Ainda há oportunidade de minerar Bitcoin em 2025? Análise aprofundada do estado atual da mineração de BTC e os desafios legais em Taiwan

O que é a mineração de Bitcoin?

A essência da mineração de Bitcoin é simples: os mineiros usam hardware de mineração para registrar transações na rede Bitcoin, recebendo como recompensa BTC. Aqui, “mineiro” refere-se à pessoa que opera o hardware de mineração, e o hardware é o equipamento que realiza as tarefas computacionais.

Por exemplo, se considerarmos a rede Bitcoin como um sistema que precisa de registros 24 horas por dia, então os mineiros são esses registradores, que usam sua capacidade de cálculo para substituir papel e caneta, automatizando esse trabalho.

Princípio de funcionamento da mineração: mecanismo de Prova de Trabalho

O Bitcoin utiliza o mecanismo de “Prova de Trabalho”(Proof-of-Work, PoW), e todo o processo é dividido em três etapas principais:

Empacotamento de transações e resolução de problemas: As transações BTC na rede são organizadas em “blocos”, e os mineiros precisam realizar cálculos matemáticos complexos para encontrar um hash que atenda a certos critérios. Esse processo exige tentativas contínuas, semelhante a resolver um enigma extremamente difícil.

Validação e encadeamento de blocos: Quando um mineiro consegue resolver o problema, ele transmite o novo bloco para toda a rede. Os outros nós verificam a validade do bloco; quando a maioria concorda, o bloco é adicionado à blockchain.

Mecanismo de recompensa: O primeiro mineiro a resolver o problema recebe uma recompensa, que inclui o prêmio de bloco gerado automaticamente pelo sistema e as taxas de transação geradas durante o processo.

Atualmente, a capacidade total de hashing da rede Bitcoin já ultrapassa 580 EH/s, o que significa que, com um computador comum, é praticamente impossível minerar BTC sozinho.

Quais benefícios a mineração pode trazer?

A renda dos mineiros de BTC provém principalmente de duas fontes:

Recompensa de bloco: Sempre que um mineiro valida com sucesso um novo bloco, ele recebe a recompensa de BTC predefinida pelo sistema. Essa recompensa é reduzida pela metade a cada 4 anos, passando de 50 BTC inicialmente para 3.125 BTC (após a quarta redução em abril de 2024).

Taxas de transação: Quando os usuários realizam transferências de BTC, pagam uma taxa, que é recebida pelo mineiro que empacota com sucesso essa transação. Durante períodos de alta congestão na rede (como a febre de inscriptions em 2023), as taxas de transação chegaram a representar mais de 50% da receita total dos mineiros.

Do ponto de vista econômico, enquanto for lucrativo, haverá pessoas dispostas a minerar continuamente, o que explica por que a rede Bitcoin consegue operar de forma estável. Se todos os mineiros pararem, a rede entrará em colapso.

Evolução da indústria de mineração: de pessoal para industrializada

Atualizações de hardware

De 2009 a 2012, era possível minerar usando CPUs de computadores comuns. Após 2013, as GPUs (placas de vídeo) começaram a se popularizar. Mas a verdadeira mudança no cenário veio com o surgimento do ASIC (Circuito Integrado de Aplicação Específica), que transformou a mineração em uma indústria que exige investimentos em hardware especializado. Hoje, os equipamentos mais comuns incluem AntMiner, Avalon, entre outros, com preços variando de US$1000 a dezenas de milhares de dólares.

Mudanças no modelo de mineração

No início, qualquer pessoa podia minerar de forma independente. Com o aumento exponencial do hashrate da rede, a probabilidade de um indivíduo minerar BTC caiu drasticamente, levando muitos a prejuízos. Para resolver isso, os mineiros começaram a formar “pools de mineração”, concentrando sua capacidade de cálculo e dividindo as recompensas proporcionalmente à contribuição. Os principais pools incluem F2Pool, Poolin, BTC.com, entre outros, tornando a mineração colaborativa a norma.

Maturidade do modelo de negócios

De minerar individualmente para obter lucros, passou-se a compartilhar ganhos proporcionalmente ao hashrate no pool, e atualmente há plataformas de mineração em nuvem (onde usuários alugam capacidade de mineração). Todo o setor está completamente industrializado, dominado por grandes fazendas e empresas de pools.

Será possível minerar Bitcoin gratuitamente em 2025? A resposta é dura

No início, houve fenômenos de “mineração gratuita”, pois a demanda por capacidade de cálculo era baixa e computadores pessoais podiam minerar grandes quantidades de BTC facilmente. Mas a realidade atual é:

Mineração independente já não é viável: Se você tentar minerar sozinho com um computador, sua capacidade de cálculo é muito baixa para competir por direitos de registro. Mesmo entrando em pools, os ganhos proporcionais são mínimos, muitas vezes não cobrindo nem mesmo a eletricidade.

Investimento em hardware especializado é necessário: Para obter ganhos relevantes, é preciso comprar equipamentos de mineração profissionais (geralmente acima de US$1000-2000), e a velocidade de atualização do hardware é muito rápida. Equipamentos antigos têm capacidade muito inferior aos novos, e os lucros caem significativamente.

É imprescindível participar de pools: Mesmo adquirindo grandes mineradoras, sem pool, as chances de minerar BTC permanecem extremamente baixas.

Resumindo, atualmente não existe mais uma “mineração gratuita” de verdade. Qualquer pessoa pode começar a minerar, mas os custos (hardware, eletricidade, manutenção) geralmente superam os ganhos, tornando o retorno sobre o investimento difícil de garantir.

O que aconteceu com a economia da mineração após o halving de 2024?

Em abril de 2024, o Bitcoin completou sua quarta redução de recompensa, com a recompensa de bloco caindo de 6.25 BTC para 3.125 BTC, causando impacto significativo na indústria de mineração:

Recompensa reduzida: Os mineiros receberam metade da recompensa de um dia para o outro. Se o preço do Bitcoin não subir na mesma proporção, a margem de lucro será comprimida.

Ondas de eliminação de mineiros: Mineiros com custos elevados de eletricidade ou equipamentos antigos foram forçados a desligar suas operações. A capacidade total da rede caiu temporariamente, mas logo foi compensada por grandes operações mais eficientes, aumentando a concentração do setor.

Maior importância das taxas: Com o crescimento de aplicações Layer2, inscriptions, etc., as taxas de transação passaram a representar uma parcela maior da receita dos mineiros, levando alguns a focar em moedas com taxas mais altas.

Estratégias de adaptação: Alguns mineiros estão atualizando para hardware mais eficiente, migrando para regiões com eletricidade mais barata ou usando contratos futuros para fixar o preço do BTC e reduzir riscos.

Após o halving, a tendência é clara: os pequenos mineiros perdem espaço, enquanto a capacidade de mineração se concentra em grandes operações com acesso a eletricidade barata e economia de escala.

Minar em Taiwan é ilegal? Os riscos legais não podem ser ignorados

Essa é uma preocupação comum entre usuários de Taiwan. A mineração em si não é explicitamente ilegal em Taiwan, mas há diversos riscos legais a considerar:

Custo de energia e legalidade do uso: Mineração em grande escala consome muita eletricidade. Uso de eletricidade clandestina, consumo excessivo ou uso irregular em zonas industriais viola a Lei de Serviços de Energia e pode configurar furto de energia.

Ruído e impacto ambiental: Os equipamentos geram altos níveis de ruído, podendo infringir a Lei de Controle de Ruído. A emissão de calor também pode causar problemas ambientais.

Legalidade do local de operação: Alugar instalações para mineração sem conformidade com uso industrial ou sem contratos claros pode acarretar violações contratuais ou despejo.

Obrigações fiscais: Os lucros de mineração de BTC são considerados “outros rendimentos” e devem ser declarados para fins de imposto de renda. Muitos pequenos mineradores negligenciam essa obrigação, podendo ser penalizados posteriormente.

Regulação financeira: Envolver-se em mineração por procuração, agentes ou captação de recursos para mineração pode infringir a Lei de Valores Mobiliários ou configurar captação ilegal de recursos.

Portanto, quem deseja minerar em Taiwan deve entender bem as leis locais relacionadas à energia, meio ambiente, impostos e regulamentos financeiros, preferencialmente consultando um especialista jurídico.

Quanto custa para minerar um BTC?

O custo total de mineração de Bitcoin inclui:

• Hardware de mineração: compra do equipamento especializado
• Custo de energia: eletricidade consumida 24 horas por dia, que costuma ser a maior variável
• Sistema de resfriamento: ar-condicionado, ventiladores ou sistemas de resfriamento líquido
• Manutenção e operação: custos diários de rede, aluguel de espaço, mão de obra
• Taxas de pool: comissão paga ao pool de mineração

De acordo com dados públicos até maio de 2025, o custo médio para minerar um Bitcoin está em torno de US$108.000. Isso significa que só é lucrativo minerar se o preço do BTC estiver claramente acima desse valor.

Como começar a minerar? Processo completo

Primeiro passo: avaliar riscos legais

Antes de tudo, confirme se a mineração é permitida na sua região, e entenda as leis relacionadas à energia, meio ambiente e impostos.

Segundo passo: decidir o método de mineração

Você pode comprar hardware e operar por conta própria, ou contratar uma operação de mineração terceirizada, ou ainda alugar capacidade de mineração (mineração em nuvem).

Terceiro passo: escolher um pool de mineração

Os principais pools incluem F2Pool, Poolin, BTC.com, AntPool, entre outros. Cada um possui taxas e mecanismos de distribuição diferentes, escolha de acordo com suas necessidades.

Quarto passo: configurar carteira e método de pagamento

Os BTC minerados precisam ser armazenados em uma carteira segura. Além disso, entenda como o pool realiza os pagamentos (normalmente transferências periódicas para seu endereço).

Quinto passo: iniciar a mineração oficialmente

Conecte seu hardware ao pool, monitore o funcionamento, verifique temperaturas, consumo de energia e ganhos regularmente.

Quanto é possível ganhar com mineração? Cálculo de lucros

A receita de mineração depende de vários fatores:

• Capacidade de cálculo do seu hardware (quanto maior, melhor)
• Dificuldade atual da rede (quanto maior, mais difícil minerar)
• Preço do Bitcoin (afeta o valor final em moeda fiat)
• Custo de energia (varia bastante por região)

Ferramentas online (como calculadoras de mineração em plataformas como MacroMicro) permitem estimar ganhos diários, mensais e anuais, inserindo sua capacidade e custo de energia. Mas lembre-se, esses cálculos são baseados em condições atuais de mercado e podem variar com a volatilidade do preço e dificuldade.

Conclusão: mineração ou trading, qual escolher?

A mineração de Bitcoin evoluiu de uma atividade de hobby em 2009 para uma operação industrial dominada por grandes capitais. Para indivíduos, obter BTC relevante por mineração exige investimentos pesados em hardware, acesso a eletricidade barata e participação em pools para diversificar riscos.

No entanto, usuários em Taiwan devem estar atentos aos riscos legais — regulamentações de energia, controle de ruído, obrigações fiscais — pois muitas atividades aparentemente simples escondem armadilhas legais.

Para a maioria dos investidores de varejo, comprar ou negociar BTC em exchanges pode ser mais eficiente do que minerar pessoalmente. Assim, evita-se o investimento em hardware, custos de energia, manutenção e riscos legais. A decisão final deve considerar seu capital, conhecimento técnico e tolerância ao risco.