Grandes investidores apostam 2,36 milhões de dólares em opções de BTC no final de março, prevendo grande volatilidade

【区块律动】Fenómeno interessante. De acordo com dados on-chain, recentemente um trader investiu uma quantia significativa na Deribit, comprando 660 opções de compra (call) e opções de venda (put) de BTC, com um prêmio total de 2,36 milhões de dólares, ambos com vencimento em 27 de março.

Só pelos números, dá para perceber que esse indivíduo tem uma opinião sobre o mercado até o final de março — comprou uma call com preço de exercício de 12 mil dólares (aproximadamente 86 mil dólares), e uma put com preço de exercício de 8 mil dólares (cerca de 150 mil dólares). Essa combinação é conhecida como estratégia de volatilidade pura. Em linguagem simples: ele aposta que o BTC terá uma grande movimentação até o final de março, podendo lucrar tanto com alta quanto com baixa, não importando a direção do movimento.

Claro, há riscos envolvidos. Se na data de vencimento o preço do BTC permanecer entre 80.000 e 120.000 dólares, com pouca variação ou lateralização, esse trader enfrentará a maior perda — os 2,36 milhões de dólares em prêmio se tornarão perda total. Essa estratégia de apostar na volatilidade, na essência, é uma forma de usar uma grande quantidade de capital para expressar convicção de que o mercado terá movimentos bruscos.