Investir em ações de Hong Kong: Guia de negociação do zero

Hong Kong Stock Exchange, como centro financeiro global, possui mais de 2.600 empresas listadas, com um valor de mercado total de 38 trilhões de dólares de Hong Kong. Empresas renomadas como Tencent, Alibaba, BYD estão listadas aqui. Para participar de investimentos em ações de Hong Kong, primeiro é necessário compreender o funcionamento do mercado e estratégias de investimento.

Detalhes do Sistema de Negociação de Ações de Hong Kong

Configuração do horário de negociação

A HKEX adota um sistema de negociação por segmentos, incluindo três fases:

• Fase de leilão (9:00-9:30): processo de descoberta de preços antes da abertura
• Negociação contínua (9:30-12:00, 13:00-16:00): principal período de negociação
• Leilão de encerramento (16:00-16:10): última oportunidade de negociação antes do fechamento do mercado

As regras de negociação variam entre os diferentes períodos, sendo importante que os investidores conheçam os requisitos específicos de cada fase.

Características principais da negociação

As ações de Hong Kong operam sob o sistema de T+0, ou seja, podem ser vendidas no mesmo dia após a compra, sem limite de número de operações. O ciclo de liquidação é T+2, ou seja, o dinheiro de uma venda na segunda-feira pode ser retirado no máximo na quarta-feira.

A unidade mínima de negociação é 1 lote, cujo número de ações varia conforme a empresa. Por exemplo, 1 lote de Tencent (00700) equivale a 100 ações, enquanto outras empresas podem chegar a 100.000 ações.

O mercado de ações de Hong Kong não possui limites de alta ou baixa, mas ações componentes de grandes índices (como o Hang Seng ou o índice de China) que apresentarem variação superior a 10% em 5 minutos ativarão o mecanismo de “período de calma”, limitando a faixa de preço de negociação, que será retomada após 5 minutos.

Ordens limitadas e regras de abertura

A HKEX exige que as ordens limitadas estejam dentro de 24 pontos do preço atual; algumas corretoras podem restringir ainda mais, dentro de 10% do preço corrente. O preço de abertura é definido às 9:20 da manhã, calculado pela bolsa.

Três canais de investimento em ações de Hong Kong

Método 1: Investimento direto em ações

Os códigos das ações de Hong Kong consistem em 5 dígitos, começando com 0. O mercado é dividido em Main Board e Growth Enterprise Market (GEM), sendo que os códigos do GEM começam com 08.

Situação atual: A HKEX possui 2626 ações listadas, sendo 2307 no Main Board e 319 no GEM. As empresas do Main Board têm uma base financeira mais sólida, enquanto o GEM possui um valor de mercado menor e maior risco. Para investidores iniciantes, recomenda-se começar por ações blue chip do Main Board, como Tencent, Alibaba, etc.

As ações de Hong Kong permitem operações de venda a descoberto, e a HKEX divulgou uma lista de ações disponíveis para empréstimo para venda a descoberto, com cerca de 1000 títulos. Seja em mercado em alta ou em baixa, há oportunidades de lucro.

Canais de abertura de conta: através de corretoras de ações de Hong Kong, usando dólares de Hong Kong ou dólares americanos, com risco cambial.

Método 2: Investimento em índices e ETFs

A volatilidade das ações individuais é alta, apresentando riscos maiores. Para investidores com menor tolerância ao risco, investir em índices é uma opção mais segura.

Principais índices de Hong Kong:

• Hang Seng Index (HSI): mais representativo, inclui as maiores empresas listadas no Main Board por valor de mercado. Em março de 2025, possui 83 componentes, com um valor de mercado de 27 trilhões de dólares de Hong Kong, representando 67,92% do total do mercado de ações de Hong Kong.
• Índice de Empresas Chinesas do Hang Seng (HSCEI): foca em empresas chinesas de capital aberto
• Índice de Tecnologia do Hang Seng (HSTECH): concentra empresas de tecnologia

Investir em índices é feito principalmente por meio de futuros de índice e ETFs. Os futuros têm barreiras de entrada mais altas (normalmente a partir de 50.000 HKD), enquanto os ETFs são mais acessíveis para investidores comuns.

ETFs (fundos negociados em bolsa) acompanham índices específicos e podem ser comprados e vendidos como ações comuns. Por exemplo, ETFs do Hang Seng incluem o Tracker de Hang Seng (02800), o Hang Seng H-Share Index ETF (03115), entre outros.

Método 3: Negociação de Contratos por Diferença (CFD)

Para traders de curto prazo, os CFDs são uma opção eficiente. Os CFDs são derivativos que acompanham o variação do preço das ações, com as seguintes vantagens:

Vantagens de custo: sem comissão, apenas spread e taxa de overnight, com taxas significativamente menores que as negociações tradicionais.

Alavancagem flexível:

• A alavancagem em ações geralmente varia de 1 a 30 vezes
• Em índices, pode chegar a 200 vezes
• Muito superior às alavancagens tradicionais de corretoras (2-4 vezes)

Exemplo de custo: comprar 1 lote de Tencent (00700.HK) normalmente custa cerca de 35.000 HKD, enquanto via CFD custa menos de 5 dólares.

Aviso de risco: a negociação alavancada aumenta ganhos, mas também aumenta perdas, devendo ser usada com cautela.

Investimentos em ações de Hong Kong que merecem atenção

As blue chips, por seu tamanho e estabilidade operacional, são indicadas para manutenção de longo prazo. A seguir, alguns exemplos representativos:

Passos práticos para começar a investir em ações de Hong Kong

Primeira etapa: cadastro de conta

Escolha uma plataforma de negociação adequada e registre uma conta. A maioria oferece contas de demonstração para prática, com fundos virtuais de até 50 mil dólares, permitindo experimentar o processo de negociação sem risco.

Segunda etapa: depósito de fundos

Após decidir investir com dinheiro real, realize o depósito por meio de cartões Visa/Mastercard ou outros métodos. Para novos usuários, o depósito com cartão de crédito costuma ter as melhores taxas.

Terceira etapa: busca de produtos

Use a barra de busca na plataforma para localizar ações pelo nome ou código. Por exemplo, digite “Tencent” ou “0700” para acessar a página de negociação da ação.

Quarta etapa: execução de ordens

Na página do produto, configure os parâmetros da ordem: direção (comprar ou vender), quantidade, alavancagem, níveis de stop profit e stop loss, e confirme para executar imediatamente.

Exemplo de negociação: com alavancagem de 10x, basta cerca de 4,5 dólares para comprar 1 lote de Tencent, reduzindo significativamente a barreira de entrada.

Recomendações de investimento

Investir em ações de Hong Kong deve considerar a própria tolerância ao risco. Para iniciantes, recomenda-se começar por ações blue chip do Main Board ou ETFs de índice, acumulando experiência antes de explorar derivativos. É fundamental estabelecer planos de stop loss e take profit, controlando rigorosamente os riscos para garantir lucros a longo prazo.