide-se pela capitalização total de todos os ativos cripto e multiplica-se por 100%.

Atualmente, (janeiro de 2026), o indicador está em torno de 55,87%, o que indica uma posição dominante do Bitcoin, embora a pressão de ativos alternativos continue a aumentar.

O que mostra o gráfico de domínio do Bitcoin

Quando falamos de domínio de altcoins, refere-se ao cenário inverso — crescimento da capitalização dos tokens de segunda camada devido à saída de investimentos do BTC.

O gráfico de domínio do Bitcoin divide os ciclos de mercado em várias fases:

• Tendência de alta do domínio → investidores procuram refúgios seguros, altcoins perdem atratividade
• Tendência de baixa do domínio → início de uma transferência ativa de capital para projetos alternativos
• Movimento lateral → incerteza e expectativa de rompimento

Analistas usam este indicador para determinar as fases do ciclo de mercado: estamos na época da “temporada do Bitcoin” ou entrámos na fase de “temporada de altcoins” — quando tokens de baixa e média capitalização mostram crescimento múltiplo.

Onde e como analisar o BTC.D

Traders profissionais monitoram o gráfico de domínio em plataformas especializadas:

TradingView oferece o ticker BTC.D com um conjunto completo de ferramentas técnicas — aqui é possível aplicar todos os indicadores padrão e construir níveis de suporte/resistência próprios.

CoinMarketCap mostra dados históricos na seção Global Charts, permitindo comparar o valor atual com períodos de ciclos passados.

CoinGecko oferece a aba Market Cap Dominance com análises adicionais por altcoins específicos.

Ao interpretar o gráfico, é importante lembrar: se o preço do Bitcoin sobe, mas a sua dominância cai — é um sinal de que as altcoins estão crescendo ainda mais rápido. O cenário inverso (quando o preço do BTC cai, a dominância aumenta) indica que as altcoins estão sob maior pressão.

Cenários de evolução da dominância neste ciclo

Analistas destacam várias trajetórias possíveis para a evolução do indicador:

Cenário conservador: crescimento até 58–62%

Ocorre em períodos de incerteza macroeconómica, quando investidores preferem o ativo mais líquido e consolidado. Essa dinâmica costuma vir acompanhada de menor interesse por projetos experimentais e memecoins.

Temporada agressiva de altcoins: queda até 35–42%

Historicamente, esses níveis ocorreram em 2021, quando houve um crescimento explosivo de DeFi, ecossistemas Web3 e tokens sociais. No contexto atual, um cenário assim pode acontecer com o surgimento de novas tendências (por exemplo, adoção massiva de integrações de IA no blockchain ou avanços revolucionários em escalabilidade).

Cenário lateral: faixa de 50–54%

O mais provável no médio prazo, quando o mercado oscila entre o crescimento do BTC e a atividade de altcoins. Com o nível atual de 55,87%, podem ocorrer oscilações de 200–300 pontos.

Como a dominância do Bitcoin afeta a carteira de altcoins

Quando a Dominação do BTC aumenta e ultrapassa os 52–53%, os ativos alternativos, geralmente, perdem valor em relação ao dólar e, especialmente, ao próprio Bitcoin. A liquidez nos pares de negociação de altcoins diminui, os spreads aumentam e a volatilidade pode se tornar desconfortável.

O processo inverso ocorre quando a dominância cai abaixo de 50%. Este período é chamado de temporada de altcoins — uma janela de oportunidade onde projetos de baixa capitalização podem mostrar um crescimento de 2 a 10 vezes em semanas ou meses. Contudo, é importante lembrar: a temporada de altcoins raramente dura muito, e seus picos costumam ser o melhor momento para realizar lucros.

Dicas práticas para traders e investidores

Monitoramento da tendência — acompanhe a direção da dominância no gráfico semanal. Se a dominância do BTC começar a subir, é um sinal forte para reduzir posições em altcoins e mover o portfólio para uma configuração mais conservadora.

Procure por divergências — preste atenção a situações em que o preço do Bitcoin cai, mas a dominância aumenta (ou vice-versa). Essas divergências frequentemente antecedem movimentos bruscos no mercado de altcoins.

Análise abrangente — nunca confie exclusivamente no BTC Dominance. Combine o gráfico de dominância com indicadores técnicos (RSI, MACD), análise de volumes de negociação e volatilidade.

Estratégia de realização de lucros — se você captou o início da temporada de altcoins e suas posições estão com ganhos significativos, realize lucros nos picos locais. Reversões rápidas na dominância podem apagar rapidamente os lucros.

Resumo

Compreender a dinâmica da dominância do Bitcoin é essencial para todo participante do mercado cripto. Este indicador funciona como uma bússola, ajudando a identificar em qual fase do ciclo o mercado se encontra e quais ativos têm maior potencial de crescimento.

Diante do suporte institucional crescente ao Bitcoin, da expansão do ecossistema de altcoins e do surgimento de novas tendências em tecnologias blockchain, o gráfico de dominância continuará no centro das atenções de analistas e traders. O pico ou o colapso deste indicador muitas vezes sinaliza uma redistribuição de portfólio entre o ativo principal e projetos alternativos.