O Bilionário por trás do Boom das Criptomoedas: Como Peter Thiel Construiu um Império que Abrange PayPal, Startups e Ativos Digitais

Quando a Bitmine Immersion Technologies surpreendeu o mercado ao pivotar totalmente o seu tesouro corporativo para o Ethereum em meados de 2025, poucos observadores perceberam a orquestração silenciosa por trás das cenas. Um nome continuou a surgir nos círculos de investimento: Peter Thiel, que revelou uma participação de 9,1% que ajudou a impulsionar o preço das ações em 15% na notícia. Este momento cristalizou uma verdade maior sobre a trajetória de Thiel — um homem cujas pegadas estão gravadas nas tecnologias mais transformadoras das últimas duas décadas.

De Venture de Criptografia à Revolução dos Pagamentos: A História de Origem da PayPal Mafia

Para entender a influência de Thiel no panorama cripto atual, é preciso retroceder a 1998, quando uma startup focada em criptografia chamada Fieldlink surgiu de uma colaboração entre Thiel, Max Levchin e Luke Nosek. A mudança inicial da empresa para tecnologia de carteiras digitais revelou-se muito mais promissora do que seu negócio original de software de segurança portátil. Em 1999, a Fieldlink lançou um sistema de pagamento eletrônico que eventualmente remodelaria o comércio global.

O momento definidor ocorreu em março de 2000, quando a Fieldlink fundiu-se com a X.com, a plataforma de serviços financeiros online fundada por Elon Musk e outros. Após a fusão, a entidade combinada rebatizou-se como PayPal em junho de 2001. Como cofundador e primeiro CEO, Thiel conduziu a empresa até o IPO e, criticamente, negociou a aquisição pela eBay em 2002 por aproximadamente US$ 1,5 bilhão em ações. Essa transação representou não apenas um triunfo financeiro, mas uma virada geracional para Thiel — seu primeiro ponto de inflexão de riqueza substancial.

O que emergiu da dissolução da PayPal revelou-se igualmente significativo. Ex-gestores e primeiros funcionários dispersaram-se por Silicon Valley, cada um levando o DNA operacional da empresa para novos empreendimentos. Essa diáspora ficou conhecida como a PayPal Mafia, um grupo que moldaria coletivamente o ecossistema de capital de risco.

O Venture Capitalist Surge: Apostando em Escala e Infraestrutura

Os instintos de investimento iniciais de Thiel mostraram-se perspicazes. Seu bônus conversível de US$ 500.000 na Facebook em 2004 — quando a rede social tinha uma avaliação de apenas US$ 4,9 milhões — exemplificou a audácia calculada que definiria sua filosofia de investimento. Como o primeiro investidor externo do Facebook, Thiel garantiu 10,2% de participação acionária e uma cadeira no conselho. Após o IPO de 2012, liquidou posições de forma metódica, acumulando mais de US$ 1,1 bilhão em retorno.

No entanto, esse sucesso isolado esconde uma tese de investimento mais sistemática. Em 2005, Thiel cofundou o Founders Fund com Luke Nosek e outros ex-empregados da PayPal, inicialmente focando em tecnologias relacionadas à defesa antes de pivotar para empreendimentos de “tecnologia dura” capazes de elevar a civilização humana. Através de veículos pessoais e do Founders Fund, Thiel apoiou empresas como Airbnb, LinkedIn, SpaceX, Stripe e DeepMind — cada uma representando apostas em infraestrutura, escala e mudanças de paradigma.

Simultaneamente, a empresa de infraestrutura de dados de Thiel, a Palantir (fundada em 2003), ascendeu à proeminência. Originalmente atendendo aplicações de contra-terrorismo e combate a fraudes para agências do governo dos EUA, a Palantir evoluiu para um fornecedor de infraestrutura crítica tanto para o setor público quanto para o privado. Nos últimos cinco anos, suas ações valorizaram vinte vezes, validando a convicção de Thiel de que os dados são fundamentais para o poder do século XXI.

Cabe mencionar que Thiel também lançou a Clarium Capital em 2002, um fundo de gestão de ativos e hedge fund que executava estratégias macro globais. Enquanto os ativos sob gestão atingiram seu pico em $8 bilhões em 2008, a volatilidade do mercado subsequente e resgates de clientes comprimiram o fundo para aproximadamente $350 milhões em 2011 — uma história de advertência dentro de um histórico, de outro modo, dourado.

A Infecção Cripto: De Acumulação de Bitcoin à Estratégia Institucional

A entrada de Thiel no universo das criptomoedas precedeu a adoção institucional mainstream por quase uma década. Em setembro de 2014, quando Thiel anunciou a última turma de vencedores de sua renomada Thiel Fellowship, a lista incluía Vitalik Buterin, cofundador do Ethereum, de 20 anos. A fellowship — um programa empreendedor de dois anos para indivíduos com até 22 anos e sem diplomas universitários — fornecia dinheiro, mentoria e acesso à rede, sem diluição de participação. A posterior ascensão de Vitalik elevou a credibilidade da fellowship como incubadora de talentos.

Antes de apoiar Vitalik, no entanto, Thiel já demonstrava convicção institucional na infraestrutura blockchain. Em 2013, o Founders Fund liderou uma rodada seed de $2 milhões para a BitPay, uma processadora de pagamentos cripto que navegava por incertezas regulatórias e desafios de adoção por comerciantes durante a infância do criptomercado.

O portfólio expandiu-se posteriormente. A Block.one, empresa-mãe da cadeia pública EOS, anunciou investimentos estratégicos de Thiel e da Bitmain em 2018. Quando a Block.one incubou posteriormente a Bullish, uma plataforma de negociação de criptomoedas institucional que foi lançada em 2021 com capital alegadamente atingindo $10 bilhões, Thiel emergiu como um dos primeiros apoiadores, ao lado de titãs do hedge macro como Alan Howard e Louis Bacon. Em agosto de 2025, a listagem na NYSE da Bullish validou essa tese de longo prazo.

A Layer1, uma empresa de infraestrutura de mineração que enfatiza a aquisição de eletricidade americana e o design proprietário de chips, garantiu $50 milhões em 2019, com Thiel como investidor principal — consistente com sua preferência filosófica por controlar ativos upstream e pontos de estrangulamento de infraestrutura.

Porém, esses investimentos em projetos parecem pequenos diante da exposição direta de Thiel às criptomoedas. Segundo reportagens da Reuters, o Founders Fund começou a acumular Bitcoin de forma agressiva em 2014, realizando uma saída completa antes do colapso do mercado em 2022. Os retornos resultantes superaram US$ 1,8 bilhão — uma soma que valida a tese macro que sustenta todo o seu portfólio.

No verão de 2023, o Founders Fund realocou aproximadamente $200 milhões em novas posições de Bitcoin e Ethereum, comprando enquanto o BTC negociava abaixo de US$ 30.000 e o ETH oscilava entre US$ 1.500 e US$ 1.900. Essa realocação de capital sinalizou uma confiança renovada nos fundamentos de ciclo longo das criptomoedas.

A Jogada do Tesouro do Ethereum: Posicionamento Estratégico e Influência de Mercado

A participação da Bitmine cristaliza a abordagem evoluída de Thiel em relação à adoção institucional. Segundo dados do Strategic Reserve, o tesouro de Ethereum da Bitmine acumulou aproximadamente 1,2 milhão de tokens, representando holdings superiores a $5 bilhões — a maior posição entre empresas de capital aberto. Isso supera o segundo maior detentor, a Sharplink Gaming, que mantém 728.800 ETH, avaliado em cerca de US$ 3,25 bilhões.

A participação de 9,1% da Thiel na Bitmine, aliada ao seu apoio documentado à nomeação do cofundador da Fundstrat, Tom Lee, como presidente do conselho, posicionou-o no epicentro da última onda de tesourarias corporativas de cripto. As implicações estratégicas vão além da engenharia financeira; sinalizam legitimidade institucional e concentração de mercado entre alocadores de capital sofisticados.

Influência Política: Construindo Pontes Além do Vale do Silício

O poder de Thiel vai muito além das avaliações de startups e portfólios de criptomoedas. Como uma das raras vozes republicanas no Vale do Silício, ele vem cultivando sistematicamente influência dentro do aparato político de Washington por meio de doações estratégicas e redes de mentoria.

Durante o ciclo eleitoral de 2016, Thiel tornou-se um apoiador visível de Trump — uma posição controversa dentro de um ecossistema tecnológico dominado por ideologia progressista. Ele contribuiu com US$ 1,25 milhão na campanha de Trump e assumiu uma posição na equipe de transição presidencial. Mais significativamente, doou um recorde de $15 milhão à campanha de JD Vance pelo Senado de Ohio, superando qualquer investimento anterior no estado. Ao apresentar Vance a Trump, Thiel posicionou efetivamente seu protegido como possível vice-presidente na segunda campanha de Trump.

Os investimentos políticos de Thiel estenderam-se a Blake Masters, seu ex-COO de escritório e coautor do manifesto empresarial “Zero to One”. Masters também se beneficiou do apoio de Thiel e de mais de $10 milhão em financiamento de super PACs.

Diversos grandes veículos de mídia têm designado Thiel como um “intermediário de poder” ou “financiador” republicano, com alguns o caracterizando como o financiador mais importante do setor tecnológico do movimento. No entanto, uma reportagem do The Guardian em 2023 indicou uma recalibração: Thiel descreveu seu apoio a Trump em uma entrevista à Atlantic como “um grito incoerente por ajuda”, sugerindo que a trajetória política tinha ultrapassado limites antecipados, tanto em intensidade quanto em imprevisibilidade. Relatos indicaram que Trump se sentiu ofendido após Thiel recusar-se a contribuir com uma doação proposta de $10 milhão em 2023, levando Thiel a abster-se totalmente do ciclo de financiamento político de 2024.

O Legado Duradouro: De Pagamentos a Ativos Digitais

A trajetória de Thiel encapsula uma tese singular: infraestrutura e assimetria de informação geram retornos desproporcionais. Seja através da rede de pagamentos do PayPal, do monopólio de dados da Palantir ou de posições diretas em criptomoedas, seus investimentos visam consistentemente pontos de estrangulamento dentro de sistemas emergentes. Seus retornos de US$ 1,8 bilhão em criptomoedas representam não sorte, mas coerência filosófica — reconhecendo o perfil de risco-recompensa assimétrico do Bitcoin em relação à desvalorização monetária fiduciária.

Hoje, enquanto o capital institucional reconhece gradualmente a transição das criptomoedas de especulação para alocação estratégica de ativos, a posição inicial de Thiel e sua contínua acumulação via Founders Fund e veículos pessoais o colocam entre os maiores beneficiários do setor. Sua influência sobre narrativas de mercado, canais políticos e mecanismos de alocação de capital garante que seu próximo capítulo — seja qual for a sua forma — receba atenção desproporcional tanto de Washington quanto de Wall Street.