Resumo dos principais livros de economia para novos investidores em 2025

Investir em ações é uma das formas mais comuns de aumentar o património por indivíduos, mas também é uma área de alto risco. Especialmente para investidores que estão a entrar no mercado pela primeira vez, o estudo sistemático é essencial. A leitura de livros relacionados com economia permite acumular teoria e experiência prática ao mesmo tempo, sendo o caminho mais rápido para o sucesso. Neste artigo, selecionámos e apresentamos detalhadamente as 10 obras que os novos investidores que pretendem começar a investir em ações em 2025 devem ler obrigatoriamente.

Por que os livros de economia são os melhores materiais de aprendizagem?

O mercado de ações não é uma questão de sorte, mas uma área que exige análise rigorosa e estratégias bem fundamentadas. Para compreender as tendências do mercado e tomar decisões de investimento racionais, é necessário ter uma base de conhecimentos sólida. Os livros de economia ajudam a sistematizar conceitos abstratos e permitem aproveitar a experiência comprovada de investidores mais experientes. Em particular, livros publicados por autores e editoras confiáveis contêm conteúdos validados e refinados, ao contrário de informações online, sendo mais úteis para os iniciantes.

Como escolher livros de economia de acordo com o seu perfil de investimento

Ao selecionar livros de economia, deve primeiro identificar os seus objetivos de investimento e o seu estilo de aprendizagem. Se deseja compreender os princípios básicos do mercado, deve começar por obras introdutórias. Se estiver interessado em análise técnica ou interpretação de gráficos, deve procurar obras especializadas. Além disso, é importante considerar se prefere um estudo aprofundado baseado em textos ou uma aprendizagem através de casos práticos e storytelling, ajustando a escolha ao seu método de aprendizagem.

10 livros de economia imprescindíveis para investidores em ações em 2025

1. 《O Investidor Inteligente》 - Benjamin Graham

Este clássico, que encapsula a filosofia do investimento em valor, apresenta uma abordagem de análise do verdadeiro valor de uma empresa e uma estratégia de investimento que não se deixa influenciar pela volatilidade do mercado. O autor enfatiza a importância de um investimento estável e de decisões fundamentadas em análises detalhadas. O caso de Warren Buffett, que comprou ações da Coca-Cola em 1988 e as manteve por mais de 30 anos, gerando múltiplos retornos, demonstra a validade destes princípios. Buffett analisou minuciosamente o valor da marca e a saúde financeira antes de implementar uma estratégia de manutenção a longo prazo. Uma leitura obrigatória para quem deseja estabelecer uma base sólida para o sucesso a longo prazo.

2. 《A Psicologia do Dinheiro》 - Morgan Housel

Obra que analisa profundamente como os seres humanos tomam decisões irracionais relacionadas com o dinheiro. Este livro explica de forma concreta como superar julgamentos emocionais em situações de investimento e manter o raciocínio lógico. Como no caso de um investidor que vendeu ações de grandes bancos a preços baixos durante uma crise financeira, ilustrando como decisões guiadas por emoções podem causar perdas significativas. O livro destaca a importância da estabilidade psicológica e do controlo emocional para o sucesso no investimento, sendo uma grande ajuda para melhorar a autogestão dos investidores iniciantes.

3. 《Heróis de Wall Street: A Lenda》 - Peter Lynch

Este livro, que contém a filosofia de investimento e casos de sucesso de um gestor de fundos famoso, mostra que mesmo investidores comuns podem obter excelentes retornos através de análises racionais. O autor partilha experiências de investir em empresas que descobriu no dia a dia, obtendo altos lucros. A mensagem de que compreender corretamente o mercado e estabelecer princípios de investimento próprios, que sejam seguidos de forma consistente, é a chave para o sucesso, inspira bastante os iniciantes. É uma leitura obrigatória para todos os novos investidores que pretendem avaliar ações com uma perspetiva de longo prazo.

4. 《Técnicas de Day Trading com Princípios》 - Won Jeong-yeon(Manju)

Obra que organiza de forma sistemática as regras básicas e técnicas práticas do trading de curto prazo. Aborda detalhadamente metodologias de análise técnica e o preparo psicológico necessário para operações de curto prazo. Através do caso de um investidor que obteve grandes lucros na queda das ações da GameStop, mas perdeu o timing de venda, reforça a importância de um planeamento rigoroso e de um timing preciso. Foca na gestão de riscos e no controlo de perdas, sendo uma leitura útil para investidores iniciantes que procuram lucros rápidos.

5. 《Investimento com Médias Móveis》 - Instrutor Gojiro

Este livro explica de forma acessível como utilizar a média móvel, um indicador fundamental na análise técnica. Apresenta métodos para identificar tendências de longo prazo e responder às variações do mercado, com exemplos práticos. Casos de investidores que, após o colapso da bolha das dot-com no início dos anos 2000, usaram médias móveis para detectar tendências de baixa precocemente e minimizar perdas, demonstram a utilidade desta ferramenta. É uma obra que fornece uma base sólida para investidores iniciantes interessados em análise técnica.

6. 《O Poder de Ler 1%》 - Meru

Apresenta uma metodologia para detectar pequenas mudanças no mercado e convertê-las em oportunidades de investimento. Explica detalhadamente como desenvolver habilidades de análise baseada em dados, sendo adequada para quem deseja aprender abordagens quantitativas de investimento. Descreve o processo pelo qual investidores quantitativos geram lucros contínuos a partir de sinais de mercado minúsculos, oferecendo uma abordagem científica para os novos investidores que preferem o raciocínio analítico.

7. 《Investir em Ações: Guia Básico para Iniciantes》 - Yoon Jae-su

Um livro introdutório que explica de forma clara os princípios básicos do investimento em ações. Abrange desde a abertura de conta, seleção de ações, gestão de riscos até aos procedimentos de compra e venda. No início dos anos 2010, muitos novos investidores usaram a estratégia de “compra parcelada e venda parcelada” apresentada neste livro para distribuir perdas durante quedas de mercado e obter lucros na recuperação. A definição de critérios de stop-loss, que evita decisões emocionais, é fundamental para obter lucros estáveis. Uma leitura obrigatória para quem quer adquirir conhecimentos práticos de investimento.

8. 《Se Não Conhecer as Divulgação Corporativas, Nunca Invista em Ações》 - Jang Woo-jin

Obra que ensina a analisar informações de divulgação corporativa para avaliar com precisão a situação financeira de uma empresa. O autor reforça que utilizar corretamente informações transparentes de divulgação financeira é condição essencial para um investimento bem-sucedido. O caso de um investidor que descobriu sinais de crescimento de vendas e novos contratos em uma PME, e que após cinco anos viu o preço das ações duplicar, demonstra claramente o valor da análise de divulgação. Uma obra fundamental para investidores iniciantes que desejam desenvolver competências de análise empresarial.

9. 《Estratégias de Day Trading para Começar do Zero》 - Hong In-ki

Guia prático que explica desde os conceitos básicos até estratégias avançadas de trading de curto prazo. Apresenta exemplos de casos recentes de sucesso no mercado coreano com estratégias de curto prazo, bem como exemplos de perdas causadas por entradas e saídas mal planejadas, oferecendo uma perspetiva equilibrada. Destina-se a investidores iniciantes que querem aprender trading de curto prazo e a quem deseja estudar gestão de riscos de forma sistemática.

10. 《Hábitos de Investimento em Ações com ETFs de Dividendos nos EUA》 - Choi Yun-young(Golden Star)

Obra que aborda estratégias de obtenção de rendimentos estáveis através de ETFs de dividendos. Explica detalhadamente como aumentar o património através da reinvestimento de dividendos, especialmente para investidores de longo prazo. O caso de um investidor que, ao investir durante 10 anos em ETFs de dividendos e reinvestir trimestralmente os dividendos, conseguiu aumentar o capital em mais de 30%, demonstra claramente a eficácia desta estratégia. Uma obra que deve estar na lista de leitura obrigatória de investidores iniciantes que visam rendimentos sustentáveis e de longo prazo.

Conclusão

O sucesso no investimento em ações começa por uma base teórica sólida. Os livros de economia apresentados acima são recursos essenciais para que os novos investidores compreendam o mercado e desenvolvam estratégias eficazes. Como a acumulação de conhecimento e experiência determina o sucesso, deseja-se que cresça como investidor através de leituras constantes. Através de estudo sistemático e repetição de experiências de mercado, recomenda-se que, em 2025, possa atuar com maior confiança e segurança.