Oportunidades de investimento na bolsa durante 2025: Análise das melhores empresas para investir

O contexto de volatilidade de 2025

Após o encerramento de 2024 com recordes históricos de rentabilidade, os mercados financeiros globais experimentaram uma mudança radical. A implementação de novas medidas tarifárias por parte da administração dos Estados Unidos gerou uma volatilidade significativa nos índices bolsistas. Essas políticas incluem uma tarifa base de 10% a todas as importações, com tarifas diferenciadas por país: 50% para a União Europeia, 55% acumulados para a China e 24% para o Japão, entre outros.

A reação inicial foi de pânico, com índices globais caindo em números vermelhos. No entanto, com o passar dos meses, os mercados demonstraram resiliência, transitando do medo inicial para a recuperação. Após a correção de março-abril, os principais índices foram recuperando terreno e atualmente voltam a movimentar-se em zonas de máximos históricos.

Neste contexto de incerteza, os investidores procuram estratégias sólidas para diversificar carteiras e aproveitar oportunidades de investimento. Esta análise apresenta uma seleção das melhores empresas para investir em 2025, combinando solidez financeira, potencial de crescimento e exposição a setores dinâmicos.

As 15 melhores empresas para investir na bolsa durante 2025

Dados a 7 de julho de 2025

Por que estas são as melhores empresas para investir em 2025?

Num ambiente marcado por tensões comerciais e uma potencial escalada tarifária, a seleção de ativos requer um equilíbrio entre líderes globais consolidados e setores com potencial de rentabilidade a curto e médio prazo. Estas melhores empresas para investir na bolsa foram escolhidas considerando diversificação geográfica (Estados Unidos, Europa, Ásia) e setorial para mitigar riscos regionais.

Setor Energético: Exxon Mobil beneficia de preços elevados do petróleo e disciplina financeira comprovada. BHP Group, com exposição a metais essenciais como ferro, cobre e níquel, aproveita a crescente procura de economias emergentes e transição energética.

Setor Financeiro: JPMorgan Chase, maior banco dos EUA, posiciona-se para beneficiar de taxas de juro elevadas e sua diversificação em banca comercial, investimento e serviços de cartões. Sua posição financeira sólida permite aproveitar oportunidades de crescimento internacional.

Setor Farmacêutico: Novo Nordisk lidera em tratamentos inovadores para diabetes e obesidade, garantindo crescimento sustentado apesar de ajustes recentes na avaliação bolsista.

Setor Consumo e Luxo: LVMH consolida sua posição com marcas icónicas e presença global. Alibaba experimenta ressurgimento após ambiente regulatório mais favorável na China, expandindo alcance internacional.

Setor Automóvel: Toyota oferece estabilidade com liderança em tecnologia híbrida e avanços em veículos elétricos. Tesla representa aceleração na eletrificação e inovação tecnológica.

Setor Tecnológico: NVIDIA domina chips para inteligência artificial. TSMC é fundamental na fabricação de semicondutores avançados. ASML é fornecedor único de equipamentos essenciais para chips de última geração. Estes atores apresentam perspetivas sólidas de crescimento.

Gigantes Tecnológicos: Apple, Microsoft, Amazon e Alphabet mantêm atratividade por rentabilidade, diversificação e inovação constante, combinando estabilidade com potencial de valorização.

As cinco principais oportunidades de investimento na bolsa para 2025

1. Novo Nordisk: Inovação farmacêutica em mercados em expansão

Novo Nordisk, companhia dinamarquesa líder em diabetes e obesidade, mostrou crescimento de 26% em vendas durante 2024, atingindo 290.400 milhões de coroas dinamarquesas (aproximadamente $42.100 milhões). Contudo, sofreu uma correção de 27% em março de 2025, a mais acentuada desde 2002, devido a pressões competitivas da Eli Lilly e preocupações sobre o medicamento experimental CagriSema.

A empresa realizou movimentos estratégicos defensivos: completou a aquisição da Catalent por $16.500 milhões em dezembro de 2024, ampliando capacidade de produção, e assinou acordo com a Lexicon Pharmaceuticals em março de 2025 por $1.000 milhões para licenciar o LX9851, um fármaco experimental com mecanismo de ação diferente.

Apesar de desafios competitivos, mantém margens de 43% e orçamento ambicioso em investigação. O seu pipeline inclui amycretin, uma molécula dupla com potencial de 24% em perda de peso. A procura mundial por terapêuticas anti-obesidade permanece em alta, sustentando expectativas de crescimento a longo prazo.

2. LVMH: Recuperação nos mercados de luxo globais

LVMH, conglomerado francês de luxo, reportou receitas de €84.700 milhões em 2024 com margem operacional de 23,1%. As ações sofreram correções em janeiro (6,7%) e abril (7,7%) de 2025, refletindo desaceleração do crescimento do luxo a nível global.

As medidas tarifárias americanas afetaram especialmente, mas a empresa reforça a competitividade através de inovação digital, incluindo plataforma de IA para personalização. Identifica focos de crescimento no Japão (vendas de dois dígitos em 2024), Médio Oriente (aumento de 6%) e Índia, com expansão de lojas insignia.

A correção bolsista apresenta oportunidade de entrada para investidores num ativo de luxo com posição global sólida e potencial de recuperação.

3. ASML: Posicionamento estratégico em semicondutores avançados

ASML, empresa neerlandesa especializada em equipamentos de litografia EUV, reportou vendas de €28.300 milhões em 2024 com margem bruta de 51,3%. No primeiro trimestre de 2025 atingiu €7.700 milhões em vendas e margem bruta recorde de 54%, projetando receitas entre €30.000 e €35.000 milhões para todo 2025.

As ações sofreram uma correção de 30% no último ano devido à redução de investimentos de clientes como Intel e Samsung, competição emergente em litografia, e restrições comerciais holandesas que reduzirão vendas à China em 10-15%.

No entanto, a procura estrutural por chips avançados para inteligência artificial e computação de alto desempenho sustenta a necessidade de tecnologia EUV. A recente correção representa oportunidade para investidores com horizonte de longo prazo.

4. Microsoft: Investimento estratégico em inteligência artificial e nuvem

A Microsoft reportou receitas de $245.100 milhões no ano fiscal de 2024, crescimento de 16%, com receita operacional de $109.400 milhões (24% maior) e lucro líquido de $88.100 milhões (22% maior). O seu ecossistema Copilot e parceria com a OpenAI posicionam-na como fornecedora chave de IA generativa empresarial.

As ações caíram 20% desde máximos históricos no início de 2025, com mínimo de $367,24 a 31 de março. A correção refletiu dúvidas sobre avaliação, desaceleração relativa do Azure e incerteza macroeconómica. A FTC investiga práticas monopolísticas na nuvem.

Apesar dos desafios, a Microsoft investe agressivamente em IA. Em abril apresentou resultados sólidos do terceiro trimestre fiscal com receitas de $70.100 milhões e Azure crescendo 33%. A empresa anuncia reestruturações para concentrar recursos em tecnologias emergentes.

A correção oferece ponto de entrada atrativo numa empresa líder com posição financeira sólida.

5. Alibaba: Recuperação sob ambiente regulatório favorável

Alibaba, gigante tecnológico chinês, lidera em comércio eletrónico, nuvem e serviços digitais. Anunciou plano trienal de $52.000 milhões para infraestrutura de IA e nuvem, além de campanha de 50.000 milhões de yuanes em cupons para revitalizar o consumo.

Reportou receitas de 280.200 milhões de yuanes no trimestre de encerramento em dezembro de 2024 (8% crescimento), e 236.450 milhões de yuanes no trimestre de encerramento em março de 2025 com benefício líquido ajustado 22% maior, impulsionado pelo crescimento de 18% em Cloud Intelligence.

As ações caíram 35% desde máximos de 2024 em janeiro devido a preocupações sobre investimentos em IA e tensões comerciais. Posteriormente, mostrou volatilidade, subindo 40% em fevereiro e cedendo 7% após resultados de março considerados fracos.

Apesar de desafios cíclicos, investimento em tecnologia emergente e recuperação do mercado doméstico posicionam a Alibaba favoravelmente para investidores com horizonte de médio prazo.

Estratégia para identificar as melhores oportunidades em 2025

Diversificação integral: Em cenário protecionista, priorizar empresas com forte presença em mercados domésticos ou modelos de negócio pouco dependentes do comércio internacional.

Solidez corporativa: Identificar companhias com posição financeira robusta e capacidade de adaptação. Líderes em inovação e digitalização podem crescer mesmo em ambientes incertos, respondendo à procura estrutural global.

Vigilância do contexto: Manter-se informado sobre evolução política, económica e conflitos geopolíticos permite antecipar mudanças e ajustar carteiras estrategicamente. Flexibilidade e leitura ativa de riscos são diferenciais-chave.

Aproveitamento de correções: Períodos de volatilidade frequentemente apresentam oportunidades para adquirir ativos de qualidade a avaliações mais atrativas, sempre com horizonte de investimento a médio-longo prazo.

Formas de investir nestas melhores empresas para investir na bolsa

Compra direta de ações: Através de entidades bancárias ou corretores autorizados, os investidores podem adquirir diretamente participações de empresas selecionadas.

Fundos de investimento: Veículos que combinam múltiplas ações, frequentemente organizados tematicamente (por geografia, setor). Oferecem diversificação embora limitem a seleção individual.

Instrumentos derivados: Contratos por diferenças permitem amplificar posições com capital inicial reduzido, úteis para cobertura em ambientes de volatilidade. Requerem disciplina e conhecimento profundo, pois o alavancagem magnifica tanto ganhos como perdas.

Em contexto de políticas económicas agressivas, combinar exposição em ativos tradicionais com derivados diversificados permite equilibrar riscos enquanto se mantém acesso a setores promissores a longo prazo.

Considerações finais sobre investimento na bolsa durante 2025

O 2025 será provavelmente recordado como o ano em que a aceleração de benefícios dos anos anteriores moderou, dando lugar a volatilidade e incerteza sem precedentes próximos. Os investidores devem reconhecer que benefícios passados não garantem resultados futuros, e que o contexto atual apresenta complexidades únicas.

Ações recomendadas: Construir carteiras diversificadas setorialmente e geograficamente. Incluir ativos refúgio como obrigações ou ouro para compensar potenciais perdas. Evitar decisões impulsivas durante quedas: historicamente, correções profundas frequentemente precedem recuperações significativas.

Monitorização contínua: Manter-se atento a desenvolvimentos políticos, económicos e conflitos em curso fornece ferramentas para antecipar mudanças de mercado. A informação é preparação. Com esta abordagem disciplinada e fundamentada, os investidores podem navegar 2025 protegendo capital enquanto aproveitam as melhores oportunidades de investimento disponíveis.