Ouro em 2568 - Investir é lucrativo ou não? O que os investidores precisam saber

A incerteza económica e a situação de conflito em todo o mundo fazem do ouro a principal escolha dos investidores em 2024, especialmente quando o preço caiu para um máximo histórico de 2.790 dólares por onça. É fundamental compreender os fatores impulsionadores e estratégias de investimento corretas para obter bons retornos.

Fatores-chave que impulsionam o preço do ouro atualmente

Tensão global e busca por refúgio

Os conflitos na Ucrânia e no Oriente Médio continuam a gerar demanda de compra. Os investidores estão acumulando ouro para evitar riscos. Além disso, a incerteza decorrente das eleições presidenciais dos EUA anteriormente também aumentou a pressão de compra de ouro.

Bancos centrais aceleram acumulação de ouro

No primeiro trimestre de 2024, houve uma compra líquida de até 290 toneladas, superior à média de longo prazo em 36%. China, Índia e Turquia lideram como grandes compradores, com a China aumentando suas reservas de 1.900 para mais de 2.500 toneladas, refletindo esforços para reduzir a dependência do dólar. A Índia também visa aumentar a proporção de ouro em suas reservas de 7% para 10% até 2025.

Política de juros e fatores macroeconômicos

Espera-se que o Fed reduza as taxas de juros em 2024, o que diminui o custo de oportunidade de manter ouro. Com juros baixos, o ouro torna-se mais atraente. A redução das taxas também enfraquece o dólar, um fator adicional positivo.

Além disso, preocupações com a inflação de longo prazo e o déficit orçamentário dos EUA levam os investidores a escolher o ouro como proteção.

Perspectivas das principais instituições financeiras

Goldman Sachs elevou a meta de preço do ouro para 2024 para 2.700 dólares por onça, citando demanda de bancos centrais e riscos geopolíticos elevados.

J.P. Morgan, embora cauteloso, mantém uma visão positiva, destacando que a redução de juros e a forte demanda sustentam os preços.

FX Empire tem uma visão otimista, afirmando que, se os conflitos se agravarem ou ocorrer uma recessão econômica, o preço do ouro pode atingir 3.000 dólares por onça em 2024.

Morgan Stanley e UBS projetam que o preço atingirá 2.800 dólares por onça, embora a UBS indique que o forte impulso recente pode exigir uma pausa de curto prazo.

Sinais da análise técnica

O preço do ouro mantém-se acima do suporte importante de 2.447 dólares por onça (média móvel de 200 dias), o que reflete uma tendência de alta contínua. O índice RSI caiu de uma condição de sobrecompra, indicando potencial de mais alta.

O MACD está se aproximando da linha Zero; se cruzar para cima, confirmará uma tendência de alta de médio prazo. O aumento no volume de negociações durante as altas sugere confiança dos investidores.

Estratégias de investimento adequadas

Alocação de portfólio equilibrada

Especialistas recomendam destinar cerca de 5-10% do portfólio ao ouro. Por exemplo, se o investimento total for 1 milhão de reais, investir entre 50.000 e 100.000 reais, sem ultrapassar 15-20%, para manter equilíbrio e diversificação de riscos.

Necessidade de manter por períodos prolongados

Para investimentos de longo prazo (3-5 anos), o ouro ajuda a diversificar riscos, pois move-se de forma contrária às ações. Para o curto prazo (6 meses a 1 ano), é preciso atenção à volatilidade e planejamento de pontos de entrada e saída claros.

Pontos de compra ideais

Quando o preço recuar para perto de 2.447 dólares por onça, é uma oportunidade interessante. Se cair abaixo de 2.500 dólares, recomenda-se adotar estratégia de compras parceladas, dividindo o valor em 4-6 partes e comprando à medida que o preço cai, ao invés de investir tudo de uma vez.

Gestão de riscos

Embora o ouro seja um ativo seguro, há riscos. Pode cair 10-15% em períodos de alta volatilidade ou 20-25% em crises severas. Se investir 100.000 reais, deve estar preparado para que o valor possa diminuir para 75.000-90.000 reais no curto prazo.

Resumo breve

Investir em ouro é vantajoso se usado como parte de uma estratégia de longo prazo para diversificação de riscos. Contudo, é importante avaliar o risco que se está disposto a assumir e evitar investir com dinheiro necessário para uso de curto prazo. Fatores como demanda de bancos centrais, política de juros baixos e riscos geopolíticos indicam que o tendência do ouro permanece positiva, podendo alcançar 2568.