Como entender os dividendos de ações e escolher ações de dividendos sem perder dinheiro

As ações de dividendos são uma das estratégias de investimento que ajudam os investidores a construir uma renda estável de forma consistente. Semelhante aos depósitos a prazo, mas ainda há possibilidade de o valor das ações aumentar no futuro. E o importante é que você será realmente proprietário de uma parte da empresa. Hoje vamos abordar um assunto realmente importante: como ver dividendos de ações corretamente através de fluxo de dados e como escolher ações de dividendos que não o deixem preso em uma armadilha de preço.

Compreenda as ações de dividendos mais profundamente: o que realmente é uma ação de dividendo?

Uma ação de dividendo não é um tipo especial de ação, mas é uma ação ordinária de uma empresa que possui uma política de pagar lucros aos acionistas consistentemente. Este pagamento de dividendos vem dos lucros reais que a empresa obtém, não de capital adicional.

Por exemplo, se a empresa ABC anuncia o pagamento de dividendo de 1,75 baht por ação e você possui 10.000 ações, receberá 17.500 baht (antes do desconto de impostos) desde que mantenha essas ações até o dia XD (Exclude Dividend). Não importa quando você comprou. O importante é manter para reivindicar o direito.

Classificar os pagamentos de dividendos: quantos tipos existem?

Pagamentos de dividendos não vêm em tipo único. As empresas podem escolher métodos que se adequem à sua situação financeira.

Formas de pagamento por tipo de dinheiro

Pagar em dinheiro é o método mais comum. Você recebe fluxo de caixa direto. Depois de deduzir o imposto de 10%, o dinheiro entra confortavelmente em sua conta.

Pagar em novas ações A empresa emite ações de dividendos por ação e deixa você escolher se as mantém como ações ou as vende para receber dinheiro. Este método ajuda a empresa a economizar dinheiro, mas aumentará o volume de ações no mercado, causando queda de preço.

Formas de pagamento por período

Dividendo anual é específico do lucro anual. Anunciado após o fechamento das demonstrações financeiras e pago dentro de 1 mês após aprovação da assembleia geral de acionistas.

Dividendo intermediário As empresas com bom desempenho podem pagar adicional no meio do ano (geralmente estimado de agosto a setembro) com aprovação do conselho de administração.

Números que você precisa saber ao considerar ações de dividendos

Para que você possa entender dados de dividendos de ações, você deve conhecer estes números básicos.

Política de dividendos da empresa (Dividend Policy)

Cada empresa tem sua própria diretriz. Por exemplo, Intuch Holdings PLC (INTUCH) estabelece política de pagamento de dividendos de 100% da receita de suas subsidiárias, enquanto PTT PLC (PTT) paga não menos de 25% do lucro líquido após dedução de reservas.

Esta política não estabelece um valor específico, mas fornece um intervalo amplo. O pagamento real deve ser aprovado pela assembleia geral de acionistas.

Índice de distribuição de dividendos (Dividend Payout Ratio)

Fórmula: (Dividendo por ação ÷ Lucro líquido por ação) × 100

Este número informa qual porcentagem do lucro a empresa paga aos acionistas.

Por exemplo, em 2565 INTUCH pagou dividendo de 4,72 baht com EPS de 3,28 baht = índice de distribuição de 144% (tirando lucros acumulados)

Compare com PTT pagando dividendo de 2 baht com EPS de 2,64 baht = índice de distribuição de 75% (distribuição razoável)

Retorno de dividendo relativo ao preço de compra (Dividend Yield)

Fórmula: (Dividendo por ação ÷ Preço da ação que você comprou) × 100

Esta diferença é muito importante. Se você comprar INTUCH a 72,75 baht e receber dividendo de 4,72 baht, o retorno = 6,5%

Mas se você for inteligente o suficiente para comprar ao preço de 50 baht, o retorno se tornará 9,44%

Preço de compra mais baixo = retorno mais alto. Esta é a razão pela qual o timing de compra é tão importante.

Como ver e escolher ações de dividendos: evite ficar preso a ações após obter alto retorno uma vez

Ponto 1 Veja os fundamentos da empresa, não apenas a taxa de dividendo

Dividendos vêm de lucros. Se a empresa não tiver lucros ou eles caírem, os dividendos desaparecerão ou se reduzirão. Portanto, escolha empresas que possam gerar lucros consistentemente, não apenas um nível de dividendo.

Ponto 2 Evite ações com dividendos como a morte repentina de um burro

Algumas ações têm taxa de dividendo extraordinariamente alta, mas geralmente pagam apenas uma ou duas vezes porque o lucro acumulado acabou. Quando a renda termina, o preço da ação despenca. Portanto, quando ver dividendo anormalmente alto, verifique se é dividendo regular ou dividendo de lucro acumulado, se é normal ou proveniente da venda de um único ativo.

Ponto 3 Veja o histórico de pagamento de dividendos, não apenas este ano

Boas empresas pagam dividendos consistentemente. Embora o valor possa variar de acordo com os lucros, a consistência indica estabilidade financeira. Olhe pelo menos 3-5 anos para trás.

Ponto 4 Escolha o timing de compra com inteligência

Embora os dividendos sejam os mesmos, custo diferente = retorno diferente.

Se A comprar a 5 baht e receber dividendo de 1 baht = retorno de 20% Se B comprar a 6 baht e receber dividendo de 1 baht = retorno de 16,6%

Aproveitar o timing de compra quando o preço está fraco (antes do anúncio de bom desempenho) o ajuda a obter custo baixo e alto retorno.

Etapas para comprar ações de dividendos: do início ao recebimento de dividendos

Etapa 1 Abra uma conta de negociação de ações com uma corretora

Prepare cópia da carteira de identidade, cópia do passaporte, carteira do banco e formulários da corretora. A aprovação leva de 1-5 dias úteis.

Dica: Registre-se no serviço E-Dividend ao mesmo tempo para que os dividendos sejam transferidos automaticamente para sua conta bancária quando pagos.

Etapa 2 Transfira dinheiro para a conta como margem

Após aprovação da conta, você pode transferir dinheiro imediatamente para estar pronto para negociar.

Etapa 3 Faça seu trabalho de casa e selecione as ações de interesse

Acompanhe os preços através da Lista de Observação ou gráficos técnicos. Use análise fundamental para encontrar um preço de entrada adequado. Quando o preço atingir o que planejou, compre e mantenha.

Etapa 4 Acompanhe as notícias do dia de compra XD até o pagamento de dividendos

Veja o lucro anual. Estime o dividendo aproximadamente. Aguarde o anúncio oficial da assembleia geral de acionistas. Você deve manter as ações até o dia XD para reivindicar o direito.

Etapa 5 Aguarde os dividendos entrarem em sua conta

Após a resolução de pagamento de dividendos, o dinheiro será transferido para sua conta dentro de 1 mês, com imposto de 10% deduzido. Você pode solicitar reembolso de imposto no final do ano.

Perguntas frequentes

Você precisa comprar ações vários dias antes do dia XD?

Não há dias específicos. O importante é comprar antes do dia XD. Se comprar no dia em que XD está marcado, perderá o dividendo.

Onde ver ações de dividendos?

Veja os dados de Índice de Distribuição de Dividendos (Dividend Payout Ratio) ou Retorno de Dividendos (Dividend Yield) que geralmente aparecem em dados fundamentais. Empresa com alto lucro + política de dividendo alto = oportunidade de dividendo alto.

Quando é melhor comprar?

O preço da ação geralmente flutua pela notícia. Se esperar até que o preço baixe após o anúncio de resultados, pode ser tarde. Portanto, aproveite o timing de compra quando o preço está no nível base antes da notícia positiva, que vem da remoção da especulação de preço, então a taxa de dividendo é alta.

Conclusão

Ações de dividendos e como entender dividendos de ações não é difícil se você entender que dividendos vêm de lucros, não de magia. O ponto-chave é: veja os fundamentos da empresa, veja o histórico de pagamento e escolha bem o timing de compra. Não acompanhe dividendos extremamente altos ocasionais porque geralmente são armadilhas para deixá-lo preso a ações por muito tempo. O retorno verdadeiro é a soma: dividendos + apreciação de ações, não apenas dividendos. Quando você entender isso, o investimento em ações de dividendos se tornará uma ferramenta para fazer sua riqueza crescer de forma consistente.